ინფლაცია ამ ნერვიულ მომენტებს უქმნის ყველას, ვინც ინვესტიციას ახორციელებს აქციებსა და ობლიგაციებში. მაგრამ არ არის საჭირო სიმშვიდის დაკარგვა.
როდესაც ინფლაციის მაჩვენებელი გაიზარდა 7.5%-მდე, რაც ყველაზე მაღალია ბოლო 40 წლის განმავლობაში, არის თუ არა სჯობს ამ კურსის შენარჩუნება თუ სხვა ინვესტიციებით უფრო მაღალი შემოსავლის ძიებაში გადარჩენა?
კვლევის საფუძველზე, სერტიფიცირებული ფინანსური დამგეგმავი რეი ლევიტრი თვლის, რომ მას აქვს პასუხი.
ლევიტრმა, რომელმაც დააარსა Net Worth Advisory Group Sandy, Utah-ში, ყურადღებით დაათვალიერა ინფლაციის აფეთქებები თითქმის ერთი საუკუნის განმავლობაში. ამ პერიოდების უმეტესობა მოვიდა და გავიდა რამდენიმე წელიწადში, რასაც ხშირად მოჰყვა მყარი მოხსნა.
მაგრამ ერთ-ერთი ყველაზე პრობლემური პერიოდი იყო 1970-იანი წლების მდგრადი ინფლაცია, რამაც LeVitre-მა მიიყვანა იგი ყურადღებით შეესწავლა ის, თუ რა გაკვეთილები აქვს მას დღეს.
1973-დან 1982 წლამდე წლიური ინფლაციის მაჩვენებელი არასოდეს დაეცა 5.8%-ზე ქვემოთ. ოთხი წლის განმავლობაში მან გადააჭარბა 10%-ს - შორს არის 3 წლიდან მოყოლებული საშუალო წლიური ინფლაციის 1926%-ისგან.
►მოგება ინფლაციის დროს?: ეს 5 რჩევა შეიძლება დაეხმაროს ინვესტორებს მზარდი ფასების დაძლევაში
როგორ წარიმართება $10,000 ინვესტიცია პიკური ინფლაციის დროს?
ვისაც აქვს აქციები, ინფლაციური სპირალის დაწყება პორტფელებისთვის დამანგრეველი იყო. 10,000 დოლარის ინვესტიცია მთლიანად აქციების ერთობლიობაში - დიდი კაპიტალის ზრდადან მცირე კაპიტალის ღირებულებამდე - 1972 წელს შემცირდებოდა 3,935 აშშ დოლარით, თითქმის 40%-ით ორი წლის განმავლობაში, გვიჩვენებს LeVitre-ს ანალიზი.
მაგრამ იქიდან ის დაიწყებდა აღორძინებას. 1976 წლამდე დასჭირდებოდა 10,000 დოლარის ხელახლა გადაცემა, მაგრამ 1982 წლისთვის ის გაორმაგდა და 22,827 დოლარს მიაღწია.
ეს შთამბეჭდავი ჟღერადობის მოგებაა და მიუახლოვდა ინფლაციის შესატყვისს ამ 10 წლის განმავლობაში, მხოლოდ $111-ზე ნაკლები.
10,000 დოლარის ინვესტიცია მთლიანად ობლიგაციების ნარევში - აქციების ან ნაღდი ფულის გარეშე - გამოიწვევდა ინფლაციას $1,275 ჩამორჩენას. და მთლიანად მოკლევადიან ინსტრუმენტებზე გადასვლა მხოლოდ სახაზინო ობლიგაციების ყიდვით, ასევე ახლოს იყო ინფლაციის დამარცხებასთან.
ინვესტიცია 50-50 მიქსში თუმცა, აქციები და ობლიგაციები ინვესტორებს ინფლაციის დასამარცხებლად საჭირო აქტივების მიქსს მიაწვდიდა, თქვა ლევიტრმა. 1970-იან წლებში ეს ინვესტორები შეძლებდნენ 209 დოლარის წინ გამოსულიყვნენ.
კვლევის მიზნებისთვის, ჰიპოთეტური საფონდო პორტფელი შედგებოდა სხვადასხვა ინდექსური ფონდებისგან, თანაბრად გაყოფილი ზრდასა და ღირებულებას შორის. მასში შედიოდა 50% დიდი კაპიტალი, 20% საშუალო კაპიტალი, 10% მცირე კაპიტალი და 20% უცხოური აქციები. არაფერი ეგზოტიკური.
მისი დასკვნა?
„ამ პერიოდისთვის საინტერესო ის არის, რომ ჩემს მიერ შემოწმებული თითოეულ პორტფელს საკმაოდ მსგავსი შემოსავალი ჰქონდა და ინფლაციას სხვადასხვა ცვალებადობით აკმაყოფილებდა“, - თქვა ლევიტრმა.
►ინვესტირება ინფლაციის პირობებში: აი, როგორ დაზოგოთ გადასახადები და გადარჩეთ საფონდო ბირჟის ვარდნას
საქონელს ასევე შეუძლია დაეხმაროს ინვესტორებს ინფლაციის დამარცხებაში, კვლევა აჩვენებს
როგორც ასეთი, ეს არის ხაზის გამართვის შემთხვევა. მაგრამ ყველა არ დამეთანხმება.
ლონდონში დაფუძნებული საინვესტიციო მენეჯმენტის ფირმა Man Group-ის მიერ გასულ წელს გამოქვეყნებულმა კვლევამ აჩვენა, რომ საქონელი საუკეთესოდ მუშაობდა შესწავლილი რვა ინფლაციური პერიოდის განმავლობაში. აქციები ცუდად მუშაობდა და ობლიგაციებმა სუსტი ანაზღაურება შესთავაზა.
და ცხადია, ქვეყნის ამჟამინდელ მდგომარეობას აქვს რამდენიმე მნიშვნელოვანი განსხვავება გასული ინფლაციური პერიოდებისგან. 1970-იან წლებში ერი იტანჯებოდა არაბული ქვეყნების მიერ ნავთობის ექსპორტზე დაწესებული ემბარგოს გამო, რათა აპროტესტებდნენ ისრაელის აშშ-ს მხარდაჭერას 1973 წლის იომ-კიპურის ომში, სტაგნაციის ეკონომიკური ზრდა, რამაც გამოიწვია ტერმინი „სტაგფლაცია“ და მოგვიანებით ათწლეულის განმავლობაში, ბენზინის დეფიციტი, რამაც გამოიწვია. გრძელი რიგები სადგურებზე და აიწია ფასები.
დღეს აშშ ნავთობის ექსპორტიორი ქვეყანაა და აღარ არის დამოკიდებული ნავთობზე ახლო აღმოსავლეთიდან და სხვაგან. ინფლაციის ამჟამინდელი პერიოდი მოჰყვება მთავრობის ჩარევას ეკონომიკაში კოროვირუსული პანდემიის გამო და მოდის დიდი სამთავრობო სტიმულირების პაკეტის სერიის შემდეგ, რათა შეეცადოს ეკონომიკის განვითარება. თუმცა, კრიტიკოსები ამბობენ, რომ მათ ინფლაციის გამოკვება დაასრულეს.
ბაიდენის ადმინისტრაცია ამტკიცებს, რომ ინფლაცია დროებითი იქნება. მოსალოდნელია, რომ ფედერალური სარეზერვო სისტემა შეეცდება საპროცენტო განაკვეთების ამაღლების დელიკატურ ამოცანას, რათა თავიდან აიცილოს იგი მომდევნო თვეში ისე, რომ არ გამოიწვიოს რეცესია.
არ არსებობს გზა იმის გარკვევა, თუ როდის დასრულდება ინფლაციური სპირალი, მაგრამ ლევიტრი თვლის, რომ არსებობს საკმარისი მტკიცებულება ტრადიციული ინვესტიციების დაკავების დასადასტურებლად.
ინვესტორები არავითარ შემთხვევაში არ მოკლავენ გახანგრძლივებული ინფლაციის დროს, მაგრამ ყოველ შემთხვევაში მათ შეუძლიათ წყალში გასეირნება ან ოდნავ წინ გამოვიდნენ.
”მე დავრჩებოდი აქციებით. მე გავაგრძელებ იმის კეთებას, რასაც თქვენ აკეთებთ თქვენი დივერსიფიცირებული პორტფელით“, - თქვა მან.
ეს სტატია თავდაპირველად გამოჩნდა USA TODAY-ზე: რომელი აქტივები უკეთესად მოქმედებს ინფლაციის დროს? ისტორიას აქვს პასუხი, ამბობს მრჩეველი
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/best-investments-inflation-advisor-studied-110201273.html