2023 წლის რეცესიამ უკვე გახადა ეს 8.4% დივიდენდი იაფი

თითქმის 2023 წელია და ჩვენ ვიმყოფებით ისეთი რამის ძირზე, რაც არასდროს მომხდარა ჩვენს ცხოვრებაში: მოდის რეცესია - და როცა მოხდება, ეს გაოცება არავინ.

დაიჯერეთ თუ არა, ეს ასეა კარგი სიახლე, რადგან ის გვაძლევს საშუალებას ვიყიდოთ აქციები და მაღალი სარგებელი დახურული ფონდები (CEF)- იაფი ახლავე. ჩვენ არ გვჭირდება თვეების ლოდინი რეცესიის ჩაცხრებამდე.

მე მივიღე 8.4%-იანი CEF, რომელიც უნდა განიხილოთ ქვემოთ. ფასდაკლებულია ორჯერ: ერთხელ იმის გამო, რომ აქციები მას უჭირავს, რომელიც მოიცავს S&P 500 გამორჩეულს Visa
V
(V), UnitedHealth (UNH) მდე Amazon.com (AMZN), გაიყიდა და მეორე იმიტომ, რომ თავად ფონდი იშვიათი ფასდაკლებით ვაჭრობს.

ახლა არის ამის ყიდვის დრო. აი რატომ.

მოსავლიანობის „რეალური“ მრუდი იკეტება 2023 წლის რეცესიაში

რეცესიის მჭიდროდ დაკვირვებული პროგნოზი არის კავშირი ორწლიან და 10 წლიან სახაზინო ობლიგაციებზე შემოსავალს შორის. როდესაც სარგებელი ორწლიანზე მოძრაობს ზემოთ რომ 10 წლის განმავლობაში, რეცესია სავარაუდოდ გზაზეა.

ეს საკმაოდ კარგად ესმის ადამიანების უმეტესობას, მაგრამ ეს დიდი ხნის რეკლამირებული მაჩვენებელი ზოგჯერ არასწორი იყო. ამიტომ მე ვეძებ სამი თვის და 10 წლიანი სახაზინო შემოსავალს, რომელიც იწინასწარმეტყველა ყველა რეცესია ბოლო 50 წლის განმავლობაში. და უფრო მოკლე სარგებელი მართლაც მიაღწია 10 წლიან შემოსავალს მოკლედ ოქტომბრის შუა რიცხვებში, რაც მიუთითებს, რომ რეცესია გზაზეა, სავარაუდოდ, ერთი წლის განმავლობაში.

საფონდო ბირჟებს ძლივს უკვირს; ისინი უკვე ერთი წელია რეცესიის პირობებში აფასებენ. და აქ არის ჩვენი ყიდვის შესაძლებლობა, რადგან ეს არის უკიდურესად იშვიათია, რომ აქციები 12 თვის განმავლობაში მოხვდეს დათვიურ ბაზარზე.

სინამდვილეში, ეს არ ყოფილა მოხდა რეცესიის დაწყებამდე ბოლო 50 წლის განმავლობაში. იმ პერიოდში, რეცესიის წინა წელს აქციები ან ოდნავ შემცირდა ან უცვლელი იყო (2001, 2008) ან გაიზარდა (1991, 2020). სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ეს რეცესია არის საუკეთესო მოსალოდნელია უახლეს ისტორიაში და ყველაზე ძვირადღირებული.

რამდენი ხანი გჭირდებათ ლოდინი

ეს, სავარაუდოდ, ნიშნავს, რომ ჩვენ არ დაგვჭირდება ლოდინი იმდენ ხანს, რომ ფასები გამოჯანმრთელდეს რეცესიის შემდეგ, რადგან ბაზარი მზად არის. მაგრამ რამდენ ხანს მოგვიწევს ლოდინი?

ლოდინის საშუალო დრო: ერთი წელი

ისტორიულად რომ ვთქვათ, უარყოფითი ერთწლიანი ანაზღაურება საკმაოდ იშვიათია (ისინი ხდება შემთხვევების 20.7%-ში) და ეს უარყოფითი ანაზღაურება პოზიტიურად იქცევა. დროის 90% თუ საკმარისად დიდხანს დაველოდებით.

დროთა განმავლობაში ნეგატიური პერიოდები ქრება

ასევე გაითვალისწინეთ, რომ ბევრი იმ უჩვეულოდ ხანგრძლივი პერიოდიდან, სადაც ბაზარი იძლევა უარყოფით შემოსავალს, იყო dot-com-ის ბუშტსა და საბინაო ბუშტს შორის - აქტივების მასიური აწევის ორი პერიოდი, რომელიც არ იყო მიბმული რეალობასთან, როდესაც ბაზრებმა ვერ დააფასეს მომავალი ვარდნის დროს. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, პირიქით დღევანდელი ბაზრის პირობებიდან.

დიდი, გაუხსნელი ბუშტები იწვევს ყველაზე ხანგრძლივ ვარდნას

ეს ცხადყოფს იმის დანახვას, რომ ბაზარს უფრო მეტი ტკივილი აქვს, ვიდრე ჩვეულებრივ აქვს, მათ შორის რეცესია, რაც აქციებს არ გაუკეთებიათ ორი თაობის განმავლობაში. რის გამოც ახლა შეიძლება იყოს საუკეთესო ყიდვის დრო.

8.4% დივიდენდი ამ რეცესიის წინა ვარდნის სათამაშოდ

არსებობს სამი გზა, რომლითაც შეგიძლიათ შეიძინოთ ეს ფასიანი რეცესია: აქციები, ETF-ები ან — ჩვენი საყვარელი მარშრუტი — მაღალშემოსავლიანი CEF.

მე ვამბობ "ჩვენი საყვარელი მარშრუტი", რადგან CEF-ები გვიხდიენ 7%+ დივიდენდებს, ამიტომ ჩვენ ვიღებთ ჩვენი შემოსავლის დიდ ნაწილს უსაფრთხო ნაღდი ფულით. CEF-ები ასევე რეგულარულად ვაჭრობენ ფასდაკლებით მათი ნამდვილი ღირებულებით (და განსაკუთრებით დღეს) და ნება დართეთ იგივე საყოფაცხოვრებო სახელწოდების აქციები გვქონდეს, რასაც ახლა ვაკეთებთ, გარდა ბევრად უფრო მაღალი დივიდენდებისა, ვიდრე ჩვენ თვითონ ვიღებთ მათ შეძენით.

მსგავსი CEF თავისუფლების ყველა ვარსკვლავის ზრდის ფონდი (ASG), მაგალითად, ფლობს S&P 500-ის ბევრ საუკეთესო სახელს, ხოლო იხდის 8.4% დივიდენდის შემოსავალს. ASG-ს შეუძლია გადაიხადოს ეს სოლიდური ანაზღაურება, პერიოდულად და სტრატეგიულად გაყიდოს თავისი ქონება და მიიღო მოგება, რომელიც შემდეგ გადასცემს ინვესტორებს ფულადი დივიდენდების სახით.

გარდა ამისა, როგორც ზემოთ აღვნიშნე, ASG იყიდება ორი გზით: პირველი, ის ახლა ვაჭრობს 2.4% ფასდაკლებით წმინდა აქტივების ღირებულებაზე (NAV, ან მის პორტფელში არსებული აქციების ღირებულება), მიუხედავად იმისა, რომ ის ვაჭრობს ა პრემია ბოლო ათწლეულის უმეტესი ნაწილი.

ASG-მ ისტორიულად აჯობა ბაზარს, მაგრამ ის 500 წელს S&P 2022-ს მიუახლოვდა, რადგან მისმა ტექნიკურმა ჰოლდინგებმა უფრო დიდი გაყიდვები განიცადეს, ვიდრე ფართო ბაზარზე. მდე მისი ჩვეულებრივ დიდი პრემია (რომელიც იყო 20% 2018 წელს და 10%-ზე მეტი 2020 და 2021 წლების უმეტესი ნაწილისთვის) ფასდაკლებად იქცა. ეს გვაძლევს მოგების ორ შესაძლებლობას: პირველი, როდესაც ASG-ის პორტფელი უბრუნდება S&P 500-ის ისტორიულ საშუალოს. მდე რადგან ფონდის ფასდაკლება ქრება.

სანამ ეს არ მოხდება, ჩვენ გვაქვს 8.4%-იანი სარგებელი, რომელიც დაგვეხმარება ნაღდი ფულით და დაგვეხმარება თავიდან ავიცილოთ გაყიდვები დათვების ბაზარზე.

მაიკლ ფოსტერი არის წამყვანი კვლევის ანალიტიკოსი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, დააწკაპუნეთ აქ, ჩვენი უახლესი ანგარიშისთვის ”ურღვევი შემოსავალი: 5 გარიგების ფონდი მუდმივი 10.2% დივიდენდებით."

გამჟღავნება: არცერთი