ჯონ კორნიცერი, ურთიერთდახმარების ფონდის ერთ-ერთი ყველაზე ცხელი თანამენეჯერი, 2023 წელს კლდოვან საფონდო ბაზარს ელის.
X
„რადგან ეს არ არის საარჩევნო წელი, მთავრობას არ აინტერესებს“, - თქვა კორნიცერმა, Buffalo Flexible Income Fund-ის (BUFBX) 503.9 მილიონი დოლარის თანამმართველმა, რომელიც წელს აჭარბებს თავისი მსხვილი კაპიტალის ღირებულების კოლეგების 98%-ს, რომელსაც აკონტროლებს Morningstar. პირდაპირი, გადის ოთხშაბათს. „ხელისუფლებას სურს, რომ ბაზარი საარჩევნო წლებში გაიზარდოს. ასე რომ, ვფიქრობ, მომავალ წელს მცირე ცვალებადობა გველის, იმის მიხედვით, თუ რა მოხდება შრომასთან, ხელფასთან და ენერგიასთან დაკავშირებით“.
ენერგია არის ერთი ველური ბარათი, რომელიც საფრთხეს უქმნის საფონდო ბირჟას 2023 წელს, კორნიცერის თვალში. „ენერგიის ფასებმა შეიძლება გაიზარდოს ან შემცირდეს. თუ ისინი მატულობენ, ეს ემატება (პოტენციური) რეცესიის პრობლემას. თუ ისინი დარჩებიან, ჩვენ დავინახავთ უამრავ დეფოლტს და გაკოტრებას. ეს თოკია“.
საფონდო ბაზრის რისკები 2023 წელს
შრომა და ხელფასები დამატებითი რისკებია საფონდო ბირჟისთვის 2023 წელს, ამბობს ის. ორგანიზებული მუშები ზე Starbucks (SBUX), Amazon (AMZN) და Chipotle (Cmgკორნიცერი ამბობს. პრობლემა ორმხრივია. ხელფასების ზრდა იწვევს ინფლაციას. თავის მხრივ, ეს აიძულებს ფედერალურ რეზერვს გაზარდოს საპროცენტო განაკვეთები, რაც აფერხებს ეკონომიკას. და ეს გამოდის როგორც სისუსტე საფონდო ბირჟაზე, ამბობს კორნიცერი.
მიუხედავად ამისა, კორნიცერის საქმეა საფონდო ბირჟაზე შესაძლებლობების პოვნა. ”ასე რომ, მე ვეძებ კომპანიებს, რომლებიც სარგებლობენ მაღალი ტარიფებით,” - თქვა მან. „დაზღვევებს უყვართ მაღალი საპროცენტო განაკვეთები. განაკვეთების მატებასთან ერთად, მზღვეველები აბრუნებენ თავიანთ საკუთრებას უფრო მაღალი შემოსავლის მქონე ობლიგაციებზე.
დაზღვევასთან დაკავშირებული ერთი კომპანია, რომელიც მას მოსწონს, არის სადაზღვევო საბროკერო არტურ ჯ. გალაჰერი (აჯგ). ”ჩვენ მას ვფლობთ (საშუალო ღირებულება) 35 თითო აქციაზე,” - თქვა კორნიცერმა. „ისინი აგრძელებენ დივიდენდის გაზრდას. და შემოსავალი იზრდება. ”
გარდა ამისა, სადაზღვევო ინდუსტრიას აქვს ფასების ძალა, ამბობს კორნიცერი. „გალაჰერი კი ბროკერია. ასე რომ, ისინი ფულს აკეთებენ, რაც არ უნდა მოხდეს, რისკის გარეშე.”
ანდერრაიტერები და არა ბროკერები იხდიან პრეტენზიებს.
გარდა ამისა, Flexible Income წერს დაფარული ზარები გალაჰერის აქციების წინააღმდეგ. ეს ნიშნავს, რომ სხვა ინვესტორები იხდიან პრემიას მოქნილ შემოსავალში აქციების პოტენციური აფასების უფლებისთვის შეთანხმებული ფასის მიღმა. ეს პრემიები უზრუნველყოფს ფონდს შემოსავალს, აძლიერებს მოსავლიანობას.
იზრდება საპროცენტო განაკვეთები
საპროცენტო განაკვეთების გაზრდით სარგებლობენ ბანკებიც. ეს მათ სხვა ადგილს აქცევს 2023 წლის საფონდო ბაზრის გამარჯვებულების მოსაძებნად, ამბობს კორნიცერი.
მოქნილი შემოსავალი მოსწონს მოქალაქეთა ფინანსური ჯგუფი (CFG) და ტრუისტი ფინანსური (TFC). ორივე რეგიონული ბანკია. "Citizens არის ერთ-ერთი უძველესი ბანკი ამერიკაში", - თქვა კორნიცერმა. ”ეს არის კარგი, მყარი ბანკი. მათ ცოტა ხნის წინ დივიდენდი გაზარდეს. და იაფია. ისინი ყიდიან ცხრაჯერ შემოსავალს. მათი მარჟები გაფართოვდება, რადგან მათი სესხები კარგია და მათი რეზერვები კარგია“.
რკინის კაცი
Kornitzer ასევე ხედავს საფონდო ბირჟის პოტენციალს მაინერში Rio Tinto (RIO), განსაკუთრებით პოსტრეცესიულ სამყაროში. "BHP ჯგუფი (BHP) (სხვა ჰოლდინგი) და რიო არის რკინის მადნის ორი მსხვილი მწარმოებელი, გარდა სპილენძისა და სხვა მინერალებისა“, - თქვა კორნიცერმა. „ეკონომიკური ზრდა ფოლადის გარეშე არ შეიძლება. და რკინის მადნის გარეშე ფოლადი არ შეიძლება. აშშ და ჩინეთი დიდი მომხმარებლები არიან. ევროპა იყენებს ზოგიერთს. ახლა, როცა უკრაინის ნახევარი განადგურდა, მის აღსადგენად მათ ბევრი ფოლადი დასჭირდებათ. აშშ-ში ინფრასტრუქტურის ასაშენებლად საჭიროა ფოლადი. BHP და Rio არის ოლიგოპოლია. და ისინი დიდი დივიდენდის გადამხდელები არიან. ”
მიუხედავად ამისა, კორნიცერი ამბობს, რომ მან შეზღუდა რიოს აქციების ზომა ბიზნესის ციკლურობის გამო.
ენერგიით საფონდო ბაზარი
მიუხედავად აქციების ფასების ზრდისა, ბევრ ენერგეტიკულ სახელს ჯერ კიდევ აქვს ადგილი საფონდო ბირჟაზე შემოსავლების შესამცირებლად, ამბობს კორნიცერი.
ფონდს 28 სექტემბრის მდგომარეობით ენერგეტიკის სექტორის აქციებში ჰქონდა აქციონერთა თანხის 30%. იმისათვის, რომ შეაფერხოს მისი ცალკეული სახელები, მან "წელს ბევრი ენერგია გაყიდა", თქვა მან.
Exxon Mobil (XOM) აქციები წელს 92%-ით გაიზარდა. ვაჭრობს 114-ზე, მისი სარგებელი 3.2%-ია. მოქნილი შემოსავლის საშუალო ღირებულება დაახლოებით 69 ლარია.
„Exxon-ს აქვს ძირითადი საბადო სურინამში, სამხრეთ ამერიკის სანაპიროებთან ერთად ჰესი (ჰეს), - თქვა კორნიცერმა. „ამ სფეროში წარმოება გაიზრდება მომდევნო სამი, ოთხი, ხუთი წლის განმავლობაში. ისინი აგრძელებენ ურტყამს უფრო ახალ ჭებს. ”
კორნიცერი ამბობს, რომ ფონდი გადაწყვეტს დაახლოებით იანვარს ან თებერვალს, გააუქმოს თუ არა Exxon Mobil. გადაწყვეტილება ეფუძნება ენერგორესურსების ფასებს ამ ზამთრისთვის ევროპაში. ის ასევე ეყრდნობა პოლიტიკურ საკითხებს, როგორიცაა ენერგეტიკის სექტორი იწვევს თუ არა მძიმე მარეგულირებელ ტვირთს, ამბობს კორნიცერი. ეს ასევე დამოკიდებული იქნება იმაზე, თუ რამდენ დივიდენდის გაზრდას გამოაცხადებს კომპანია 2023 წლის დასაწყისში.
2022 წლის საფონდო ბირჟის ქარიშხალი
ამ წელს ურთიერთდახმარების ფონდებს შორის იშვიათია, Buffalo Flexible Income Fund იყო თავშესაფარი 2022 წლის ბაზრის ქარიშხლისგან.
ფონდი გაიზარდა 5.71%-ით ამ წელს ოთხშაბათს, S&P 500-ის 15.08%-იანი უკუსვლის წინააღმდეგ. ფონდის დიდი კაპიტალის ღირებულების პირდაპირი კონკურენტები საშუალოდ 4.32%-იან ზარალს ხვდებოდნენ.
თანაბრად ღირებული, სამი წლის განმავლობაში, რომელიც დასრულდა 31 ოქტომბერს, Buffalo-ს მოქნილმა შემოსავალმა დაკარგა მხოლოდ 77% ისევე, როგორც S&P 500 საშუალოდ ნებისმიერი ვარდნისას. მიუხედავად ამისა, მან მოიპოვა პოპულარული ინდექსის მიღწევების 85%. ”მე არ ვარ აქციების ჯიშის ბიჭი,” - თქვა კორნიცერმა. ”მე არ მაქვს ისინი. მე არ მინდა ისინი. ის, რაც მე ვარ, არის მყარი, კონსერვატიული ინვესტორი. მე დავიცავ შენს ფულს.”
პენსიონერები ეძებენ შემოსავალს
ძირითადად, ეს ფონდი განკუთვნილია აქციონერებისთვის, რომლებსაც სურთ გრძელვადიან პერსპექტივაში გაწირონ ოდნავ აღმავალი პოტენციალი ნაკლები ცვალებადობისთვის.
ნაწილობრივ, ფონდი მიზნად ისახავს ამ ვაჭრობას ფოკუსირებით აქციებზე, რომლებსაც შეუძლიათ შემოსავლის გამომუშავება. შემოსავლის გენერატორები, როგორც წესი, არიან აქციები, რომლებიც ფინანსურად უფრო სტაბილურია, ვიდრე ბევრი სხვა აქცია. ამ წლევანდელ საბაზრო მიასმის ფონზე, ამ აქციებიდან ბევრმა მთლიანმა ბაზარმა უფრო კარგად შეინარჩუნა.
ფონდის ბოლო 12-თვიანი სარგებელი არის 1.54% SPDR S&P 1.6 ETF-ის 500%-ის წინააღმდეგ (SPY), რომელიც თვალყურს ადევნებს დიდქუდა ბოღმას. ”ეს ფონდი კარგია პენსიონერებისთვის, რომლებსაც სურთ სტაბილურობა და შემოსავალი”, - თქვა კორნიცერმა.
ფონდმა ბოლო სამი წლის განმავლობაში Morningstar-ის თანატოლთა ჯგუფის 88%-ს აჯობა. და ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში მან 68%-ს გადააჭარბა.
მიჰყევით პოლ კატზეფს Twitter– ზე at @IBD_PKatzeff პირადი ფინანსების და საუკეთესო ურთიერთდახმარების ფონდების სტრატეგიების შესახებ რჩევების მისაღებად.
წყარო: https://www.investors.com/etfs-and-funds/mutual-funds/stock-market-picks-how-this-hot-manager-expects-to-win-in-2023/?src=A00220&yptr = იაჰო