Silicon Valley Bank-მა ერთი მარტივი მიზეზის გამო ვერ შეძლო: მისმა მთავარმა დამწყებ კლიენტებმა რწმენა დაკარგეს.

მას შემდეგ, რაც სილიკონ ველი ბანკმა ოთხშაბათს გამოაცხადა, რომ თავის ფასიან ქაღალდებში დიდი ზარალი გამოავლინა პორტფოლიო, სტარტაპ კომპანიებმა დაიწყეს ინვესტორებისგან გაფრთხილებების მიღება, თანხების გატანაზე. ბლუმბერგმა იტყობინება, რომ პიტერ ტიელის დამფუძნებელი ფონდი კომპანიებს ურჩია, სხვათა შორის, გაეღოთ ფული.

”მე მინახავს ბევრი ელ.წერილი VC-ებიდან პორტფოლიო cos-ში, სამწუხაროა,” - თქვა სამირ ქაჯიმ, აღმასრულებელმა დირექტორმა და თანადამფუძნებელმა Allocate-ის, საინვესტიციო მენეჯერებისა და საოჯახო ოფისების პლატფორმა. ”მაგრამ ერთის მხრივ, თქვენ არ შეგიძლიათ დაადანაშაულოთ ​​ადამიანები, რომ არ სურთ შანსი გამოიყენონ.” ქაჯიმ, რომელიც მუშაობდა Silicon Valley Bank-ში 13 წლის განმავლობაში Allocate-ის თანადამფუძნებლობამდე, თქვა, რომ მას სჯეროდა, რომ SVB არ იყო გადახდისუუნარობის რისკის ქვეშ, სანამ მისი მეანაბრეები დაიწყებდნენ გიჟურ ციფრულ გაშვებას თავიანთ დეპოზიტებზე.

მან თქვა, რომ ბანკმა, რომელიც გაძლიერდა სტარტაპ/VC საზოგადოებაში, ისარგებლა ძლიერი საზოგადოებისგან, „რომელიც მუშაობს მაშინ, როცა კარგად მიდის“. მაგრამ მან თქვა, რომ ის, რაც ბოლო ორ დღეში მოხდა, უტოლდება შენობიდან გავარდნილ ჭყლეტას ხანძრის საფრთხის ქვეშ. ”მაგრამ იმის შიშით, რომ უკანასკნელი გამოვა, ვიღაც სანთელს აჩერებს და შენობას აწვება”, - თქვა ქაჯიმ.

მართლაც, შტატის სასამართლომ პარასკევს გვიან წარადგინა, რომ ბანკი იყო „კარგ ფინანსურ მდგომარეობაში
მდგომარეობა“ 9 მარტამდე, როდესაც „ინვესტორებმა და მეანაბრეებმა რეაგირება მოახდინეს ბანკიდან 42 მილიარდი დოლარის დეპოზიტების გატანაზე 9 წლის 2023 მარტს, რამაც გამოიწვია ბანკის გაფუჭება“. განცხადებაში ნათქვამია, რომ სამუშაო ხუთშაბათის დახურვისას ბანკს ჰქონდა ნეგატიური ფულადი ბალანსი დაახლოებით $958 მილიონი.

ბობ აკერმანი, AllegisCyber ​​Capital-ის დამფუძნებელი და მმართველი დირექტორი, VC ფირმა ადრეულ ეტაპზე, გაბრაზებული იყო თანამემამულე VC-ებზე, რომლებიც, მისი თქმით, ხელმძღვანელობდნენ ბანკში გაშვებას, მათი ფიდუციალური მოვალეობის ნიღბის სახით. მან სილიკონ ველის ბანკი და მისი როლი სტარტაპ საზოგადოებაში გაათანაბრა ჯიმი სტიუარტის პერსონაჟ ჯორჯ ბეილის 1946 წელს ფილმში "ეს მშვენიერი ცხოვრებაა", რომელიც აძლევდა საცხოვრებლის სესხებს პატარა ქალაქ ბედფორდ ფოლსში მცხოვრებ ადამიანებს, რომლებიც დიდმა ბანკმა მოიგო. არ დაეხმარე.

„მათ ესმოდათ ახალგაზრდა ინოვაციური კომპანიების დაფინანსება, მათ ესმოდათ დაფინანსების ციკლები, რატომ შექმნეს ღირებულება“, - თქვა აკერმანმა ინტერვიუში. ”კარგ და ცუდ დროს, SVB იყო ხალხი, ვისზეც შეგიძლიათ დაეყრდნოთ, როდესაც ყველა კომერციული ბანკი წყვეტდა და მუშაობდა, Silicon Valley Bank იყო ძლიერი მხარე, იცავდა მათ ვალდებულებებს და ეძებდა გზებს, რომ ყოფილიყო კონსტრუქციული.”

აკერმანმა თქვა, რომ სარისკო კაპიტალის ფირმებს, რომლებიც ურჩევდნენ თავიანთ კლიენტებს თანხების გატანას, უნდა ეცადონ ბანკთან მუშაობა. მისი თქმით, ბანკს ჰქონდა დაზღვევა კორპორატიული სვიპის ანგარიშებზე 125 მილიონ დოლარამდე. და რომ ის საკუთარ კლიენტ კომპანიებს ურჩევს, დივერსიფიკაცია მოახდინონ თავიანთი ჰოლდინგით, რათა ყველაფერი ერთ ბანკში არ იყოს მიბმული. მან გაათანაბრა ყველა VC-ები, რომლებიც ხელმძღვანელობდნენ ბანკში გაქცევას ფილმში ბოროტ მისტერ პოტერთან, რომელმაც ბეილის საცხოვრებლის სესხის კომპანია რისკის ქვეშ დააყენა, როდესაც არ დააბრუნა ფული, რომელიც აღმოაჩინა, რომ ბეილის უაზრო ბიძამ დაკარგა, როდესაც ცდილობდა ბეილის შექმნას. საბანკო ანაბარი.

”მინდა ვნახო საწყისი საწარმოს ფირმების სია, რომლებმაც დაიწყეს პერსპექტივა, რადგან მე მათთან არასდროს ვიმუშავებ,” - თქვა მან. ”თუ ისინი 40 წლის შემდეგ ჩართავდნენ დაწესებულებას, მე არ მინდა მათთან ბიზნესი ვიყო.” აკერმანმა თქვა, რომ მას სჯერა, რომ ზოგიერთ VC-ს და მეწარმეს არასოდეს უნახავს ვარდნა ან ცუდი ეკონომიკა და არ ჰქონდათ გამოცდილება, როგორ გაუმკლავდნენ იმ ფაქტს, რომ ოდესღაც შემოდინებული ფულის სპიგოტები ამ დროისთვის დაიხურა.

ბოლო რამდენიმე თვის განმავლობაში ბევრ სტარტაპში ფულადი სახსრების დაწვა მკაცრი ეკონომიკის პირობებში და დახურული IPO ფანჯარა ასევე იყო ბანკის პრობლემების ფაქტორები.

„სილიკონ ველი ბანკი, სავარაუდოდ, სილიკონ ველის ინსტიტუტია. ის ათწლეულების განმავლობაში არსებობს, საბანკო საქმიანობა VC ინდუსტრიასთან და სტარტაპ ინდუსტრიასთან ათწლეულების განმავლობაში, ”- თქვა ბობ ჰენდერშოტმა, სანტა კლარას უნივერსიტეტის ლივის ბიზნესის სკოლაში ფინანსების ასოცირებული პროფესორი. ”და აღმოჩნდა, რომ ეს იყო მათი დაცემა.”

ჰენდერშოტმა თქვა, რომ 2021 წელს, როდესაც ფულის დიდი ნაკადი მოდიოდა სილიკონის ველში, ამ ფულის დიდი ნაწილი VC ფირმებმა ჩადო უამრავ სტარტაპში. „ბევრი აღმოჩნდა სილიკონ ველი ბანკის საბანკო ანგარიშებზე.

”მაგრამ რეალური მიზეზი იყო ერთი-ორი წლის წინ მიღებული გადაწყვეტილებები იმის შესახებ, თუ რა უნდა გაეკეთებინათ ამ დეპოზიტებთან, მათ უბრალოდ ცუდი ფსონი გააკეთეს”, - თქვა ჰენდერშოტმა. როდესაც დამწვრობის განაკვეთები გაიზარდა კომპანიებში, რომლებსაც მეტი ნაღდი ფული სჭირდებოდათ, და მათ ასევე შეწყვიტეს VC-ებიდან მიღებული თანხის დეპონირება ინვესტიციების რაუნდებში, რადგან ინვესტირების რაუნდები შენელდა ან საერთოდ შეჩერდა.

„თუ დამწყებ კომპანიებს უჭირთ ფულის მოზიდვა, მათი მთლიანი დეპოზიტები სწრაფად იკლებს“, - თქვა ჰენდერშოტმა. "ეს უკვე თვეებია ხდება."

„სამწუხარო დღეა ტექნიკური ეკოსისტემისთვის“, - თქვა ერთმა სარისკო კაპიტალისტმა, რომელიც სთხოვა დასახელებულიყო.

ჩაანაცვლებს თუ არა სხვა ბანკი ბანკს Silicon Valley-ს, ბანკს, რომლის შესახებაც Bay Area-ის ტექნოლოგიური სამყაროს ხალხთა უმეტესობას არასოდეს სმენია? აკერმანმა თქვა, რომ იმედოვნებს, რომ ბანკი შაბათ-კვირას შეიძინება და ის შეინარჩუნებს Silicon Valley Bank-ის ყველა თანამშრომელს, რომლებსაც აქვთ სტარტაპ საზოგადოებაში მუშაობის გამოცდილება.

ის შიშობს, რომ ზოგიერთ სტარტაპ კომპანიას დაემუქრება იმის რისკი, რომ მომავალ კვირას ხელფასები ვერ შეადგინონ. გარდა ამისა, ბანკის მომავალ მფლობელებთან მუშაობა შეიძლება არც ისე ადვილი იყოს ადრეული სტადიის ტექნიკური და ბიოტექნოლოგიური ფირმებისთვის, რომლებიც წამგებიანია.

”ეს არის ტრაგედია… ეს არასდროს არ უნდა მომხდარიყო”, - თქვა მან.