Mastercard Incorporated (NYSE: MA) ამ ხუთშაბათს გამოაცხადა მოსალოდნელზე უკეთესი მესამე კვარტლის შედეგები და აღმასრულებელმა დირექტორმა მაიკლ მიებახმა თქვა, რომ სამომხმარებლო ხარჯები კვლავ სტაბილურია და ტრანსსასაზღვრო მოგზაურობა აგრძელებს აღდგენას.
Mastercard აგრძელებს პოზიციის გაუმჯობესებას ბაზარზე
Mastercard-მა გამოაცხადა მოსალოდნელზე უკეთესი მესამე კვარტლის შედეგები ამ ხუთშაბათს; მთლიანი შემოსავალი გაიზარდა 15.5%-ით წ/წ-ით და 5.8 მილიარდ დოლარამდე იყო, რაც მოსალოდნელზე მეტი იყო, ხოლო GAAP EPS იყო 2.68 აშშ დოლარი (0.10 დოლარით აჭარბებს).
მესამე კვარტლის განმავლობაში, მოცულობის ტენდენციები სტაბილურად უმჯობესდებოდა ყოველთვიურად, განპირობებული იყო საზღვრისპირა მოგზაურობის მუდმივი ზრდით; თუმცა, მნიშვნელოვანია ითქვას, რომ ზრდის ტემპი მეორე კვარტალთან შედარებით შენელდა, ძირითადად, ეკონომიკური გაურკვევლობის გამო. აღმასრულებელმა დირექტორმა მაიკლ მიბეჩმა თქვა:
სამომხმარებლო ხარჯები კვლავ სტაბილურია და ტრანსსასაზღვრო მოგზაურობები აგრძელებს აღდგენას. ჩვენ გავაგრძელებთ გაზრდილ ინფლაციასთან და სხვა მაკროეკონომიკურ და გეოპოლიტიკურ რისკებთან დაკავშირებული ზემოქმედებების მონიტორინგს.
მოგება ერთ აქციაზე 22%-ით გაიზარდა ერთი წლის წინანდელთან შედარებით, ხოლო კვარტალში Mastercard-მა 1.6 მილიარდი დოლარის აქცია და დამატებით 505 მილიონი დოლარი 24 წლის 2022 ოქტომბრამდე შეისყიდა.
კომპანიის მენეჯმენტი მე-4 კვარტალში ელოდება EPS-ის კიდევ ერთ ვარდნას, მიუხედავად იმისა, რომ გლობალურმა რეცესიამ შეიძლება შეანელოს ტრანზაქციის მოცულობა და შემდგომში შეამციროს შემოსავალი.
Mastercard-ის ბიზნეს მოდელი შედარებით გამძლეა რეცესიის მიმართ, რადგან მოთხოვნა გადახდის სერვისებზე არ არის ზედმეტად ციკლურიდა კომპანიას აგრძელებს ფულადი სახსრების ძლიერი ნაკადები, რაც რჩება მისი მიმდინარე დივიდენდის გადახდის მხარდამჭერ მნიშვნელოვან ფიგურად.
Mastercard აგრძელებს პოზიციის გაუმჯობესებას ბაზარზე და კომპანიამ ცოტა ხნის წინ განაცხადა, რომ გეგმავს გამოუშვას ინსტრუმენტი, რომელიც დაეხმარება ბანკებს კრიპტო ბირჟებიდან საეჭვო ტრანზაქციების პოვნაში და დაბლოკვაში.
მიუხედავად იმისა, რომ კრიპტო ინდუსტრია მძიმე ვარდნას განიცდის, Mastercard აგრძელებს ჩართულობის გაღრმავებას განვითარებად სივრცეში და ამ ნაბიჯმა შეიძლება ბევრი ახალი კლიენტის მოზიდვა.
ახლა მოდით შევხედოთ საფუძვლებს. ფასი-მოგების (ან „P/E“) თანაფარდობით 32, Mastercard არის ბაზრის უფრო ძვირი მხარე, იმის გათვალისწინებით, რომ აშშ-ს საფონდო ბაზარზე ბევრ კომპანიას ამჟამად აქვს P/E კოეფიციენტი 15-ზე ნაკლები.
ფასი-გაყიდვის თანაფარდობის მიხედვით (ბაზრის კაპიტალიზაცია/შემოსავლები), Mastercard-ის აქციები ვაჭრობს 15.9-ად, რაც უფრო მაღალია Visa, Inc.-ის ფასი-გაყიდვის თანაფარდობაზე (NYSE: ვ), რომელიც ვაჭრობს 12.8 P/S-ით.
Mastercard ვაჭრობს TTM EBITDA-ზე ოცჯერ მეტჯერ, თითო აქციის საბალანსო ღირებულება დაახლოებით $6-ია და 300 მილიარდი დოლარის საბაზრო კაპიტალიზაციით, ამ კომპანიის აქციები არ არის დაფასებული.
მისი ამჟამინდელი შეფასების გასამართლებლად, Mastercard-ს დასჭირდება გამორჩეული ზრდა ბაზარზე მეტისმეტად, რაც ადვილი არ იქნება.
ტექნიკური ანალიზი
Mastercard-ის აქციები ოქტომბრის მეორე კვირაში მიღწეულ დაბალ ნიშნულს აღადგენს და ამ დროისთვის ფასის მოძრაობას „ხარი“ აკონტროლებს.
ფასმა ასევე გადაინაცვლა 10 დღის მოძრავ საშუალო მაჩვენებელზე მაღლა, რაც, რა თქმა უნდა, დადებითი ნიშანია; მიუხედავად ამისა, ინვესტორებმა უნდა გაითვალისწინონ, რომ კიდევ ერთი შემცირების რისკი კვლავ რჩება.
ამჟამინდელი მხარდაჭერის დონე შეადგენს $300, ხოლო $340 წარმოადგენს პირველ წინააღმდეგობის დონეს. თუ ფასი $300-ზე დაბლა დაეცემა, ეს იქნება "გაყიდვის" სიგნალი და ჩვენ გვაქვს ღია გზა $280-მდე ან თუნდაც ქვემოთ.
მეორე მხრივ, თუ ფასი 340 დოლარს აჭარბებს, შემდეგი სამიზნე შეიძლება იყოს 350 დოლარი.
შემაჯამებელი
Mastercard Incorporated-მა გამოაცხადა მოსალოდნელზე უკეთესი შედეგები მესამე კვარტალში ამ ხუთშაბათს და აღმასრულებელმა დირექტორმა მაიკლ მიბეჩმა თქვა, რომ სამომხმარებლო ხარჯები კვლავ სტაბილურია და საზღვარგარეთ მოგზაურობა კვლავ აღდგება. ამის მიუხედავად, Mastercard-ის აქციები არ არის დაფასებული და მისი ამჟამინდელი შეფასების გასამართლებლად Mastercard-ს დასჭირდება გამორჩეული ზრდა ბაზარზე მეტისმეტად, რაც ადვილი არ იქნება.