სამიზნე აქციები სწრაფად ეცემა, სხვა საცალო აქციები იკლებს

ძირითადი Takeaways

• სამიზნე მარაგი უკვე ატრაქციონი იყო, რადგან კომპანიამ გააფრთხილა ინვენტარის პრობლემები და ნელი სადღესასწაულო სავაჭრო სეზონი.
• Target განიცდის ფეხით მოძრაობის ზრდას, ისევე როგორც გაყიდვებს მისი კერძო ეტიკეტის ბრენდებისთვის.
• გრძელვადიან ინვესტორებს შეუძლიათ გამოიყენონ ეს უკანდახევა, როგორც ყიდვის შესაძლებლობა.

Target-მა გაათავისუფლა მესამე კვარტლის მოგება და აქციები აჯობა. მიუხედავად იმისა, რომ მათი მარაგის დონე გაუმჯობესდა მეორე კვარტლის შემდეგ, ეს კვლავ პრობლემაა საცალო ვაჭრობისთვის. ამან, საკურორტო სეზონის სუსტ პერსპექტივასთან ერთად, ბევრი ინვესტორი შეაშინა აქციების გაყიდვაში. მაგრამ ეს ყველაფერი ცუდი ამბავია Target-ისთვის? ან არის ეს შანსი, იყიდოთ შესანიშნავი საცალო ვაჭრობა, რომელიც უოლ სტრიტმა ზედმეტად გაყიდა? აი, რა უნდა იცოდნენ ინვესტორებმა.

სამიზნე აქცია სიახლეებში

Target-ის მოგების ანგარიშმა 2022 ფისკალური წლის მესამე კვარტალში აჩვენა, რომ საცალო ვაჭრობა კვლავ განიცდის სამომხმარებლო ხარჯების შენელებას. პრობლემების ყველაზე მნიშვნელოვანი ნიშანი იყო ოქტომბრის ბოლოს დაფიქსირებული გაყიდვების 2.7%-იანი ზრდა. აქციამ პირველი მკვეთრი ვარდნა 2022 წლის მაისში დაფიქსირდა და ფასების მწვერვალებისა და დაღმასვლების ატრაქციონი იყო. ოთხშაბათს, 16 ნოემბერს, ორშაბათს, 21 ნოემბერს, საინფორმაციო გამოშვებიდან, Target-მა დაკარგა საფონდო ღირებულების 12% მას შემდეგ, რაც შეამცირა გაყიდვების პროგნოზი საკურორტო სეზონისთვის.

კომპანიის საოპერაციო მოგების მარჟა კვარტალში 3.9%-ს შეადგენდა, რაც ანალიტიკოსების მოლოდინს 5.35%-ზე დაბალი იყო. მრავალი საკითხი გავლენას ახდენს Target-ის უნარზე, მოახდინოს მოგება და ჭარბი ინვენტარი იყო პრობლემის დიდი ნაწილი. სამიზნე და სხვა საცალო მოვაჭრეები ანაზღაურებენ პანდემიასთან დაკავშირებული მიწოდების ჯაჭვის საკითხებს თაროების სავსე შეკვეთის გადაჭარბებით. ბევრ მაღაზიას, მათ შორის Target-ს, ახლა უჭირს ინვენტარის მიღება საზღვაო პორტებიდან და მიწოდების ინტერმოდალურ სისტემაში. მათ ასევე ემუქრებათ სამომხმარებლო სავაჭრო ჩვევების ზოგადი ცვლილება, რაც გამოწვეულია ნორმალურზე მაღალი ინფლაცია. Target ახლა საქმე აქვს ჭარბი მარაგის შენახვის ხარჯებს, გაყიდვების წახალისებისთვის არაარსებითი ნივთების დისკონტირებას და დაბალ მომგებიანობას.

TryqQ.ai-ის ინფლაციის ნაკრების შესახებ | Q.ai – Forbes-ის კომპანია

Target-ი ელის გაყიდვების სუსტ სადღესასწაულო სეზონს, რადგან ინფლაციამ შეამცირა მომხმარებლების დისკრეციული შემოსავალი. ხალხი კვლავ ყიდულობს საჩუქრებს, მათგან მხოლოდ ნაკლები, რადგან მათი დოლარი ისე არ არის გადაჭიმული, როგორც ადრე. სხვა საცალო მოვაჭრეებს, როგორიცაა Walmart, აქვთ რეპუტაცია, რომ უფრო იაფია ვიდრე Target, რამაც, სავარაუდოდ, ხელი შეუწყო Target-ის შემოსავლის შემცირებას. კიდევ ერთი საკითხი, რომელსაც Target ეხება ზარალის კუთხით, არის ორგანიზებული საცალო ქურდობა, რომელიც, მათი შეფასებით, შეამცირა მათი მთლიანი მარჟა 400 მილიონი დოლარით 2022 წელს. Target-ის პროგნოზით, ის დაკარგავს 600 მილიონ აშშ დოლარს წლის ბოლომდე ამ კრიმინალური ქსელებისგან.

სამიზნე სუსტი მითითებები გავლენას ახდენს სხვა საცალო მოვაჭრეებზე

Target-ის პროგნოზმა სუსტი მეოთხე კვარტალისთვის ასევე შეამცირა სხვა ძირითადი საცალო ვაჭრობის აქციების ღირებულება. Macy's-მა დაკარგა 8.1%, Best Buy დაეცა 8.6% და Advance Auto Parts 15.1%-ით. ინვესტორები, სავარაუდოდ, წუხდნენ, რომ ეს და სხვა მსხვილი საცალო მოვაჭრეები ვერ შეძლებდნენ დააკმაყოფილონ ანალიტიკოსების მოლოდინი წლის ბოლო კვარტალში ჭარბი ინვენტარის და სუსტი სამომხმარებლო ხარჯების გამო.

თუმცა, როგორც ჩანს, Target-ს მხოლოდ მათთვის უნიკალური პრობლემები აქვს. Walmart-მა 14%-ით აჯობა მოგება ერთ აქციაზე, ხოლო შემოსავალი 3%-ზე მეტით. Bath and Body Works-მა 101%-ით აჯობა მოგებას ერთ აქციაზე, ხოლო შემოსავალს 3%-ით. Macy's-მა ერთ აქციაზე მოგება შეაფასა 273%-ით და შემოსავალი 0.5%-ით. მეორეს მხრივ, Target-მა გამოტოვა მოგება თითო აქციაზე დაახლოებით 28%-ით და 0.44%-ით აჯობა შემოსავლის შეფასებას.

სამიზნე შემოსავლის განხილვა

Target-მა გამოაცხადა სულ $26.1 მილიარდი გაყიდვები, რაც 3.3%-ით შეიცვალა 25.3 წლის იმავე კვარტალში 2021 მილიარდი დოლარიდან. მისი მთლიანი შემოსავალი იყო $26.5, 3.4% ზრდა 25.7 წლის იმავე პერიოდში 2021 მილიარდი დოლარიდან. მისი საოპერაციო შემოსავალი იყო დაახლოებით $1. მილიარდი დოლარი, კლება 49.2%-ით 2 წლის მესამე კვარტალში 2021 მილიარდ დოლართან შედარებით. მისი მოგება გადასახადამდე იყო 909 მილიონი აშშ დოლარი, რაც 52.4%-ით ნაკლებია 1.9 წლის იმავე კვარტალში 2021 მილიარდი დოლარიდან.

Target-მა გამოაცხადა მესამე კვარტლის GAAP-ის მოგება თითო აქციაზე $1.54, რაც თითქმის 50%-ით შემცირდა 3.04 წლის იმავე კვარტალში $2021-დან. მან აღნიშნა გაყიდვების შედარებითი ზრდა 2.7%-ით და დაინახა ერთეულის წილის ზრდა როგორც მაღაზიაში, ასევე ონლაინში. სამიზნე აქციამ გადაიხადა $1.08 თითო აქციაზე დივიდენდებში, რაც 20%-ით გაიზარდა 0.90 წლის იმავე კვარტალში $2021-დან.

სამიზნე ბალანსის განხილვა

Target-მა იტყობინება, რომ მესამე კვარტალში 954 მილიონი აშშ დოლარის ფულადი სახსრები და ფულადი სახსრების ეკვივალენტები იყო, რაც 5.7 წლის მესამე კვარტალში 2021 მილიარდი დოლარიდან ნაკლებია. მას ჰქონდა 17.1 მილიარდი დოლარის მარაგი, ზრდა 14.96 მილიარდი აშშ დოლარიდან წელიწადში, და აქვს მთლიანი მიმდინარე აქტივები: $20.4 მილიარდი. Target-ის აქტივების მთლიანი ჯამი შეადგენს 55.6 მილიარდ აშშ დოლარს, რაც ზრდაა 54.4 წლის მესამე კვარტალში 2021 მილიარდი დოლარიდან.

მისმა გადასახდელებმა, დარიცხულმა და სხვა მიმდინარე ვალდებულებებმა და გრძელვადიანი ვალის მიმდინარე ნაწილმა შეადგინა $23.8 მილიარდი, ხოლო გრძელვადიანი ვალდებულებები – $20.8 მილიარდი. მისი აქციონერების ინვესტიციები ჩვეულებრივ აქციებში იყო $38 მილიონი, $6.5 მილიარდი დამატებითი გადახდილი კაპიტალით და შენარჩუნებული შემოსავალი $4.6 მილიარდი აქციონერების მთლიანი ინვესტიციისთვის 11 მილიარდ დოლარზე ოდნავ მეტი.

სამიზნე აქციების პერსპექტივა

პრობლემა, რომელსაც Target აწყდება, არის ის, რომ ის თავს უფრო ძვირად აყენებს Walmart-ის ალტერნატივა. ორივე ატარებს მსგავს ნივთებს, მაგრამ Target-ის რეპუტაცია არის ის, რომ ის ნაკლებად ამახვილებს ყურადღებას ერთი ფანჯრის მაღაზიაზე და უზრუნველყოფს უფრო მაღალი დონის საქონელს, ვიდრე Walmart. და, როგორც ჩანს, ფასებისადმი მგრძნობიარე მომხმარებლებმა გადაერთო თავიანთი ერთგულება Walmart-ის დაბალფასიან საქონელზე. შეუთავსეთ ეს Target-ის საქონლის ზედმეტ შეკვეთას და დაინახავთ იმ სახიფათო სიტუაციას, რომელშიც ისინი თავად შეიყვანეს.

Target-ისთვის ერთადერთი გამოსავალი იყო ზოგადი საქონლის ფასდაკლება, რათა გამოეღო ის ინვენტარიდან. მიუხედავად იმისა, რომ ეს ხელს შეუწყობს სამიზნე ინვენტარში დამაგრებული თანხის შემცირებას, ეს ზიანს აყენებს შემოსავალს. რაც უფრო დაბალია საქონელზე გადახდილი ფასი, მით უფრო ნაკლებ შემოსავალს გამოიმუშავებს Target, რაც გავლენას ახდენს აქციების ფასზე და კომპანიის ფინანსურ მდგომარეობაზე წინსვლაზე.

დრო დასჭირდება ინფლაციის გასვლას და მარაგის ჩამორჩენის შემსუბუქებას, მაგრამ ეს არის მოკლევადიანი საკითხები, რომლებიც საბოლოოდ გამოსწორდება. მყიდველებს ჯერ არ მიუტოვებიათ Target, რადგან ტრაფიკი ბოლო კვარტალში 1.4%-ით გაიზარდა წინა წელთან შედარებით. კომპანია იმედოვნებს, რომ დაზოგავს 3 მილიარდ დოლარს მომდევნო სამი წლის განმავლობაში უფრო ეფექტური გახდება და ფოკუსირებული იქნება „სირთულის შემცირებაზე და ხარჯების შემცირებაზე“.

Target ასევე ფლობს უამრავ შიდა ბრენდს, რომლებსაც აქვთ ხელსაყრელი რეპუტაცია მყიდველებს შორის. კერძო ეტიკეტის ამ პროდუქტებმა გაყიდვები გაიზარდა Target-ის საწარმოს მესამე კვარტლის გაყიდვებზე ორჯერ მეტი ტემპით.

Target-ის აქციების მოკლევადიანი პერსპექტივა კლდოვანია გაყიდვების შენელებასთან დაკავშირებული მყისიერი შეშფოთებისა და დასვენების ცუდი პერსპექტივის გამო. Target-ის აქციების ფასის გრძელვადიანი პერსპექტივა კარგია, რადგან საცალო მოვაჭრე არ აპირებს მაღაზიების დახურვას, გეგმავს ინვესტირებას თავისი მაღაზიების გარეგნობაში და ხსნის დამატებით დახარისხების ცენტრებს მაღაზიებიდან საქონლის წასაღებად და მომხმარებლებისთვის სწრაფად მიწოდებისთვის. .

ქვედა ხაზი

მიუხედავად იმისა, რომ შეშფოთებულია შემოსავლებისა და გაყიდვების დაკარგვით, Target იყურება მომავლისკენ და ფინანსურ დარტყმებს უმკლავდება. კომპანია კვლავ მომგებიანია და ბაზრის წილს მაინც იძენს. ეს შეიძლება იყოს შესანიშნავი დრო Target აქციების დაბალ ფასად შესაძენად და გრძელვადიან პერსპექტივაში, როგორც კი ეკონომიკა დასტაბილურდება და ხალხი დაუბრუნდება ძველ ხარჯვის ჩვევებს. თუმცა, გესმოდეთ, რომ კომპანიის მიერ გამოქვეყნებული შემოსავლების შემდეგი რამდენიმე მოხსენება შეიძლება ცუდი იყოს. მაგრამ, როგორც გრძელვადიანი ინვესტორი, ეს შეიძლება ჩაითვალოს ყიდვის დამატებით შესაძლებლობებად.

თუ გსურთ უფრო სტრატეგიულად ინვესტირება მოახდინოთ, Q.ai ინვესტიციების გამოცნობას წყვეტს.

ჩვენი ხელოვნური ინტელექტი ეძებს ბაზრებს საუკეთესო ინვესტიციებისთვის ყველა სახის რისკის ტოლერანტობისა და ეკონომიკური სიტუაციისთვის. შემდეგ, ის აერთიანებს მათ მოსახერხებელ საინვესტიციო კომპლექტებში, როგორიცაა ჩვენი ინფლაციის ნაკრები, რაც ინვესტიციას მარტივს ხდის და – თამამად ვთქვათ – სახალისოს ხდის.

რაც მთავარია, შეგიძლიათ გააქტიუროთ პორტფოლიოს დაცვა ნებისმიერ დროს დაიცვათ თქვენი მოგება და შეამციროთ ზარალი, არ აქვს მნიშვნელობა რომელ ინდუსტრიაში ინვესტირებას აპირებთ.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის მქონე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის. 100$-ის შეტანისას, ჩვენ დავამატებთ დამატებით $100 თქვენს ანგარიშს.