3 წლის 2023 საუკეთესო დივიდენდის მეფე

Dividend Kings არის კომპანიები, რომლებმაც გაზარდეს თავიანთი დივიდენდები ზედიზედ მინიმუმ 50 წლის განმავლობაში.

მხოლოდ 48 კომპანიაა, რომლებიც მიეკუთვნებიან ამ ჯიშის საუკეთესო ჯგუფს. მათი უმრავლესობა სარგებლობს მნიშვნელოვანი ბიზნეს თხრილით; ისინი მდგრადია რეცესიის მიმართ და, შესაბამისად, სტაბილურად ზრდიან თავიანთ შემოსავალს. წინააღმდეგ შემთხვევაში, ისინი ვერ მიაღწევდნენ დივიდენდების ზრდის ასეთ ხანგრძლივ სტრიქონებს.

მოდით განვიხილოთ 2023 წლის სამი ყველაზე მიმზიდველი დივიდენდის მეფის პერსპექტივები.

დამიზნეთ მაღალი ლოუსთან ერთად

ლოუს კომპანიები (LOW) არის სიდიდით მეორე სახლის გაუმჯობესების საცალო ვაჭრობა აშშ-ში, Home Depot-ის შემდეგ (HD) . Lowe's დაარსდა 1946 წელს და ოპერირებს ან ემსახურება დაახლოებით 2,200 სახლის გაუმჯობესებისა და ტექნიკის მაღაზიას აშშ-სა და კანადაში.

Lowe's სარგებლობს გარკვეული მნიშვნელოვანი კონკურენტული უპირატესობებით, კერძოდ, უზარმაზარი ქსელით, მასშტაბის დიდი ეკონომიით და ძლიერი ბრენდით. რაც მთავარია, კომპანია ფუნქციონირებს არსებით დუოპოლიაში Home Depot-თან. ორი საცალო ვაჭრობიდან არცერთი არ აფართოებს მაღაზიების რაოდენობას მნიშვნელოვნად ან დაინტერესებულია ფასების ომით. არსებითი დუოპოლის არსებობა Lowe's-ს ფართო ბიზნეს ღრმულს აძლევს.

დუოპოლიში მუშაობის დამსახურება აშკარად აისახება სახლის კეთილმოწყობის საცალო ვაჭრობის შთამბეჭდავ წარმატებებში. ბოლო ათწლეულის განმავლობაში Lowe's ყოველწლიურად ზრდიდა თავის მოგებას თითო აქციაზე, საშუალო წლიური ტემპით 24%. კომპანია ბოლო წლებში არ შენელებულა, რადგან ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში საშუალოდ წელიწადში 25%-ით იზრდებოდა.

აქციები გადის ყველაზე შემოსავალზე ორიენტირებული ინვესტორების რადარის ქვეშ.

Lowe's-მა მიაღწია თავისი განსაკუთრებული ზრდის რეკორდს არა ბევრი ახალი მაღაზიის გახსნით, არამედ გაყიდვების მკვეთრი შესადარებელი ზრდის გამოქვეყნებით და აქციების აგრესიულად შესყიდვით. კომპანიამ ბოლო ათწლეულის განმავლობაში აქციების რაოდენობა 42%-ით შეამცირა. გარდა ამისა, გადაჭარბებული მოგების წყალობით, Lowe's-ს აქვს მყარი ბალანსი. იმის გამო, რომ აქცია ამჟამად ვაჭრობს თითქმის 10 წლის განმავლობაში დაბალი ფასისა და მოგების კოეფიციენტით 15.2, მენეჯმენტი აგრძელებს აქციების აგრესიულად შესყიდვას და ამით აგრძელებს აქციონერთა ღირებულების გაზრდას.

Lowe's-მა დაამტკიცა, რომ მდგრადია რეცესიის მიმართ. დიდი რეცესიის დროს, მისი EPS შემცირდა 20%-ზე ნაკლებით. კიდევ უკეთესი, კოროვირუსული კრიზისის დროს, საცალო ვაჭრობა სარგებლობდა ბიზნესის უპრეცედენტო იმპულსით და, ამრიგად, მან გააორმაგა თავისი EPS, $5.74-დან 2019 წელს $12.04-მდე 2021 წელს. რა თქმა უნდა, Lowe's ვერ გააგრძელებს შემოსავლის ზრდას ამ ტემპით განუსაზღვრელი ვადით. მიუხედავად ამისა, მოსალოდნელია 14 წლისთვის მისი EPS-ის დაახლოებით 2022%-იანი ზრდა.

მისი ფართო ბიზნეს თხრილის და რეცესიისადმი გამძლეობის წყალობით, Lowe's არის დივიდენდების მეფე, დივიდენდების ზრდის ზედიზედ 60 წლის განმავლობაში. 2.0%-იანი დივიდენდების დაბალი მიმდინარეობის გამო, აქციები შემოსავალზე ორიენტირებული ინვესტორების უმეტესობის რადარში გადის. თუმცა, მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ კომპანიამ გაზარდა დივიდენდი წელიწადში საშუალოდ 20.0%-ით ბოლო ათწლეულის განმავლობაში და 19.5%-ით წელიწადში საშუალოდ ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში.

მისი დაბალი ანაზღაურების კოეფიციენტის 31%-ის გათვალისწინებით, მისი ხელუხლებელი ბალანსი და მისი საიმედო ზრდის ტრაექტორია, Lowe's სავარაუდოდ გააგრძელებს დივიდენდის გაზრდას ორნიშნა განაკვეთით კიდევ მრავალი წლის განმავლობაში. აქედან გამომდინარე, აქციები უაღრესად მიმზიდველია ზრდაზე ორიენტირებული ინვესტორებისთვის, ისევე როგორც შემოსავალზე ორიენტირებული ინვესტორებისთვის, გრძელვადიანი პერსპექტივით.

ABM ინდუსტრიები

ABM Industries (ABM) არის ობიექტების გადაწყვეტილებების წამყვანი მიმწოდებელი, რომელიც მოიცავს დამცავ, ელექტრო და განათებას, ენერგეტიკულ გადაწყვეტილებებს, ობიექტების ინჟინერიას, HVAC და მექანიკურს, ლანდშაფტსა და ტურფს და პარკირებას. კომპანია ფუნქციონირებს 350-ზე მეტი ოფისით აშშ-ში და სხვადასხვა საერთაშორისო ბაზრებზე, პირველ რიგში კანადაში.

ABM Industries არის ერთ-ერთი უმსხვილესი მოთამაშე თავის ინდუსტრიაში, პირველ რიგში მცირე კონკურენტების შესყიდვების სერიის წყალობით. შედეგად, კომპანია სარგებლობს მასშტაბის მნიშვნელოვანი ეკონომიით. მენეჯმენტმა არაერთხელ განაცხადა, რომ ის ყოველთვის ეძებს მიმზიდველ შენაძენებს, რაც დაეხმარება კომპანიას დარჩეს ზრდის გრძელვადიან ტრაექტორიაზე.

ABM Industries ზრდიდა თავის EPS-ს ყოველწლიურად 2003 წლიდან. ეს უდავოდ არაჩვეულებრივი შესრულებაა. ბოლო ათწლეულის განმავლობაში კომპანიამ გაზარდა თავისი EPS წელიწადში საშუალოდ 10.1%-ით. ABM ინდუსტრიების ზრდის ტემპი და მისი საოცარი თანმიმდევრულობა მოწმობს მისი ბიზნეს მოდელის სიძლიერეზე.

მეორე მხრივ, ბიზნესის იმპულსი ბოლო დროს გარკვეულწილად შენელდა. ბოლო კვარტალში, ABM Industries-მა გაზარდა შემოსავალი 19%-ით წინა წლის კვარტალთან შედარებით, მაგრამ მისი EPS გაიზარდა მხოლოდ 5%-ით, გაზრდილი საპროცენტო ხარჯების გამო მაღალი საპროცენტო განაკვეთებისა და მაღალი ხარჯების ინფლაციის ფონზე. მიუხედავად ამისა, კომპანიამ მაინც მოახერხა EPS-ის გაზრდა 2%-ით მთელი წლის განმავლობაში, ყველა დროის ახალ მაქსიმუმამდე.

ABM Industries-მა ცოტა ხნის წინ გაზარდა თავისი დივიდენდი 13%-ით და ამგვარად, მან უკვე გაზარდა დივიდენდი ზედიზედ 55 წლის განმავლობაში. კომპანიამ მიაღწია ამ განსაკუთრებულ ზრდას სოლიდური ბიზნეს მოდელისა და რეცესიისადმი მდგრადობის წყალობით.

ABM Industries ამჟამად გთავაზობთ არაინსპირირებულ დივიდენდულ შემოსავალს 1.9%. კომპანიამ გაზარდა თავისი დივიდენდი წელიწადში საშუალოდ 4.3%-ით ბოლო ათწლეულის განმავლობაში და საშუალოდ წელიწადში 4.7%-ით ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში. ვინაიდან ABM Industries-ს აქვს შესამჩნევად დაბალი ანაზღაურების კოეფიციენტი 21% და ჯანსაღი ბალანსი, სავარაუდოდ გააგრძელებს დივიდენდის გაზრდას კიდევ მრავალი წლის განმავლობაში.

54-წლიანი სერია 

დაარსდა 1902 წელს, Target Corp.TGT) აქვს დაახლოებით 1,850 მსხვილ მაღაზიაში, რომლებიც გვთავაზობენ ზოგად საქონელს და საკვებს და ემსახურებიან კომპანიის მზარდი ელექტრონული კომერციის ბიზნესის განაწილების პუნქტებს. 2013-2015 წლებში კანადაში გაფართოების წარუმატებელი მცდელობის შემდეგ, Target ოპერირებს მხოლოდ აშშ-ს ბაზარზე.

Target-ის უპირველესი კონკურენტული უპირატესობა მოდის მის ყოველდღიურ მაღაზიებში მიმზიდველ საქონელზე დაბალი ფასებით. თუმცა, ბოლო წლების განმავლობაში, კონკურენცია სასურსათო ბიზნესში უფრო მეტად გაიზარდა, ვიდრე ოდესმე. მიმდინარე საფასო ომის გამო, Target-ის ბიზნეს თხრილი შემცირდა.

უფრო მეტიც, რადგან მომხმარებლები მიდრეკილნი არიან შეამცირონ თავიანთი ხარჯები უხეში ეკონომიკური პერიოდის განმავლობაში, საცალო მოვაჭრე არ არის დაცული რეცესიისგან. მიუხედავად ამისა, რადგან ადამიანები უფრო მეტ დროს ატარებენ სახლში რეცესიის დროს, Target-ი უფრო მდგრადია ეკონომიკური ვარდნის მიმართ, ვიდრე კომპანიების უმეტესობა. 2008 წელს მისი მოგება ერთ აქციაზე მხოლოდ 14%-ით შემცირდა.

Target-მა 2012-დან 2017 წლამდე ვერ მოახერხა თავისი EPS-ის მნიშვნელოვანი ზრდა, უმეტესად დიდი ზარალის გამო, რომელიც მან განიცადა 2013-2015 წლებში კანადაში გაფართოების მცდელობისას და ასევე შიდა ბიზნესში ინტენსიური კონკურენციის გამო. თუმცა, წარმატებული შემობრუნების ძალისხმევის წყალობით, კომპანია დაუბრუნდა თავის გრძელვადიან ზრდის ტრაექტორიას ბოლო წლებში.

Target-მა გაზარდა თავისი EPS შთამბეჭდავი 47%-ით 2020 წელს, ნაწილობრივ პანდემიის კუდიანი ქარის წყალობით და კიდევ 44%-ით 2021 წელს. კომპანიამ გაზარდა თავისი EPS საშუალოდ 13%-ით წელიწადში გასული ათწლეულის განმავლობაში.

სამწუხაროდ, Target ამჟამად განიცდის მნიშვნელოვან ვარდნას ინფლაციის აწევის გამო თითქმის 40 წლის მაქსიმუმამდე. ინფლაციის ზრდამ აიძულა მომხმარებლები გახდნენ უფრო კონსერვატიული თავიანთი დისკრეციული ხარჯებით. შესაბამისად, Target-მა განიცადა რბილი მოთხოვნა თავის პროდუქტებზე და, შესაბამისად, მისი მარაგები მნიშვნელოვნად გაიზარდა. გარდა ამისა, მაღალი ხარჯების ინფლაციის გამო, Target-მა განიცადა მკვეთრი შეკუმშვა საოპერაციო მარჟებში. შედეგად, კომპანია მზად არის გამოაცხადოს 60 წლისთვის თითო აქციაზე შემოსავლის თითქმის 2022%-იანი ვარდნა. ეს ეხმარება ახსნას აქციების 36%-იანი კლება მისი პიკიდან გასულ წელს.

მეორეს მხრივ, Fed-ის მიერ განხორციელებული აგრესიული საპროცენტო განაკვეთის ზრდის წყალობით, ინფლაცია, სავარაუდოდ, ადრე თუ გვიან დაუბრუნდება ნორმალურ დიაპაზონს. როდესაც ეს მოხდება, Target სავარაუდოდ ძლიერად გამოჯანმრთელდება მისი ამჟამინდელი ვარდნისგან.

Target-მა თავისი დივიდენდი ზედიზედ 54 წელია გაზარდა. კომპანიამ გასულ წელს დივიდენდი 20%-ით გაზარდა, ძლიერი აღდგენისადმი ნდობის ნიშნად. შედეგად, მისი გადახდის კოეფიციენტი 79%-მდე გაიზარდა. თუმცა, ვინაიდან Target სავარაუდოდ აღდგება უახლოეს წლებში, მისი დივიდენდი უნდა ჩაითვალოს უსაფრთხოდ უახლოეს მომავალში.

საბოლოო ფიქრები

დათვის ბაზრები მტკივნეულია ინვესტორების უმეტესობისთვის, მაგრამ ისინი ასევე უნიკალურ შესაძლებლობებს იძლევიან, შეიძინონ აქციები ძლიერი ბიზნესის საფუძვლებით მიმზიდველ ფასებში. ისინი, ვინც ყიდულობენ ზემოაღნიშნულ სამ დივიდენდ მეფეს მათი მიმდინარე ფასების გარშემო, სავარაუდოდ, გრძელვადიან პერსპექტივაში დიდად დაჯილდოვდებიან.