სოროსის მიერ მხარდაჭერილი ფონდის საშობაო ღამის სავაჭრო სიურპრიზმა დაპატიმრება გამოიწვია

(ბლუმბერგი) -

ყველაზე წაკითხული ბლუმბერგიდან

როდესაც საათი 2017 წლის შობის შუაღამისკენ მიიწევდა, ბევრი ლონდონელი ტრეიდერი მუცლებით მიდიოდა დასაძინებლად, მაგრამ სამხრეთ აფრიკაში Glen Point Capital-ის თანადამფუძნებელი ნილ ფილიპსი ფხიზლად იყო.

52 წლის ფილიპსს, ფინანსთა ვეტერანს, რომელსაც მხარს უჭერს მილიარდერი ჯორჯ სოროსი, სურდა აშშ დოლარსა და სამხრეთ აფრიკის რანდს შორის გაცვლითი კურსი 12.50-ზე დაბლა დაეყვანა, რათა 20 მილიონი დოლარის ფსონი წარმატებული ყოფილიყო, ნათქვამია აშშ-ის ბრალდებაში, რომელიც მას ამ კვირაში გამოაქვეყნეს. . მაღალი ფსონების ერთი საათის განმავლობაში მან ინსტრუქციებს აწვდიდა Nomura Holdings Inc.-ის თანამშრომელს სინგაპურში, ერთ-ერთი იმ რამდენიმე გლობალური ცენტრიდან, სადაც მზე ამოდიოდა და მოვაჭრეები თავიანთ სამუშაო მაგიდასთან იყვნენ.

”ჩემი მიზანია ვაჭრობა 50-მდე”, - თქვა ფილიპსმა დილის 12:09 საათზე შვიდი წუთის შემდეგ, მან გაიმეორა: ”უნდა გადავიტანო 50-მდე.”

მალე ნომურას თანამშრომელმა - სახელწოდებით Bank-3 საბრალდებო დასკვნაში, მაგრამ ამოიცნო ამ საკითხში მცოდნე ადამიანები - ფილიპსის სახელით იმდენი ვაჭრობა მოაწყო, რომ პროკურორებმა თქვეს, რომ ტრანზაქციებმა განაკვეთი შეცვალა, სადაც მას სურდა, ვითომ მანიპულირება მოახდინა ერთ-ერთზე. მსოფლიოში ყველაზე მეტად ვაჭრობის განვითარებადი ბაზრის ვალუტები. ლონდონში დაფუძნებულმა გლენ პოინტმა მილიონობით დოლარის მოგება მიიღო და მოგვიანებით ინვესტორების წინაშე დაიკვეხნა, რომ ფსონები სამხრეთ აფრიკაზე დაეხმარა ჰეჯ-ფონდს რეკორდული შემოსავლის გამოქვეყნებაში.

მაგრამ საშობაო ღამეს აღშფოთებულმა სესიამ ნომურას სხვაგან განგაში გამოიწვია, სიტუაციის მცოდნე ადამიანების თქმით. ამან საბოლოოდ გამოიწვია ფილიპსის დაპატიმრება ესპანეთში ამ კვირაში აშშ-ს ხელისუფლების მოთხოვნით. ნიუ-იორკის ფედერალურმა პროკურორებმა დაადანაშაულეს კარგად დაკავშირებულ ფულის მენეჯერი თაღლითობაში, რამაც შოკისმომგვრელი ტალღები გაგზავნა უოლ სტრიტის მაკროვაჭრობის სცენაზე.

ამბავი გრძელდება

ინდუსტრიაში, ამ ინციდენტმა გააცოცხლა მოგონებები იმის შესახებ, თუ როგორ აყალბებდნენ უოლ სტრიტის ფირმები დღეში 6.6 ტრილიონი დოლარის სავალუტო ბაზარს წლების განმავლობაში და აჩენდა კითხვებს, თუ როგორ მიდიოდა სავარაუდო ვაჭრობა.

„სამწუხაროდ, ამ ტიპის ქცევა ხდება იმაზე ხშირად, ვიდრე ჩვენ გვსურს,“ - თქვა როზა აბრანტეს-მეტზმა, ეკონომისტმა, რომელიც ხელმძღვანელობს Brattle Group-ის ანტიმონოპოლიურ პრაქტიკას და ასწავლიდა ათ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში ნიუ-იორკის უნივერსიტეტის სტერნის ბიზნესის სკოლაში. მიუხედავად ამისა, მისი თქმით, ფილიპსს შეუძლია თავდაცვა შესთავაზოს, პოტენციურად ამტკიცებს, რომ ის აკეთებდა აგრესიულ, მაგრამ არა უკანონო ვაჭრობას. ”ბაზრის მანიპულაციის დამტკიცება ძალიან რთულია”, - თქვა მან.

ფილიპსს ჯერ ოფიციალურად არ უპასუხა ბრალდებებზე და მან და მისმა ადვოკატმა უილიამ სტელმახმა არ უპასუხეს კომენტარის თხოვნას. საიმონ დანაჰერმა, ნომურას სპიკერმა ლონდონში, უარი თქვა კომენტარის გაკეთებაზე. ხელისუფლება ბანკს არანაირ დანაშაულში არ ადანაშაულებს.

მიუხედავად იმისა, რომ გლენ პოინტმა, სავარაუდოდ, 16 მილიონი დოლარი გამოიმუშავა გარიგებებზე, სოროსის საინვესტიციო ფირმამ - Soros Fund Management - მიიღო 4 მილიონი დოლარი, იურიდიული დოკუმენტაციისა და ამ საკითხთან დაკავშირებული ადამიანების მიხედვით. ფილიპსი დაეხმარა მილიარდერ ინვესტორს ფულის მეთვალყურეობას ეგრეთ წოდებული მართული ანგარიშის მეშვეობით და სოროსის მხრიდან რაიმე დანაშაულის შესახებ წინადადება არ არსებობს. სოროსის წარმომადგენელმა კომენტარის გაკეთებაზე უარი თქვა.

კონკურენტმა ჰეჯ-ფონდებმა Phillips-თან კავშირები სწრაფად გაწყვიტეს კავშირები. Kirkoswald Asset Management-მა შვებულებაში გაათავისუფლა რამდენიმე თანამშრომელი, რომლებიც მუშაობდნენ Glen Point-ში, ხოლო Balyasny Asset Management-მა გაათავისუფლა Glen Point-ის ზოგიერთი ყოფილი თანამშრომელი, რომლებიც ახლახან შეუერთდნენ ფირმას, აცხადებენ ამ საკითხის მცოდნე ადამიანები.

„ამხელა და გამოჩენილი ჰეჯ-ფონდისთვის მოვლენების ეს შემობრუნება გასაოცარია“, - თქვა მარკ უილიამსმა, ბოსტონის უნივერსიტეტის პროფესორმა და ფედერალური სარეზერვო ბანკის ყოფილმა გამომცდელმა, გლენ პოინტის შესახებ. საქმის მრავალი ასპექტი „აქცევს მას გამორჩეულობის თვალსაზრისით“.

არასტაბილური ვალუტა

ბრალდებები შეიძლება კატასტროფული იყოს ფილიპსისთვის, რომელმაც ათწლეულები გაატარა უოლ სტრიტის ზოგიერთ უმსხვილეს ფირმაში. ის მუშაობდა Morgan Stanley-ში და Lehman Brothers Holdings Inc.-ში 2000-იანი წლების დასაწყისში, სანამ BlueBay Asset Management-ში შეუერთდებოდა. მან ყურადღება გაამახვილა ეგრეთ წოდებულ მაკრო ვაჭრობაზე, რომელშიც ინვესტორები ცდილობენ მიიღონ მოგება გლობალური ეკონომიკური ტენდენციებიდან საპროცენტო განაკვეთებსა და ვალუტებზე ფსონების დადების გზით და განაგრძო ლონდონში დაფუძნებულ ფირმაში 1.4 მილიარდი დოლარის დამოუკიდებელი მაკრო ჰეჯ-ფონდის მართვა.

მაკრო ტრეიდერები ხშირად ყურადღებას ამახვილებენ სამხრეთ აფრიკაზე, კონტინენტის ერთ-ერთ უმსხვილეს ეკონომიკაზე და ადგილი, სადაც არასტაბილურ პოლიტიკასა და სკანდალებს შეუძლიათ ფასების ცვლა. საერთაშორისო ანგარიშსწორების ბანკის თანახმად, რენდი მეხუთე ყველაზე ვაჭრობის განვითარებადი ბაზრების ვალუტაა მსოფლიოში, გლობალურ ბაზრებზე საშუალო დღიური ბრუნვით 72 მილიარდი დოლარი 2019 წელს, ბოლო წელია, რომლისთვისაც სრული მონაცემებია ხელმისაწვდომი. ეს რუსეთის რუბლის ტოლფასია და უფრო აქტიურია, ვიდრე ბრაზილიის რეალური და თურქული ლირა.

ამ არასტაბილურობის მაგალითი დაფიქსირდა 2008 წელს, როდესაც შპს Investec-ის აქტივების მართვის განყოფილებამ განაცხადა, რომ სამხრეთ აფრიკის ინფლაციის მაჩვენებელი გადაჭარბებული იყო. ამან გააძლიერა აქცია ქვეყნის ობლიგაციების ბაზარზე და აიძულა ფილიპსი ჩაერთო დებატებში და დაადანაშაულა თავისი კონკურენტი საკუთარი პოზიციების შემოსავლების უსამართლოდ გაზრდის მცდელობაში.

”ეს ნამდვილად სკანდალურია”, - განუცხადა ფილიპსმა Bloomberg-ს სატელეფონო ინტერვიუში. ”ეს წარმოუდგენლად საზიზღარია და შექმნილია ბაზარზე გასასვლელად იმ დროს, როდესაც ის ძალიან დაუცველი იყო. ეს მათი საბაზრო პოზიციის ბოროტად გამოყენებაა“.

BlueBay-მ დახურა ფილიპსის ფონდი 2014 წელს, როდესაც ის გაემგზავრა საკუთარი საწარმოს დასაწყებად, რასაც მან უწოდა "სასაცილოდ წარმატებულ გარემოებებში". მან დააარსა Glen Point მომდევნო წელს კოლეგა ჯონათან ფეიმანთან ერთად და მათ თითქმის 2 მილიარდი დოლარი შეაგროვეს ინვესტორებისგან, მათ შორის სოროსისგან. მაგრამ ახალი ფონდი 2016 წელს იბრძოდა და ფული დაკარგა, ბლუმბერგის მიერ მოპოვებული დოკუმენტების თანახმად.

Rebound-ის ძიება

სამხრეთ აფრიკამ წარმოადგინა 2017 წელს აღდგენის შესაძლებლობა, როდესაც მმართველი აფრიკის ეროვნული კონგრესის პარტია ახალი ლიდერის არჩევას ემზადებოდა. ფილიპსმა იწინასწარმეტყველა, რომ რენდი მნიშვნელოვნად გაიზრდება დოლართან მიმართებაში დეკემბრის არჩევნების შედეგად, რამაც ინვესტორებისადმი კეთილგანწყობილი კირილ რამაფოსა დაუპირისპირა ნკოსზანა დლამინი-ზუმას, იმდროინდელი ქვეყნის დაპირისპირებული პრეზიდენტის, ჯეიკობ ზუმას ყოფილ მეუღლეს.

ფსონის დასადებად, ფილიპსმა შეიძინა ეგრეთ წოდებული FX ოფციონი, რთული წარმოებული. თუ დოლარი 12.50 წლის 2 იანვრისთვის 2018 რანდს ქვემოთ დაეცემა, კონტრაქტი 20 მილიონ დოლარს გადაიხდის.

რამაფოსა ANC-ის ახალ ლიდერად შობამდე დაახლოებით ერთი კვირით ადრე გამოცხადდა, რაც მას ქვეყნის მომავალ პრეზიდენტად აქცევს. რენდმა ორი წლის მაქსიმუმს მიაღწია - მაგრამ მან ვერ გადალახა 12.50 ბარიერი, რომელიც ფილიპს სჭირდებოდა. მისი ვარიანტი, პროკურორებმა აღნიშნეს, ვადა ამოიწურა.

გვიან შობის ღამეს, პროკურორები წერდნენ საბრალდებო დასკვნაში, ფილიპსმა ბანკს გაუგზავნა მესიჯების მთელი რიგი: გაყიდეთ დოლარი რანდის სანაცვლოდ, სანამ კურსი 12.50-ზე დაბლა დაეცემა. "მჭირდება ის, რომ ვაჭრობა 50-მდე," გაიმეორა მან ისევ დილის 12:25 საათზე

დილის 12:31 საათისთვის ფილიპსმა გაყიდა 415 მილიონი დოლარი და კურსი 12.505 იყო. „კიდევ რამდენს ფიქრობთ 50-ის გატეხვაზე“, - ჰკითხა მან ნომურას თანამშრომელს საბრალდებო დასკვნის მიხედვით. ”სულ მცირე, კიდევ 200”, - მოვიდა პასუხი. დილის 12:44 საათზე, 725 მილიონი დოლარის გაყიდვით, კურსი საბოლოოდ დაეცა 12.50-ზე დაბლა. რამდენიმე წუთის შემდეგ კურსი 12.4975 იყო.

"იდეალური", - თქვა ფილიპსმა.

ბლუმბერგის მიერ მოპოვებული დოკუმენტების თანახმად, გლენ პოინტის გლობალურმა მაკრო ფონდმა მოიპოვა 6% 2017 წლის დეკემბერში, მისი ერთ-ერთი ყველაზე ძლიერი ყოველთვიური მაჩვენებლები და წვლილი შეიტანა წლიური 22%-ით.

დოკუმენტები გვიჩვენებს, რომ ჰეჯ-ფონდმა მოგვიანებით გაავრცელა თავისი შორსმჭვრეტელობა ინვესტორებისთვის.

„ჩვენ ველოდით სამხრეთ აფრიკის აქტივებში დიდი რყევების პოტენციალს ANC საარჩევნო კონფერენციის ირგვლივ და, კერძოდ, გვჯეროდა, რომ ბაზარს კირილ რამაფოსას გამარჯვების ძალიან მცირე რისკი ჰქონდა“, - წერს ფონდი. ”ეს გადაწყვეტილება სწორი აღმოჩნდა იმით, რომ ბაზარი შემდგომში შეეგუა უფრო პოზიტიური პოლიტიკის დინამიკის შესაძლებლობებს, ვიდრე სამხრეთ აფრიკაში დიდი ხნის განმავლობაში ჩანს.”

ლონდონში დაბრუნებულმა ტრანზაქციებმა ყურადღება მიიპყრო ნომურას შიგნით. ზომა იქნება უჩვეულო, თუნდაც დატვირთულ დღეს და გაუგონარი 26 დეკემბრის პირველ საათებში, ამბობდნენ ხალხი. ხალხმა თქვა, რომ იქ მოვაჭრეები გაკვირვებულები იყვნენ და შესაბამისობის თანამშრომლებმა დაიწყეს მომხდარის შემოწმება.

საბოლოო ჯამში, შეერთებულმა შტატებმა აღძრა საქმე, ოფიციალური პირები დაპირდნენ, რომ ისინი აკონტროლებენ გლობალური ფინანსური ბაზრების მანიპულირებას, სადაც არ უნდა მოხდეს ეს.

„რაოდენ უცნაურია, რომ ამერიკელი პროკურორები დევნიან ლონდონში დაფუძნებულ ჰეჯ-ფონდს სინგაპურში ვალუტის მანიპულაციისთვის“, - თქვა ენდრიუ ბირმა, ნიუ-იორკში დაფუძნებული Dynamic Beta Investments-ის დამფუძნებელი. ”რეგულირების ოქროს ხანა შესაძლოა ჩვენთან იყოს.”

გლენ პოინტი არასოდეს გაიმეორებს ასეთ ძლიერ წლიურ შესრულებას, გვიჩვენებს დოკუმენტები. 2021 წლის დეკემბერში ფილიპსი დათანხმდა ჰეჯ-ფონდის მიყიდვას Eisler Capital-ს. შემოთავაზებული ტრანზაქციის მიხედვით, ფილიპსი განაგრძობდა ზედამხედველობას თავის ძველ სტრატეგიებზე და ასევე მართავდა ფულს ეისლერისთვის. იმ დროს გაკეთებულ განცხადებაში მან თქვა, რომ მოუთმენლად ელოდება „დიდი ბიზნესთან შეერთების ყველა სარგებლის კაპიტალიზაციას“.

მაგრამ გარიგება თებერვალში დაიშალა. Eisler Capital-ის სპიკერმა დაადასტურა, რომ ფილიპსი არასოდეს შეუერთდა ფირმას და უარი თქვა შემდგომ კომენტირებაზე.

ყველაზე წაკითხული Bloomberg Businessweek– დან

© Bloomberg LP