S&P 500: ეს არის უორენ ბაფეტის 11 ყველაზე დიდი საფონდო შეცდომა წელს

S&P 500 საფონდო ინვესტორების უმეტესობა ფლობს ა რამდენიმე ინდაური წელს. და უორენ ბაფეტი არ არის გამონაკლისი.

X

მსოფლიოში ცნობილი ინვესტორიც კი ფლობს 12 დიდ ფულს წაგებულ აქციას წელს, მათ შორის ტექნოლოგიური თამაშების ჩათვლით. ფიფქია (SNOW), ფინანსური Nu Holdings (NU) და მომხმარებლის შეხედულებისამებრ RH (RH), ამბობს Investor's Business Daily-ის მონაცემების ანალიზი S&P Global Market Intelligence-ისა და MarketSmith-ისგან. ყველა ეს Berkshire Hathaway (BRKB) ჰოლდინგი წელს 35%-ზე მეტით შემცირდა.

საერთო ჯამში, ბაფეტის Berkshire Hathaway არის კარგი წელი გქონდეს. დივერსიფიცირებული საინვესტიციო კომპანიის აქციები წელს 4.9%-ზე მეტია. და ეს წესიერია, როცა თავად S&P 500 შემცირდა 16%-ზე მეტით.

მაგრამ Oracle of Omaha-საც კი ფლობს S&P 500 აქციები, რომლებიც მას დიდ ფულს უჯდება.

არავინ არის სრულყოფილი: არც უორენ ბაფეტი

თუ თქვენ გაქვთ რთული პერიოდი ბაზარზე წელს, იცოდეთ, რომ ბაფეტიც ასეა.

მთლიანობაში, წელს ბაფეტს უფრო მეტი დამარცხებული ჰყავს, ვიდრე გამარჯვებული. კერძოდ, მისი 38 აქციიდან 50, რომლებიც ძირითადად ჩამოთვლილია შეერთებულ შტატებში, ან მისი პოზიციების თითქმის 75%, წლის განმავლობაში დაეცა. ეს ოდნავ უარესია, ვიდრე S&P 500-ის „ჰიტის მაჩვენებელი“, სადაც ინდექსში აქციების 7o% დაეცა.

ბაფეტის დამარცხებულები ამ წელს ასევე მოიცავს მის ყველაზე დიდ პოზიციას, რომელიც შეადგენს მისი მთელი პორტფელის დაახლოებით 40%-ს: Apple (AAPL). Apple-ის აქციები ჩამორჩება S&P 500-ს, რაც წელს 18%-ზე მეტით დაეცა.

Berkshire Hathaway-ის ღირებულება მხოლოდ წელს გაიზარდა რამდენიმე უზარმაზარი აქციების გამარჯვების გამო. და ეს გასაოცარია, რადგან ის ამ წელს საკმაოდ დიდ აფეთქებებს ატარებს.

ბაფეტის დნობის ფიფქია

თუ თქვენ ეძებთ ბაფეტის ყველაზე დიდ შავ თვალს წელს, ეს არის ფიფქია. Cloud Computing კომპანიის აქციები წელს 58%-ით შემცირდა.

ბაფეტის საბედნიეროდ, Berkshire Hathaway-ის პოზიცია Snowflake-ში დიდი არ არის და მხოლოდ 864 მილიონ დოლარად არის შეფასებული. ის კომპანიის მხოლოდ 1.9%-ს ფლობს. მაგრამ დიდი ვარდნა მაინც აფერხებს და 1.2 მილიარდი დოლარი წაშლის მისი ამჟამინდელი პოზიციის ღირებულებას.

ასეთი მასიური კლება ხაზს უსვამს იმას, თუ რატომ გაურბოდა ბაფეტი ტექნოლოგიების აქციებს ამდენი წლის განმავლობაში. მათი ბიზნესი - და აქციები - შეიძლება ველურად მერყეობდეს. მაგრამ ბაფეტმა, როგორც ჩანს, იპოვა ტექნოლოგიური ფირმა გამძლე საფუძვლებით.

Snowflake-ს ჯერ კიდევ მოსალოდნელია, რომ წელს კორექტირებულ მოგებას 56 მილიონი დოლარი, ანუ 17 ცენტი ექნება აქციაზე. ეს კორექტირებული მოგება 1,600%-ით გაიზარდა წინა ფისკალურ წელთან შედარებით. და ამ ფისკალურ წელს Snowflake-ის შემოსავალი თითქმის 68%-ით გაიზარდა.

გასაოცარია, რომ ტექნოლოგია ახლა ბაფეტის ნომერ 1 სექტორია Berkshire Hathaway-ის პორტფელის თითქმის 42%-ით.

სხვა დიდი დამარცხებულები ბაფეტისთვის

ეს ისეთი წელი იყო ბაფეტის საყვარელი სექტორისთვის: ფინანსური. მაგრამ მან მაინც აიღო რამდენიმე სიმსივნე იქაც.

ბაფეტის მე-2 ყველაზე ცუდი აქცია პროცენტული ცვლილების საფუძველზე წელს არის Nu Holdings, ციფრული ფინანსური სერვისების კომპანია, რომელიც ძირითადად მუშაობს სამხრეთ ამერიკაში. ის გთავაზობთ საკრედიტო და სადებეტო ბარათებს პლუს მობილური გადახდის სერვისებს.

მაგრამ აქციები წელს დამსხვრეული 55%-ით დაეცა, რაც 552 მილიონი დოლარის ღირებულების ჩამოშორდა Berkshire Hathaway-ის ამჟამინდელ პოზიციას. ისევ და ისევ, ეს არ არის დიდი პოზიცია Berkshire Hathaway-სთვის, რომელიც ფლობს Nu-ს აქციების მხოლოდ 3%-ს. მაგრამ მისი აქციები მკვეთრად ამცირებენ ფინანსური შერჩევის სექტორის SPDR ETF-ს (XLF), რაც წელს მხოლოდ 9%-ით შემცირდა.

და ისევ, Nu-ში საფუძვლები უმჯობესდება მაშინაც კი, როდესაც აქციები იშლება. მოსალოდნელია, რომ ნუ დაკარგავს წილი კორექტირებულ პენსს 2022 წელს, რაც უკეთესია, ვიდრე წელიწადში 10 ცენტი, რომელიც მან დაკარგა 2021 წელს. შემოსავალი იზრდება 154%.

ბაფეტის ერთ-ერთი უმსხვილესი პორტფელი, რომელიც ცოტათი აძლიერებს პორტფელს, არის მაღალი დონის ავეჯის გამყიდველი RH. Berkshire Hathaway ფლობს კომპანიის თითქმის 10%-ს, რომელიც წელს მისი აქციების თითქმის 49%-ით შემცირდა. ამ აქციების კოლაფსმა 615 მილიონ დოლარზე მეტი ღირებულების წაშლა Berkshire-ის ამჟამინდელი პოზიციიდან.

და სხვა საფონდო დამარცხებისგან განსხვავებით, სადაც ფუნდამენტური საფუძვლები ჩერდება, RH-ის მოგება ოდნავ მცირდება. კომპანიის კორექტირებული მოგება თითო აქციაზე მცირდება 8%-ით ამ ფისკალურ წელს და კიდევ 15%-ით მომავალ ფისკალურ წელს.

დიახ, ერთი წელი ძალიან მცირე პერიოდია ბაფეტის შესაფასებლად. ის არის გრძელვადიანი ღირებულების ინვესტორი. მაგრამ ასევე მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ მას არ ეშინია გადაყარეთ პირსახოცი საზიზღარ მარაგებზე.

უორენ ბაფეტის ყველაზე ცუდი აქციები წელს

ამჟამინდელი აშშ-ის ჩამოთვლილი ჰოლდინგი ყველაზე მეტად მცირდება პროცენტულად

წყაროები: IBD, S&P გლობალური ბაზრის დაზვერვა