ღრუბელზე დაფუძნებული მონაცემთა საწყობის პროგრამული უზრუნველყოფის კომპანია არის ზუსტად ისეთი აქცია, რომელსაც ბაზარი ერიდება – სწრაფად მზარდი, მაგრამ მაღალი შეფასებით და მინიმალური მოგებით.
ფიფქია
(ტიკერი: თოვლი) გამოვიდა საჯაროდ 2020 წლის სექტემბერში 120 დოლარად აქცია, ვაჭრობის პირველ დღეს გაორმაგდა და გასულ შემოდგომაზე მოკლე დროში $400-ს გადააჭარბა. სამშაბათს, კომპანიის აპრილის კვარტლის შემოსავლის ანგარიშის წინ, აქცია დაეცა კიდევ 6%-ით ფართო ტექნიკური გაყიდვის ფონზე, $130.63-მდე, თითქმის დაასრულა ორმხრივი მოგზაურობა IPO-ს ფასამდე.
ფასი განახევრდა მას შემდეგ, რაც კომპანიამ განაცხადა შემოსავალი მარტის დასაწყისში. ეს ანგარიში არ იყო კარგად მიღებული, ნაწილობრივ მოსალოდნელზე რბილი მითითებების გამო. ეს ასევე ნაწილობრივ ასახავდა პოლიტიკის ცვლილებას, რომელიც გავლენას ახდენს კომპანიის უჩვეულო მოხმარებაზე დაფუძნებულ შემოსავლის მოდელზე, რომლის დროსაც მომხმარებლები იხდიან გამოთვლილ დროს, რომელსაც იყენებენ, არც მეტი, არც ნაკლები.
როგორც აღმასრულებელმა დირექტორმა ფრენკ სლოტმანმა განუმარტა Barron-ს გასულ კვარტალში მიცემულ ინტერვიუში, ფიფქიამ ეფექტურად გააძვირა სერვისი, შეამცირა მისი გაყიდვის დრო საათებიდან წამამდე, რაც მომხმარებელს საშუალებას აძლევდა იყოს უფრო ეფექტური. ”ეს არ არის ქველმოქმედება,” - თქვა მან და დაადასტურა, რომ ცვლილება გაზრდის მოთხოვნას. „როცა რაღაცას იაფად აკეთებ, ხალხი მეტს ყიდულობს მას“.
აპრილის კვარტალში, ფიფქია ხედავს პროდუქტის შემოსავალს 383-დან 388 მილიონ დოლარამდე, რაც 79%-დან 81%-მდე გაიზარდა ერთი წლის წინანდელთან შედარებით, თანმიმდევრულად. კომპანია ელოდება საოპერაციო მარჟას კვარტალში არა GAAP-ის საფუძველზე ნეგატიური 2%. ქუჩის კონსენსუსის შეფასებით მოითხოვენ მთლიან შემოსავალს 412.8 მილიონი აშშ დოლარის და არა GAAP მოგებას თითო პენი.
მთელი წლის განმავლობაში, Snowflake-ის ამჟამინდელი ინსტრუქცია მოითხოვს პროდუქტის შემოსავალს $1.88-დან $1.90 მილიარდამდე, 65%-დან 67%-მდე, საოპერაციო მარჟით 1%-ით და შესწორებული ფულადი სახსრების 15%-ით.
სამშაბათს, Rosenblatt Securities-ის ანალიტიკოსმა ბლერ აბერნეტიმ გაბედული მოწოდება გამოთქვა, რომ გაეუმჯობესებინა Snowflake-ის აქციები მოგებამდე, რითაც გაზარდა მისი რეიტინგი ნეიტრალურიდან ყიდვამდე, ხოლო სამიზნე ფასი 255 დოლარიდან 325 დოლარამდე შემცირდა.
ის ამბობს, რომ ციფრული ტრანსფორმაციის ტენდენცია, მარტის ძლიერი კვარტლის შედეგია საჯარო ღრუბელი მოთამაშეები
Amazon
(AMZN),
microsoft
(MSFT) და
ანბანი
(GOOGL) და კომპანიის წმინდა შემოსავლების შენარჩუნების ძლიერი ტენდენციები კვარტალში კარგია. ის პროგნოზირებს პროდუქტის შემოსავლების 81%-იან ზრდას, კომპანიის სამიზნე დიაპაზონის სათავეში, არა-GAAP EPS-ით 4 ცენტი.
Abernethy ასევე ამბობს, რომ Snowflake-ს შეუძლია გააძლიეროს მისი მთელი წლის ხელმძღვანელობა, „იტ-ის ჯანსაღი ხარჯვის გარემოს და იმპულსის გათვალისწინებით, სამუშაო დატვირთვის ღრუბელზე გადატანაში“.
ოთხშაბათს გავარკვევთ, მართალია თუ არა.
შესწორებები და გაძლიერება
Rosenblatt Securities-ის ანალიტიკოსმა ბლერ აბერნეტიმ გაზარდა თავისი რეიტინგი Snowflake-ზე ნეიტრალიდან ყიდვის მიზნით. ამ სტატიის ადრინდელი ვერსია მას არასწორად მოიხსენიებდა, როგორც ბლერ ენტონი.
მისწერეთ ერიკ ჯ. სავიცს [ელ.ფოსტით დაცულია]