საფონდო ბაზრის ინვესტორები: ნუ შეგეშინდებათ ინფლაციის

ინფლაციური ტენდენცია ახლა თვითნაკეთია, მაგრამ ეს არ ნიშნავს იმას, რომ ინვესტორებს არ შეუძლიათ შესანიშნავი შემოსავლის მიღება.

დაიწყეთ დღევანდელი ინფლაციით:

სამი გამომწვევი მიზეზია:

1. Ძალიან ბევრი ფული
2. ძალიან დაბალი საპროცენტო განაკვეთები
3. ინფლაციური ქმედებები/რეაქციები მიმდინარეობს ბიზნესის, სხვა ორგანიზაციების, თანამშრომლების, მომხმარებლების, ინვესტორების და უოლ სტრიტის მიერ

ნომერი 3 არის მიზეზი იმისა, რომ ინფლაციური ტენდენცია ასე ძნელია შეჩერდეს. ეს არის ჯაჭვური ეფექტი იმისა, რომ „გამყიდველები“ ​​ზრდიან ფასებს, სულ მცირე, ხარჯების ზრდის შესაბამისად და „მყიდველები“ ​​ცდილობენ შეაჩერონ გარდაუვალი.

ამიტომ, ნუ ელით, რომ ეს ფედერალური ბანკი ინფლაციას „რბილი“ დაშვებით დათრგუნავს. ინფლაცია ბევრად აღემატება ფედერალური ფედერალური სამიზნე 2%-ს, სავარაუდოდ, დარჩება და გაიზრდება მანამ, სანამ ფედერალური სარეზერვო სისტემა და პოლიტიკური ლიდერები არ დაეთანხმებიან მკვეთრი, არასასიამოვნო ქმედებების აუცილებლობას.

კარგი, ეს საშინლად და შემაშფოთებლად ჟღერს. მაშ, საიდან მოდის ბედნიერი ინვესტორის ნაწილი?

როგორ შეუძლიათ ინვესტორებს მოგება ინფლაციური ზრდის პერიოდებიდან

გახსოვდეთ, რომ ინფლაცია ზრდის ფასებს. გარეგნულად, ეს ნიშნავს, რომ კომპანიის შემოსავლები და შემოსავლები ინფლაციურ ზრდას იძენს, რაც ინვესტორებისთვის აქციების ფასის მატებას იწვევს.

თუმცა, ინდუსტრიები და კომპანიები განსხვავებულად განიცდიან გავლენას. მაშასადამე, მომავალ ინფლაციურ ხარის ბაზარზე წარმატება ნიშნავს სტრატეგიებისა და მოლოდინების კორექტირებას შეცვლილი გარემოსთვის.

როგორ მოვარგოთ სტრატეგიები და მოლოდინები

გაგებისა და მიღების პირობებია:

ინფლაცია - ველით მზარდი ციკლის უფრო მაღალი და უფრო მაღალი დაბალი, რადგან ორგანიზაციები და მომხმარებლები ჩაერთვებიან მასში.

საპროცენტო განაკვეთები – გააცნობიერეთ, რომ ისინი ჯერ კიდევ გაცილებით დაბალია იმ დონეზე, რომელსაც კაპიტალის ბაზრები დაადგენდნენ ფედერალური სარეზერვო ჩარევის გარეშე. ასე რომ, ჩათვალეთ ეს ბონუს ინფლაციურ პერიოდად, სადაც Fed ამბობს, რომ გამკაცრებულია, მაგრამ ის რეალურად მხოლოდ ამცირებს უკვე არსებულ შესუსტებას. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, დიდი გზაა გასავლელი, სანამ პირობები ნამდვილად გამკაცრდება.

ეკონომიკური ზრდის – სანამ არ იქნება რეცესია, მშპ-ს „რეალური“ (ინფლაციის მიხედვით მორგებული) ზრდა დადებითი დარჩება. ეს ნიშნავს, რომ „ნომინალური“ (არა ინფლაციის მიხედვით მორგებული) ზრდა გაიზრდება უფრო მაღალი ტემპით, ფასების მატებასთან ერთად.

კომპანია ზრდის - აი, სად ხდება საინტერესო. ინფლაციური გარემო ქმნის გამარჯვებულებს და ჩამორჩენილებს. ამიტომ, არ ელოდოთ გუშინდელი გამარჯვებულები ხვალინდელებს ამ ახალ გარემოში. სავარაუდოდ, მნიშვნელოვანი ცვლილება მოხდება. და ეს მიგვიყვანს…

კომპანია აქციების – როგორც ფინანსური, ეკონომიური და ბიზნეს პირობები გარდაიქმნება, ასევე მოხდება უოლ სტრიტიც. ველით, რომ ნახოთ ახალი სტრატეგიები, არჩევანი და შეფასებები, რომლებიც დაფუძნებულია ინფლაციაზე დაფუძნებულ დასაბუთებაზე. და ეს ნიშნავს, რომ ყველაზე დიდი ცვლილება წინ არის ალბათ…

ინდექსის ფონდებიდან აქტიურად მართულ სახსრებზე გადასვლა

ინფლაციური ზრდის პერიოდი ინვესტორების სურვილების სიის სათავეში მიიყვანს „უმაღლეს ეფექტურობას“. აღარ იქნება დამაკმაყოფილებელი მთელი ბაზრის საშუალო დონის შედეგების შესატყვისი. როგორც აქტიური მენეჯერები წინ დგანან, ინვესტორები დაიწყებენ გადახტომას.

სკეპტიკურად? არ იყოს. ახლის, განსხვავებულებისა და წარმატებულების კომბინაცია დღევანდელი არასრულფასოვანი ინვესტორებისთვის ხორცივით იქნება. ეს არის ხარის ბაზრის ციკლი, რომელიც განპირობებულია არაჩვეულებრივი პირობებით, რომელიც ჩაანაცვლებს ინფლაციის-პროცენტებისა და რეცესიის შეშფოთების რეფრენს (ოჰ, ჩემო!)

შენიშვნა: საფონდო ბირჟის მრავალი პერიოდის მსგავსად, მიზეზები და შედეგები მომდინარეობს პირობებისა და ქმედებების ერთობლიობიდან - არა ერთი მარტივი ახსნა. ამიტომ, აუცილებლად წაიკითხეთ ჩემი წინა სტატია, ”განსაკუთრებით კარგი პირობები საფონდო ბირჟის გაშვებისთვის ივლისში.” მასში ჩამოვთვლი ოთხი აქტიურად მართული ფონდი, რომლებშიც ჩავდექი.

მეტი FORBESგანსაკუთრებით კარგი პირობები საფონდო ბირჟის გაშვებისთვის ივლისშიBy ჯონ ს ტობი

დასკვნა: მრავალი პირობა ქმნის ინფლაციის ტენდენციებს, ამიტომ უგულებელყოთ გამარტივებული კომენტარები

ბევრი (უმეტესობა?) მედია ანგარიშები მარტივ ახსნას უკავშირებს შედეგებს. იგნორირება გაუკეთეთ მათ. მათ წერენ ჟურნალისტები ბოლო ვადაში, ანალიზისთვის დრო არ არის. უბრალოდ დაფიქრდით საფონდო ბირჟის ყოველი დღიური (ან შიდადღიური) გადაადგილების ახსნა-განმარტებებს. მოხსენიებული მიზეზი, როგორც წესი, შემთხვევითი მოვლენაა. მაგალითად, "8.6% ინფლაცია!" ან, "მომხმარებლის განწყობა ახალ დაბალ დონეზე!" ან, როდესაც უბრალო მიზეზი აკლია, რაღაც მსგავსი The Wall Street Journal (27 ივნისი) - (ხაზგასმა ჩემია)

”აშშ-ის აქციები სამშაბათს დაეცა, ადრეული მოგება დათმო და ზედიზედ მეორე დღე დაეცა. ინვესტორებმა გააანალიზეს ახალი ეკონომიკური მაჩვენებლები მონეტარული პოლიტიკის გამკაცრების ტემპის შესახებ ინფორმაციის მისაღებად".

არა, ბაზარი არ დაეცა, რადგან ინვესტორები ცდილობდნენ რაიმეს შესახებ ინფორმაციის მოპოვებას. სინამდვილეში, ბაზრის მოკლევადიანი მოძრაობების უმეტესობა ხმაურია, რომელიც ხშირად იცვლება ერთი ან ორი დღის შემდეგ. მოკლევადიანი საყურებლად უკეთესი პერიოდია კვირა, რადგან შაბათ-კვირის ბაზრის დახურვის დღეებში მოვაჭრეები სხედან თავიანთ ნაღდი ფულით.

ამის ნაცვლად, მიჰყევით ეკონომიკურ, ბიზნეს და ფინანსურ მოვლენებს, ყოველი მათგანის საფონდო ბირჟაზე მიბმის მცდელობის გარეშე. ყველაფრის ერთმანეთთან დასაკავშირებლად მომგებიანი მიდგომა არის კვარტალური ანალიზი. რატომ უნდა ველოდოთ სამ თვეს? იმის გამო, რომ ყოველი კვარტალი შეიცავს ყველა შემოსავლის ანგარიშს (და მენეჯმენტის პერსპექტივებს), რასაც მოჰყვება კვარტლის ბოლოს ანგარიშგება და აქტიური მენეჯერების ანალიზი. უფრო მეტიც, ტენდენციის კვარტალ-კვარტალში შესწავლა აშორებს ყველა შუალედურ მიმოქცევას, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს უფრო მეტი გაურკვევლობა, ვიდრე გაგება.