სილიკონ ველი ბანკი ფეხში ესვრის თავს

ეს შეიძლება მოხვდეს სილიკონის ველის ისტორიის წიგნებში: დრო, როდესაც მისმა ყველაზე გამოჩენილმა ბანკმა, ბანკმა, რომელიც დაარსდა თითქმის 40 წლით ადრე, ისეთი მძიმე დაზიანება მიაყენა საკუთარ თავს, რომ სხვა, კიდევ უფრო დიდმა ბანკმა უნდა გადაერჩინა, წინააღმდეგ შემთხვევაში რისკავს. ერთ დღეში ცეცხლში ჩავარდა.

ჩვენ ჯერ არ ვიცით ვინ იქნება ეს „თეთრი რაინდი“, მაგრამ შეგიძლიათ დადოთ ფსონი, რომ ახლა ბევრი საუბარი მიმდინარეობს იმაზე, თუ ვინ შეიძენს Silicon Valley Bank-ს, ინსტიტუტს, რომლის აქციები დაახლოებით 80%-ზე მეტია. სამუშაო საათების შემდგომი ვაჭრობა იქიდან, სადაც ისინი გუშინ იმყოფებოდნენ. Და რატომ? არა იმიტომ, რომ ბანკი იშლება ნაკერებთან. სამაგიეროდ, იმიტომ, რომ ის სრულიად აფუჭებდა რამდენიმე მნიშვნელოვან შეტყობინებას ყველაზე ცუდ დროს, რომლის წარმოდგენაც კი შეიძლება.

ამას, მეგობრებო, ავტოგოლს ჰქვია.

თუ ახლახანს იჭერთ, აი რა მოხდა: Silicon Valley Bank-მა დაკარგა 1.8 მილიარდი დოლარი აშშ-ს ხაზინისა და იპოთეკით მხარდაჭერილი ფასიანი ქაღალდების გაყიდვით, რომლებშიც ინვესტიცია მოახდინა, საპროცენტო განაკვეთების ზრდის გამო. ბანკი ასევე ებრძვის მომხმარებელთა დეპოზიტების შემცირებას, იმის გათვალისწინებით, რომ მის კლიენტთა ბაზას ძირითადად სტარტაპები ახლა გაცილებით ნაკლები ფული აქვს ფინანსურ ინსტიტუტში გასაჩერებლად.

იმის გამო, რომ ის ამ ადგილზეა, მან გადაწყვიტა შეეგროვებინა რამდენიმე ფული თავისი ბიზნესის დასაცავად. გეგმა იყო 1.25 მილიარდი აშშ დოლარის საერთო აქციების გაყიდვა ინვესტორებისთვის, 500 მილიონი აშშ დოლარის კონვერტირებადი პრივილეგირებული აქციებით და 500 მილიონი აშშ დოლარის ჩვეულებრივი აქციების ცალკე ტრანზაქციის სახით კერძო კაპიტალის ფირმა General Atlantic-ისთვის. აშკარა მიზანი იყო იმის პროგნოზირება, რომ ბანკი იყო კონსერვატიული და აგროვებდა ამ ფულს საკუთარი თავის სტაბილიზაციისთვის.

თუმცა, როგორ უკუშედეგი მოჰყვა და ვის შეიძლება გაუკვირდეს, თუ გავითვალისწინებთ, რომ მან გამოაქვეყნა თავისი განცხადება სწორედ მაშინ, როდესაც კრიპტობანკი Silvergate აცხადებდა, რომ ის წყვეტს ოპერაციებს.

თქვენ წარმოიდგინეთ, რომ ვიღაც Silicon Valley Bank-ში შეჩერდებოდა და იფიქრებდა: „ჰმ, შესაძლოა დღეს არ არის შესაფერისი დრო გამოვაცხადოთ, რომ ვამაგრებთ ჩვენს ბალანსს“. ცხადია, არ გააკეთეს. სამაგიეროდ გუშინ ბაზრის დახურვის ბოლოს ა ჩახლართული პრესრელიზი რომელიც ისე ცუდად მიიღეს, რომ თითქმის კომიკური იყო. გარდა იმისა, რომ Silicon Valley Bank არის სანდო ფინანსური პარტნიორი მრავალი სტარტაპისა და ვენჩურული ფირმისთვის, რომლებიც ახლა ნერვიულად ცდილობენ გაარკვიონ რა უნდა გააკეთონ.

ამბავი გრძელდება

ასევე არ მეცინება: Silicon Valley Bank-ის აღმასრულებელი დირექტორი გრეგ ბეკერი, რომელიც იძულებული გახდა დღეს გვიან დილით Zoom-ის ზარზე გადასულიყო, რათა დაემშვიდებინა პანიკაში ჩავარდნილი მომხმარებლები, რომ ეს მხოლოდ მცირე სიახლე იყო!

ეს არ იყო დამაჯერებელი შესრულება. გთხოვთ, უბრალოდ "დარჩით მშვიდად, რადგან ეს არის მთავარი", - თქვა ბეკერმა. Silicon Valley Bank იყო "თქვენი დიდი ხნის მხარდამჭერი, სარისკო კაპიტალის საზოგადოების კომპანიები, და ამიტომ ბოლო, რაც უნდა გააკეთოთ, არის პანიკა", - დასძინა მან და თქვა ის, რისი მოსმენაც არავის სურს მათი ბანკის ხელმძღვანელისგან.

ერთ-ერთმა მომხმარებელმა, რომელმაც ვინაობის დასახელება სთხოვა, გვითხრა შემდეგ: „ეს ჰგავს „ცხოველთა სახლის“ დასასრულს. Ნუ აჰყვებით პანიკას? ახლა, პანიკაში ვარ, ვუყურებ თქვენს გადაცემას“.

რა ხდება აქედან, საკითხავია, მაგრამ რაღაც სწრაფად უნდა მოხდეს, იმის გათვალისწინებით, თუ რამდენად სწრაფად ეცემა ბანკის აქციები. ჩვენ მივმართეთ General Atlantic-ს, რათა ვნახოთ, ჯერ კიდევ აპირებს თუ არა ის 500 მილიონი დოლარის ინვესტიციას Silicon Valley Bank-ის საერთო აქციებში (ჩვენ ჯერ არ მოგვისმენია).

ჩვენ მივმართეთ თავად Silicon Valley Bank-ს, რომელმაც გაიმეორა ბეკერის ადრე საუბარი. Silicon Valley Bank-ი ცდილობდა/უბრალოდ „გაეძლიერებინა თავისი ფინანსური მდგომარეობა“. ის არის "კარგად კაპიტალიზებული", აქვს "მაღალი ხარისხის, თხევადი ბალანსი", ამაყობს "თანაბარი კაპიტალის კოეფიციენტებით" და ა.შ. და ა.შ.

ისევ და ისევ, ჩვენ ვდებთ ფსონს, რომ ბანკი, როგორიცაა Goldman Sachs, გამოჩნდება მაგიდასთან, რომელიც აკლდება მთელი ცხოვრების მანძილზე (და არ უშვებს სილიკონ ველი ბანკის თანამშრომლებს გასასვლელისკენ).

იმავდროულად, ვინც მუშაობს ინვესტორებთან ურთიერთობაში, შეიძლება დაიწყოს ახალი სამუშაოს ძებნა.

შესაძლოა, იგივე ითქმის ბეკერზეც, რომელსაც მეტი უნდა გაეკეთებინა ბანკის ბიზნესის დივერსიფიკაციისთვის - ეს იყო პრობლემა, რომელიც თვალსაჩინო იყო წლების განმავლობაში - მაგრამ რომელმაც ტრეიდერებს და ჰეჯ-ფონდებს ახალი გზა მისცა ვაჭრობისთვის მიმდინარე ვარდნაზე. სტარტაპ ეკონომიკის.

მისი ერთადერთი იმედი ახლა არის დაარწმუნოს ბანკის დარჩენილი მომხმარებლები, რომ ყველაფერი კარგადაა და იმედოვნებს, რომ ისინი იყიდიან. (დამფუძნებლების ფონდი არის სხვა ფირმებს შორის, რომლებიც, გავრცელებული ინფორმაციით, ურჩიეს თავიანთ პორტფელის კომპანიებს მათი ფულის ამოღება.)

”ჩვენ გვაქვს საკმარისი ლიკვიდობა ჩვენი კლიენტების მხარდასაჭერად, ერთი გამონაკლისის გარდა,” - თქვა მან ადრე Zoom-ის ზარზე. ”თუ ყველა ერთმანეთს ეუბნება, რომ SVB-ს უჭირს, ეს გამოწვევა იქნება.”