S&P/TSX ინდექსის პერსპექტივა კანადის მოსავლიანობის მრუდის ინვერსიის გაძლიერებისას

S&P/TSX ინდექსი გაიყიდა ბოლო რამდენიმე დღის განმავლობაში საქონლის ფასებისა და კანადის ეკონომიკის ჯანმრთელობაზე მზარდი შეშფოთების ფონზე. ის უკან დაიხია მრავალკვირიან მინიმუმამდე 19,980 C$-მდე, რაც საგრძნობლად დაბალი იყო, ვიდრე წლევანდელი მაქსიმუმი $20,847.

მოკლევადიანი ობლიგაციების შემოსავლების ზრდა

ყველაზე დიდი გამოწვევა TSX ინდექსი არის კანადის ობლიგაციების ბაზრის ბოლო მაჩვენებლები. მონაცემები აჩვენებს, რომ ერთწლიანი სახელმწიფო ობლიგაციების სარგებელი 4.70%-მდე გაიზარდა. ამავე პერიოდში 1 თვიანი კუპიურა 4.55%-ს ანაზღაურებს, ხოლო 2 წლიანი 4.2%-ს. მოსავლიანობის მრუდი აშკარად ინვერსიულია, 10-წლიანი და 30-წლიანი მოსავლიანობა, შესაბამისად, 3.3% და 3.2%. 

ობლიგაციების შემოსავალი ასევე შეიცვალა უმეტეს ქვეყნებში, რაც მიუთითებს იმაზე, რომ ინვესტორები გრძნობენ საფრთხეს ეკონომიკის მდგომარეობის შესახებ. შეერთებულ შტატებში მოსავლიანობის მრუდის ინვერსია დაეცა ყველაზე დაბალ დონეზე 1980-იანი წლების შემდეგ. ამიტომ, ბევრმა ინვესტორმა შეერთებულ შტატებსა და კანადაში დაიწყო დაბრუნება ობლიგაციებზე, რომლებიც უზრუნველყოფენ საიმედო ანაზღაურებას. 

TSX ინდექსი ასევე უკან დაიხია გასაღების მუშაობის გამო საქონელი. ნედლი ნავთობი, რომელიც კანადაში მთავარი მოთამაშეა, ბოლო რამდენიმე თვეში გვერდით გადავიდა. Brent-ი 83 დოლარად დარჩა, ხოლო West Texas Intermediate (WTI) 77 დოლარად რჩება. 

არსებობს ნიშნები, რომ საქონლის ფასები დაბრუნდება ჩინეთის ძლიერი ეკონომიკის გამო. ოთხშაბათს გამოქვეყნებულმა მონაცემებმა აჩვენა, რომ ქვეყნის წარმოების PMI თებერვალში გაიზარდა, რაც მიუთითებს იმაზე, რომ ეკონომიკა კარგად მუშაობს. ამან შეიძლება გამოიწვიოს მეტი მოთხოვნა სამრეწველო ლითონებზე, როგორიცაა ვერცხლი და სპილენძი.

TSX ინდექსის რამდენიმე შემადგენელმა წელს კარგად იმუშავა. Bausch Health არის ყველაზე წარმატებული კომპონენტი, რომელმაც 50%-ით გადახტა. Dundee Precious Metals, Methanex, Bombardier და Algoma Steel Group. 

მეორეს მხრივ, ყველაზე ცუდი მაჩვენებლები ძირითადად სასაქონლო ინდუსტრიაშია. First Majestic Silver-ის აქციები დაეცა 26%-ზე მეტით, ხოლო Precision Drilling, Vermillion Energy, Trisura და MAG Silver-ი ყველა დაეცა 20%-ზე მეტით.

S&P/TSX ინდექსის პროგნოზი

TSX სქემა TradingView-ის მიერ

ყოველდღიური დიაგრამა გვიჩვენებს, რომ S&P/TSX ინდექსი უკან დაიხია ბოლო რამდენიმე დღის განმავლობაში და 12 იანვრის შემდეგ ყველაზე დაბალ წერტილთან ახლოს არის. როგორც ამას დავწერე. მუხლი, ინდექსმა ჩამოაყალიბა შებრუნებული თავისა და მხრების ნიმუში. ის ოდნავ დაბლა გადავიდა 61.8% ფიბონაჩის რეტრასიმენტის დონეზე.

ამიტომ, ვეჭვობ, რომ ინდექსი დარჩება კონსოლიდაციის ფაზაში უახლოეს დღეებში და შემდეგ განაახლებს ზრდის ტენდენციას. თუ ეს მოხდება, მას შეუძლია ხელახლა შეამოწმოს წინააღმდეგობის წერტილი $20,625-ზე.