საფონდო ბაზარი: 10 აქცია პრაქტიკულად იმუნურია Fed განაკვეთის გაზრდის მიმართ

დაასრულა Fed-მა საპროცენტო განაკვეთების გაზრდა თუ არა? შფოთვა ამ კითხვაზე არის საფონდო ბირჟის წამება - მაგრამ S&P 500-ის რამდენიმე აქცია მხოლოდ იმუნურია.

X

გამოდის, რომ S&P 10-ში 500 აქცია, მათ შორის მონოლითური ელექტრული სისტემები (MPWR), Monster სასმელი (MNST) და არტისტ ქსელები (ANET), ატარეთ მცირე რაოდენობით დავალიანება მათი ფულადი სახსრების ნაკადთან მიმართებაში, ნათქვამია Investor's Business Daily-ის მიერ S&P Global Market Intelligence-ისა და მონაცემების ანალიზში. მარკეტსმიტი. და ეს ნიშნავს, რომ ისინი ძნელად იგრძნობენ ნაკაწრს, მაშინაც კი, თუ Fed განაგრძობს მოკლევადიანი საპროცენტო განაკვეთების გაზრდას.

და ამან შეიძლება მალე ყველა ცვლილება გამოიწვიოს. საფონდო ბირჟაზე დაბალი ვალის მქონე კომპანიები ძნელად განიცდიან რაიმე ტკივილს მაღალი საპროცენტო განაკვეთების გამო, როდესაც დადგება დრო რეფინანსირებისა.

Fed-ის ძირითადი საპროცენტო განაკვეთი გასულ წელს ნულიდან 4.5%-დან 4.75%-მდე გაიზარდა. სესხის აღების მაღალი ხარჯების სრული გავლენა არის ჯერ კიდევ მუშაობს ეკონომიკაშიამბობს ელი ზალცმანი, Neuberger Berman Large Cap Value Fund-ის (NPRTX) მენეჯერი. ”ჩვენ ვაპირებთ შევიდეთ ძალიან რთულ, ძალიან უხეში გარემოში,” - თქვა ზალცმანმა.

შენახვა ვალის დაბალი საფონდო ბაზარზე

ფული პრაქტიკულად უფასოა წლების განმავლობაში. და ინვესტორები აფასებენ ზოგიერთ კომპანიას, რომლებმაც თავი აარიდეს ცდუნებას ვალების გადატვირთვაზე.

10 კომპანიის აქციები, რომლებსაც აქვთ ყველაზე დაბალი ვალისა და ფულადი ნაკადების კოეფიციენტი, 13% ან ნაკლები, წელს საშუალოდ 8.9%-ით გაიზარდა. ეს მნიშვნელოვნად აღემატება S&P 5.6-ის 500%-იან მოგებას.

კომპანიები, რომლებმაც წინააღმდეგობა გაუწიეს სესხის აღების სურვილს, უმცირესობაში არიან. S&P 500 კომპანიების მთლიანი დავალიანება წლის ბოლოს გაიზარდა 5%-ით 2022 წელთან შედარებით. კომპანიებმა ნასესხები თანხები გამოიყენეს. დივიდენდების დაფინანსება, ყიდვა და ინვესტირება მათ ბიზნესში. და ეს იყო აზრი, როდესაც განაკვეთები დაბალი იყო.

ვალი დიდია, როცა იაფია. მაგრამ მას შეუძლია სწრაფად შეჭამოს მოგება, როდესაც ეს ასე არ არის. და სწორედ აქ შემოდიან კომპანიები, რომლებიც თავს არიდებდნენ ვალს.

დაბალი ვალის Champs საფონდო ბაზარზე

რაც შეეხება ყველაზე მაღალეფექტურ აქციებს, რომლებმაც გამოტოვეს დავალიანება, გამორჩეულია ნახევარგამტარული ელექტრონიკის კომპანია Monolithic Power. კომპანიის ვალის მცირე რაოდენობა შეადგენს მისი ფულადი სახსრების 1%-ზე ნაკლებს.

ასე რომ, ტარიფების გაზრდის შემთხვევაშიც კი, ისინი კომპანიისთვის ძნელად დაზარალდებიან. ფაქტობრივად, კომპანიამ 2022 წელს ფაქტობრივად შეამცირა ვალის დატვირთვა მესამედზე მეტით. ინვესტორებმა ამ წელს კომპანიის აქციები 42%-ზე მეტით გაზარდეს.

Monster Beverage არის კიდევ ერთი S&P 500 აქცია, რომელიც დიდი ხანია ერიდება ვალს, მაშინაც კი, როცა ის იაფი იყო. ენერგეტიკული სასმელების კომპანიის ვალი მისი ფულადი სახსრების მხოლოდ 2.3%-ია. აქციები წლეულს ჩამორჩება და მხოლოდ 0.2%-ით გაიზარდა. მაგრამ აქციების გრძელვადიანი გამოცდილება ვარსკვლავურია, ნაწილობრივ გრძელვადიან პერსპექტივაში ვალის დაბალი დონის გამო. Monster-ის აქციები გასული 500 წლის განმავლობაში 10%-ზე მეტი გაიზარდა წინა საბაზრო ციკლების მიხედვით, ხოლო S&P 500 მხოლოდ 161%-ით გაიზარდა.

კიდევ ერთი ტექნიკური კომპანია, რომელიც ტოვებს ვალს, არის ქსელური კომპანია Arista Networks. კომპანიის მწირი დავალიანება შეადგენს მისი წლიური ფულადი ნაკადის მხოლოდ 3.9%-ს. მან ასევე აიღო 2022 წელი, როგორც შესაძლებლობა, რათა შეამცირა ვალის დატვირთვა 17% -ზე მეტით. აქციები წელს 15%-ზე მეტი გაიზარდა.

მხოლოდ იმიტომ, რომ კომპანიას აქვს დაბალი დავალიანება, არ იძლევა წარმატების გარანტიას. მაგრამ ეს ნამდვილად აყენებს მას უკეთეს მდგომარეობაში, ვიდრე სხვები საფონდო ბაზარზე, თუ განაკვეთები კვლავ იზრდება.

ყველაზე დაბალი მოვალეები საფონდო ბაზარზე

შესწორებული ფულადი ნაკადების მთლიან დავალიანებაზე დაყრდნობით (EBITDA ან მოგება პროცენტამდე, გადასახადები, ამორტიზაცია, ამორტიზაცია)

წყაროები: IBD, S&P გლობალური ბაზრის დაზვერვა

მიჰყევით Matt Krantz- ს Twitter- ზემატკრანცი

თქვენ ასევე მოგეწონებათ:

ავანგარდი პროგნოზირებს აქციების დაბრუნებას - თქვენ არ მოგეწონებათ ისინი

ეს იქნება 9 წლის საუკეთესო 2023 აქცია, ამბობენ ანალიტიკოსები

შეიტყვეთ, თუ როგორ უნდა დაუთმოთ ბაზარი IBD– ის ETF– ის ბაზრის სტრატეგიით