გლობალური მიწოდების ჯაჭვის შეზღუდვები იწყებს შემსუბუქებას, რაც სარგებელს მოუტანს მარაგების დიდ ნაწილს.
გასულ წელს ეკონომიკური მოთხოვნის მატებამ, რომელიც გამოწვეული იყო ხელახალი გახსნითა და ეკონომიკური სტიმულით, კომპანიებს გაუფრთხილდა, რის გამოც მათ არ შეეძლოთ საწარმოო სიმძლავრის გაფართოება მოთხოვნის დასაკმაყოფილებლად. ახლა ჩნდება ნიშნები, რომ მიწოდება საბოლოოდ იწევს.
ამ კვირაში მიწოდების მენეჯმენტის ინსტიტუტის წარმოების ინდექსმა აჩვენა, რომ გადახდილი ფასების ინდექსი დეკემბერში 68-მდე დაეცა წინა თვის 82-დან. ეს ნიშნავს, რომ კომპონენტები უფრო ხელმისაწვდომი ხდება კომპანიების შესაძენად, რაც ამცირებს ამ ნაწილების ფასებს. Wolfe Research-ის თანახმად, ტრანსპორტირების კონტეინერების ფასები 50%-ზე მეტით დაეცა მათი 2021 წლის პიკის შემდეგ, რაც იზომება კონტეინერის კომპოზიტური ფასების ინდექსით. ეს ასევე მიუთითებს იმაზე, რომ საქონელი უფრო ხელმისაწვდომი ხდება ტრანსპორტირებისთვის და გასაყიდად.
"მიწოდების ჯაჭვზე ზეწოლა, რომელიც იწვევს მიწოდების ხანგრძლივ პერიოდს და ფასების ზრდას, შესაძლოა შემსუბუქდეს", - წერდა ცოტა ხნის წინ Citigroup-ის ეკონომისტი ენდრიუ ჰოლენჰორსტი.
ვინაიდან ფირმებს კიდევ ერთხელ შეუძლიათ წვდომა მოთხოვნის დასაკმაყოფილებლად საჭირო ნაწილებსა და მარაგებზე, ამან შეიძლება დააბრუნოს ისინი გაყიდვების მიზნების მისაღწევად. მათი მოგება ზოგადად უნდა გაუმჯობესდეს, განსაკუთრებით იმის გამო, რომ მათი ხარჯები უფრო ნელა გაიზრდება.
მარაგები, რომლებიც ყველაზე მეტად უნდა ისარგებლონ აღდგენის მიწოდების ჯაჭვიდან, არის საქონლის მწარმოებელი კომპანიები, რომლებიც ეყრდნობიან ნაწილების ყიდვას თავიანთი პროდუქციის დასამზადებლად და გაყიდვისას, მათთან ერთად, რომლებიც საქონლის ტრანსპორტირებას ახდენენ. აქ მოცემულია ხუთი აქცია Wolfe Research-ის პირდაპირი მიწოდების ჯაჭვის ბენეფიციართა სიაში. ხუთი აქციიდან ოთხმა მოიმატა დაახლოებით ბოლო ორი თვის განმავლობაში, რადგან მიწოდების ჯაჭვმა დაიწყო გაუმჯობესების ნიშნები. მათი შემოსავლის ზოგიერთი შეფასება ასევე გაიზარდა.
General Motors
General Motors
(ტიკერი: GM) თქვა კრედიტ სუისის ინდუსტრიულ კონფერენციაზე დეკემბრის დასაწყისში, რომ მიწოდების დეფიციტი "დასტაბილურდა" და რომ ის უნდა გაუმჯობესდეს წლის განმავლობაში. ავტომწარმოებლის შემოსავლების პროგნოზები უკვე დაიწყო უფრო მაღალი. ნოემბრის ბოლოდან - როდესაც ბევრმა კომპანიამ დაიწყო თქვას, რომ მიწოდების მდგომარეობა უმჯობესდება - ანალიტიკოსების 2022 წლის მოგება ერთ აქციაზე საკმაოდ მაღალია, მაგრამ 2023 წლის პროგნოზები 2%-ით გაიზარდა FactSet-ის მიხედვით. მარაგი ნოემბრის დასაწყისიდან 15%-ით გაიზარდა, მაგრამ წლიური EPS-ის ზრდა, რომელიც მოსალოდნელია საშუალოდ 8%-ს მომდევნო ორი წლის განმავლობაში, აქცია შეიძლება გააგრძელოს ზრდა - განსაკუთრებით მაშინ, თუ მოგების მოლოდინი გაუმჯობესდება.
Aptiv
Aptiv
(APTV), 47 მილიარდი დოლარის ავტონაწილების მწარმოებელმა, ნოემბერში განაცხადა, რომ მიწოდებისა და წარმოების მოცულობა მეოთხე კვარტალში მესამე კვარტალთან შედარებით უნდა გაიზარდოს. მხოლოდ ნოემბრის დასაწყისიდან, 2023 წლის EPS-ის შეფასებები 0.5%-ით გაიზარდა. პარასკევის უფრო ფართო ბაზრის გაყიდვამ აქციები მცირე ზარალს მოახდინა იმ პერიოდისთვის, მაგრამ ამან შეიძლება წარმოადგინოს ყიდვის შესაძლებლობა, წინ მეტი ადგილი ექნება მოგებისთვის.
სტენლი ბლექ ენდ დეკერი
სტენლი ბლექ ენდ დეკერი
(SWK) თქვა Baird-ის გლობალურ ინდუსტრიულ კონფერენციაზე 10 ნოემბერს, რომ რაც არ უნდა მოხდეს დეფიციტისა და ხარჯების შემთხვევაში, კომპანია ზრდის ფასებს თავისი მოგების მარჟის დასაცავად. კომპანიის 2023 წლის ერთ აქციაზე შემოსავლის შეფასება ნოემბრის დასაწყისიდან 1.4%-ით გაიზარდა, ხოლო აქციები 5%-ით გაიზარდა.
კავშირის წყნარი ოკეანის
კავშირის წყნარი ოკეანის
(UNP) თქვა ბეირდის კონფერენციაზე, რომ ”მომავალი წლის განმავლობაში, ვფიქრობ, რომ [მოწოდების ჯაჭვი] აგრძელებს გაუმჯობესებას.” კომპანიის 2023 წლის EPS-ის შეფასება 0.7%-ით გაიზარდა, ვიდრე ბერდის კონფერენციამდე, რადგან მენეჯმენტმა თქვა, რომ მიწოდების აღდგენა ნელი იქნება. აქცია 6%-ით გაიზარდა.
CSX
სარკინიგზო ტრანსპორტის თანატოლი
CSX
(CSX) თქვა ბეირდის კონფერენციაზე, რომ ის ასევე ხედავს, რომ მარაგი მალე აღდგება. ანალიტიკოსების მოგების პროგნოზები მანამდე არსებითად უცვლელია, თუმცა აქცია 4%-ით გაიზარდა, რაც იმაზე მეტყველებს, რომ სიტუაცია შესაძლოა მალე გაუმჯობესდეს.
მისწერეთ იაკობ სონენშინს მისამართზე: [ელ.ფოსტით დაცულია]