დღეიდან ერთ კვირაზე ნაკლები - სამშაბათს, 1 მარტს, ვაჭრობის დახურვის შემდეგ - ფინტექის დაწყება SoFi ტექნოლოგიები (SOFI) მოახსენებს თავის ფინანსურ შედეგებს 4 წლის მეოთხე კვარტალში. გუშინ, Jefferies-ის ანალიტიკოსმა ჯონ ჰეხტმა შეაჩერა, რათა ინვესტორებს სწრაფი განახლება მიეწოდებინა მთავარი მოვლენის წინ.
„საკრედიტო მიგრაცია, მარეგულირებელი გაურკვევლობა და კონკურენტული დინამიკა ჩამოაყალიბა ნარატივი“ ფინტექ ინდუსტრიისთვის, აფრთხილებს ჰეხტი, მაშინაც კი, როდესაც ინვესტორები წუხან ფინტექის ინდუსტრიაში გავრცელებული ძვირადღირებული შეფასებებისა და მაღალი შემოსავლის მრავლობით. ზრდა „საფონდო ზეწოლის ქვეშ იმყოფებოდა“, ამბობს ჰეხტი (თუ თქვენ ვერ შენიშნეთ). ფინტექს აქციების საშუალო საწარმოს ღირებულების შემოსავლის მრავალჯერადი, კერძოდ, 50 წლის შუა რიცხვებიდან თითქმის 21%-ით დაეცა.
SoFi-ს აქციები არც ამ ტენდენციისგან იყო დაცული. 1 წლის 2021 ივნისიდან SoFi-ის აქციები დაახლოებით 44%-ით დაეცა. მიუხედავად ამისა, Hecht-ს დიდი იმედი აქვს, რომ SoFi აქციები მის მეოთხე კვარტალში მოხვდება, ახლა, როდესაც აშშ-ის ვალუტის კონტროლის ოფისმა და ფედერალური სარეზერვო ოფისმა ორივემ დაამტკიცა კომპანიის განაცხადი ბანკის ჰოლდინგ კომპანიად გასულ კვირას.
„SoFi უნიკალურია, როგორც ნეო-ციფრული ბანკის პლატფორმა“, რადგან ახლა მას აქვს ფედერალური ბანკის წესდება, აღნიშნავს ჰეხტი, რომელიც ამ განვითარებას უწოდებს როგორც „ნათელ კატალიზატორს“ და ასევე „OCC-ისა და ფედერალური სარეზერვო სისტემის ნდობის SoFi-ს დაკრედიტებას“ მოდელი. ” მიუხედავად ამისა, ანალიტიკოსი ხმამაღლა ფიქრობს იმაზე, თუ „როგორ აპირებს კომპანია გაიზარდოს და სტრატეგიულად მართოს ბანკი“ - და რა დაჯდება ეს?
Hecht შეახსენებს ინვესტორებს, რომ SoFi-ს მიერ Golden Pacific Bancorp-ის შეძენა (რომელმაც SoFi-მა დაამყარა ბანკის ლიცენზიის მემკვიდრეობა) „სავარაუდოდ დაიხურება თებერვალში“ და რომ, როგორც კი ეს მოხდება, SoFi „შეიტანს $750 მილიონი კაპიტალს [Golden Pacific]-ში. შექმენით ეროვნული, ციფრული ბანკი მრავალფეროვანი სამომხმარებლო სერვისებით. ”
ჰეხტი პროგნოზირებს, რომ ეს შერწყმა „გააუმჯობესებს მოქნილობას SoFi-ს ბიზნეს მოდელის ფარგლებში, განსაკუთრებით მის დაკრედიტების სეგმენტში“. ამავდროულად, ჰეხტი აღნიშნავს, რომ SoFi უკვე „ხაზს უსვამდა ბიზნესში ინვესტიციებს ზრდის შესანარჩუნებლად, რაც შეაფერხებს EBITDA მარჟის გაფართოებას“. დამატებითი 750 მილიონი დოლარის დახარჯვა Golden Pacific-ის ბიზნესის აღორძინებისთვის, სავარაუდოდ, კიდევ უფრო აისახება მოგების მარჟაზე.
მიუხედავად ამისა, ეს ყველაფერი გრძელვადიან პერსპექტივაშია. უახლოეს მომავალში (ე.ი. შემდეგ კვირაში), ჰეხტი ეუბნება ინვესტორებს, რომ მათ უნდა ელოდონ SoFi-ს შემოსავლების დაახლოებით 61%-იანი ზრდა მეოთხე კვარტალში - $4 მილიონი „მორგებული წმინდა შემოსავალი“. სესხის წარმოშობაც, ალბათ, სწრაფად გაიზრდება. ჰეხტი პროგნოზირებს 275%-იან ზრდას წელიწადში 66 მილიარდ დოლარამდე, რასაც განაპირობებს პერსონალური სესხების ზრდა, რომელიც შეიძლება გაორმაგდეს წელიწადში; და საშინაო სესხები, რომლებიც მოსალოდნელია გაიზრდება 3.7%-ით, მაგრამ კომპენსირდება სტუდენტური სესხების წარმოშობის შემცირებით, რომლებიც, სავარაუდოდ, 39%-ით შემცირდება. და SoFi-ში „წევრობა“ ყველაფერზე სწრაფად გაიზრდება - 3.5%-ით გაიზრდება წელიწადში 75 მილიონ მომხმარებელს.
რაც შეეხება მოგებას, სამწუხაროდ, ჰეხტი დიდ იმედს არ ამყარებს - სულ მცირე, GAAP მოგებაზე. პირიქით, ის პროგნოზირებს, რომ SoFi 120.7 წლის მეოთხე კვარტალში 4 მილიონი აშშ დოლარის წმინდა ზარალს განიცდის, რაც 2021%-ით უარესია გასულ წელთან შედარებით, მაშინაც კი, როდესაც „მორგებული“ შემოსავალი პროცენტის, გადასახადების, ცვეთისა და ამორტიზაციის დაწყებამდე დადებითი გახდება 41 მილიონი აშშ დოლარი.
ასეც რომ იყოს, კომპანიის გრძელვადიანი პერსპექტივების შეფასებიდან გამომდინარე, Hecht ანიჭებს SoFi-ს „ყიდვის“ რეიტინგს და 20$-ის ფასის სამიზნეს. ეს მაჩვენებელი გულისხმობს, რომ აქციები შეფასდება ~60%-ით მეტი ერთი წლის განმავლობაში. (ჰეხტის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
საერთო ჯამში, ამ fintech აქციამ მიიპყრო სულ 10 ანალიტიკოსის მიმოხილვა ბოლო დროს, მათ შორის 7 შესყიდვა და 3 დაკავება ზომიერი ყიდვის კონსენსუსის რეიტინგისთვის ქუჩის მხრიდან. SoFi-ის აქციების ფასი 12.58 აშშ დოლარია და აქვს საშუალო ფასი 20.80 აშშ დოლარი, რაც აქციებს 65%-იან ზრდას აძლევს ერთწლიან დროში. (იხილეთ SOFI აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
აქციების მიმზიდველ შეფასებებზე კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks- ის საუკეთესო აქციების შეძენას, ახლად გამოშვებული ხელსაწყო, რომელიც აერთიანებს TipRanks- ის ყველა კაპიტალის შესახებ.
უარი პასუხისმგებლობაზე: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსის მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/investors-load-sofi-stock-earnings-212635384.html