მუდმივი სვოპი უდავოდ ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი ინოვაციაა, რომელიც წარმოიქმნება კრიპტოვალუტის სივრციდან. Perpetuals-მა გააუმჯობესა ფასების აღმოჩენა და მოხსნა მრავალი უთანხმოება ტრადიციული ფინანსებიდან მემკვიდრეობით მიღებულ პროდუქტებში, როგორიცაა ვადის გასვლის დრო, როგორც ეს ფიუჩერსების შემთხვევაშია. მათი სიმარტივისა და სარგებლიანობის გამო, სამუდამოდ გახდა ყველაზე პოპულარული ფინანსური ინსტრუმენტი კრიპტო აქტივებით ვაჭრობისთვის, როგორიცაა ვიკიპედია და Ethereum.
თუმცა, ტრადიციული ფინანსების სამყაროში არსებული ზოგიერთი სტრუქტურა ხელახლა გაჩნდა კრიპტოში, სადაც მუდმივი ვაჭრობის მოცულობის უმეტესი ნაწილი ტარდება ცენტრალიზებულ ბირჟებზე (CEX). მიუხედავად იმისა, რომ მუდმივი სვოპი გამოიგონა ცენტრალიზებული ბირჟა BitMEX, დეცენტრალიზებული ბირჟები (DEX) ახლა ატარებენ ლამპარს. ფინანსურ პროდუქტებზე მასების ხელმისაწვდომობის გაფართოებით და წარმოებულების პოტენციალის ლიმიტამდე მიყვანით, DEX-ები საუკეთესოდ არიან განლაგებული კრიპტო-ს ჭეშმარიტი მისიის შესასრულებლად.
ჩვენ გამოვყოფთ ოთხ ძირითად მიზეზს, თუ რატომ უნდა იყოს ჯაჭვური წარმოებულები სასურველი ვარიანტი გამოცდილი ტრეიდერებისთვის ამ იგივე ინსტრუმენტებით ცენტრალიზებულ ადგილებში ვაჭრობასთან შედარებით.
Ციტატა 'არა თქვენი გასაღებები, არა თქვენი მონეტებიხშირად აწვდიან კრიპტო-მომხმარებლებსა და ტრეიდერებს, როგორც საკვანძო რჩევას, მაგრამ ამის მიღწევა CEX-ებით შეუძლებელია. ცენტრალიზებულ პლატფორმებზე დეპონირებისას თქვენ უარს იტყვით თქვენს აქტივებზე კონტროლზე და რადგან აღარ აკონტროლებთ პირად გასაღებებს, ეს მონეტები ტექნიკურად თქვენი არ არის. კრიპტოვალუტის მთელი მიზნის მიუხედავად, რომელიც ტრიალებს სუვერენიტეტის ცნებების ირგვლივ, მხოლოდ DEX-ები განასახიერებენ ჭეშმარიტ სულს. cryptocurrency რომელიც ბუნებით დეცენტრალიზებულია.
ის უთვალავი ჰაკი წლების განმავლობაში, მონაცემების დარღვევა და ცენტრალიზებული ადგილებიდან სავარაუდო უხეში თამაში ხაზს უსვამს ჯაჭვური წარმოებულების აშკარა უპირატესობებს: ტრეიდერებს შეუძლიათ უშუალოდ გააკონტროლონ თავიანთი აქტივები. DEX-ების უმეტესობა აგებულია Ethereum-ის თავზე და ამ პლატფორმების გამოყენებისას თქვენი სახსრები იკეტება არასაპატიმროში. ჭკვიანი ხელშეკრულება
ჭკვიანი კონტრაქტი
ჭკვიანი კონტრაქტი არის პროგრამული უზრუნველყოფის ნაწილი, რომელიც ავტომატურად ახორციელებს მოქმედებების წინასწარ განსაზღვრულ კომპლექტს, როდესაც გარკვეული კრიტერიუმები ან დაკმაყოფილებულია. ჭკვიანი კონტრაქტების ერთ-ერთი მთავარი პრინციპი არის მათი უნარი განახორციელონ სანდო ტრანზაქციები მესამე მხარის გარეშე და თვითშესრულებული, მათი პირობები ჩაწერილია კოდის სტრიქონებში, რომლებიც მათ ქმნიან. გარდა ამისა, ეს ტრანზაქციები არის თვალყურის დევნებაც და შეუქცევადიც. მაგალითად, ჭკვიანი კონტრაქტი შეიძლება გამოყენებულ იქნას მუსიკალური შემსრულებლისთვის ჰონორარი გადასახდელად ყოველ ჯერზე, როცა სიმღერა რადიოში უკრავს. კონტრაქტი ადგენს სიმღერის დაკვრას და შემდეგ ავტომატურად უგზავნის გადახდას შემსრულებელს ან შემსრულებელს. სმარტ კონტრაქტში ჩართული ყველა მხარე უნდა დაეთანხმოს ხელშეკრულების პირობებს, სანამ ის შესრულდება. მათ ასევე უნდა დაეთანხმონ ხელშეკრულებაში შეტანილ ნებისმიერ ცვლილებას. ჭკვიანი კონტრაქტით განხორციელებული ტრანზაქციები არის მიკვლევადი და შეუქცევადი. ჭკვიანი კონტრაქტები პირველად შემოგვთავაზა 1994 წელს ამერიკელმა კომპიუტერულმა მეცნიერმა ნიკ საბომ. Szabo-მ შექმნა ციფრული ვალუტა სახელწოდებით "Bit Gold" 1998 წელს, ბიტკოინის შექმნამდე 10 წელზე მეტი ხნის წინ. ჭკვიანი კონტრაქტების უპირატესობები ჭკვიანი კონტრაქტების ბევრი მომხრე მიუთითებს მრავალი სახის სახელშეკრულებო პუნქტზე, რომელიც შეიძლება იყოს ნაწილობრივ ან სრულად დამოუკიდებლად შესრულებული. აღსრულება, ან უბრალოდ ორივე. პირიქით, ჭკვიანი კონტრაქტებმა შეიძლება გამოიწვიოს სიტუაცია, როდესაც შეცდომები ან უსაფრთხოების ხვრელების ჩათვლით ყველასთვის ხილული იქნება, მაგრამ შეიძლება სწრაფად არ გამოსწორდეს. ჭკვიანი კონტრაქტების ფუნდამენტური მიზანია უზრუნველყოს უსაფრთხოების დამატებითი ფენები, რომლებიც აღემატება ტრადიციულ საკონტრაქტო კანონმდებლობას. ამით, ეს ამცირებს სხვა ტრანზაქციის ხარჯებს, რომლებიც დაკავშირებულია ხელშეკრულებასთან. სმარტ კონტრაქტები ყველაზე ხშირად ჩნდება კრიპტოვალუტის სივრცეში, სმარტ კონტრაქტების უამრავი მაგალითის დანერგვით.
ჭკვიანი კონტრაქტი არის პროგრამული უზრუნველყოფის ნაწილი, რომელიც ავტომატურად ახორციელებს მოქმედებების წინასწარ განსაზღვრულ კომპლექტს, როდესაც გარკვეული კრიტერიუმები ან დაკმაყოფილებულია. ჭკვიანი კონტრაქტების ერთ-ერთი მთავარი პრინციპი არის მათი უნარი განახორციელონ სანდო ტრანზაქციები მესამე მხარის გარეშე და თვითშესრულებული, მათი პირობები ჩაწერილია კოდის სტრიქონებში, რომლებიც მათ ქმნიან. გარდა ამისა, ეს ტრანზაქციები არის თვალყურის დევნებაც და შეუქცევადიც. მაგალითად, ჭკვიანი კონტრაქტი შეიძლება გამოყენებულ იქნას მუსიკალური შემსრულებლისთვის ჰონორარი გადასახდელად ყოველ ჯერზე, როცა სიმღერა რადიოში უკრავს. კონტრაქტი ადგენს სიმღერის დაკვრას და შემდეგ ავტომატურად უგზავნის გადახდას შემსრულებელს ან შემსრულებელს. სმარტ კონტრაქტში ჩართული ყველა მხარე უნდა დაეთანხმოს ხელშეკრულების პირობებს, სანამ ის შესრულდება. მათ ასევე უნდა დაეთანხმონ ხელშეკრულებაში შეტანილ ნებისმიერ ცვლილებას. ჭკვიანი კონტრაქტით განხორციელებული ტრანზაქციები არის მიკვლევადი და შეუქცევადი. ჭკვიანი კონტრაქტები პირველად შემოგვთავაზა 1994 წელს ამერიკელმა კომპიუტერულმა მეცნიერმა ნიკ საბომ. Szabo-მ შექმნა ციფრული ვალუტა სახელწოდებით "Bit Gold" 1998 წელს, ბიტკოინის შექმნამდე 10 წელზე მეტი ხნის წინ. ჭკვიანი კონტრაქტების უპირატესობები ჭკვიანი კონტრაქტების ბევრი მომხრე მიუთითებს მრავალი სახის სახელშეკრულებო პუნქტზე, რომელიც შეიძლება იყოს ნაწილობრივ ან სრულად დამოუკიდებლად შესრულებული. აღსრულება, ან უბრალოდ ორივე. პირიქით, ჭკვიანი კონტრაქტებმა შეიძლება გამოიწვიოს სიტუაცია, როდესაც შეცდომები ან უსაფრთხოების ხვრელების ჩათვლით ყველასთვის ხილული იქნება, მაგრამ შეიძლება სწრაფად არ გამოსწორდეს. ჭკვიანი კონტრაქტების ფუნდამენტური მიზანია უზრუნველყოს უსაფრთხოების დამატებითი ფენები, რომლებიც აღემატება ტრადიციულ საკონტრაქტო კანონმდებლობას. ამით, ეს ამცირებს სხვა ტრანზაქციის ხარჯებს, რომლებიც დაკავშირებულია ხელშეკრულებასთან. სმარტ კონტრაქტები ყველაზე ხშირად ჩნდება კრიპტოვალუტის სივრცეში, სმარტ კონტრაქტების უამრავი მაგალითის დანერგვით.
წაიკითხეთ ეს ტერმინი. ნებისმიერს შეუძლია ურთიერთქმედება ამ ჭკვიან კონტრაქტებთან, რათა ვაჭრობა წარმოებული იყოს ჯაჭვზე, არ აქვს მნიშვნელობა რა არის მათი გეოგრაფია, დემოგრაფია ან წარმომავლობა.
გარდა თვითმმართველობის აქცენტისა, დეცენტრალიზებული ფინანსების (DeFi) კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი უპირატესობა არის ის, რომ ნებისმიერ მომხმარებელს შეუძლია შეამოწმოს სახელმწიფოს გარდამავალი მდგომარეობა და გადაამოწმოს ჭკვიანი კონტრაქტების მოწესრიგებული შესრულება, რომლებიც, მაგალითად, პასუხისმგებელნი არიან ფასის აღმოჩენის მექანიზმებზე და ვაჭრობის შესაბამისობაში. ჯაჭვის წარმოებულების პროტოკოლების ძრავები.
იგივე პროცესები გაუმჭვირვალეა ცენტრალიზებულ პლატფორმებზე. ჩვენ არ შეგვიძლია ბოლომდე დარწმუნებული ვიყოთ რა ხდება კულისებში. და მიუხედავად იმისა, რომ CEX-ებისთვის არსებობს კრიპტოგრაფიული ინსტრუმენტები, რათა დაამტკიცონ და გადაამოწმონ კრიპტოვალუტების რეზერვები, რომლებიც მათ მფლობელობაშია მათი მომხმარებლების სახელით, პრაქტიკულად არ არსებობს ბირჟები, რომლებიც ამას აკეთებენ.
ორი ძირითადი შეშფოთება CEX-ებთან დაკავშირებით მომხმარებლის თვალსაზრისით არის:
- აქვთ თუ არა მათ საკმარისი რეზერვები, რომ დაამუშაონ ყველა თანხის გატანა, თუ და როდის მოვა ასეთი დრო?
- დარწმუნებული ვართ, რომ ამ პლატფორმებზე ბევრი აქტივობა არ არის ყალბი, ანუ სარეცხი ვაჭრობა?
როგორც უკვე აღვნიშნეთ, სრულად ჯაჭვური DEX-ების გამოყენებისას, თქვენი აქტივები არასოდეს არ არის სხვისი დაქვემდებარებაში (ასე რომ თქვენ შეგიძლიათ დარწმუნებული იყოთ, რომ არასდროს იქნება საბანკო მუშაობის სტილის სიტუაცია). ყველაფერი გამჭვირვალეა და ვაჭრობის მოცულობასთან დაკავშირებით ეჭვი არ შეგეპარებათ. ღია და თავისუფლად გამოსაყენებელი პლატფორმები, როგორიცაა დუნე ანალიტიკა ეს არის სასარგებლო ინსტრუმენტები, რომლებიც საშუალებას აძლევს ნებისმიერს, ყურადღების ცენტრში მოაქციოს DEX-ების სხვადასხვა ასპექტები, რაც საშუალებას მოგცემთ დაწეროთ საკუთარი მოთხოვნები თქვენთვის საჭირო ინფორმაციის მისაღებად.
კომპოზიციურობა
შესაძლოა, ყველაზე დიდი უპირატესობა ცენტრალიზებულ წარმოებულ პლატფორმებთან შედარებით, რომლებიც ზოგიერთ ჯაჭვურ პლატფორმას აქვს, არის კომპოზირებადობა, რაც ეხება კონცეფციას, სადაც პროტოკოლი შეიძლება გამოყენებულ იქნას სხვა ჯაჭვურ აპლიკაციებში. ამ ქონების შედეგად, მას შეუძლია ხელი შეუწყოს ინოვაციას იმ შესაძლებლობების გახსნით, რომლებიც არ არსებობს DeFi-ს გარეთ.
DeFi-ის „ფულის ლეგოს“ თავზე აგება, რომლებიც არსებითად პროგრამირებადი ფულის საშენი ბლოკია, ასევე უნებართვო პროცესია, ამიტომ ნებისმიერ დეველოპერს შეუძლია დაიწყოს ახალი ნივთების შექმნა შედგენილი პროტოკოლების თავზე. მუდმივი ჯაჭვისთვის, ეს შეიძლება იყოს სტრუქტურირებული პროდუქტების შექმნიდან დაწყებული ანალიტიკა
ანალიტიკა
ანალიტიკა შეიძლება განისაზღვროს, როგორც მონაცემების თანმიმდევრული შაბლონების აღმოჩენა, ანალიზი და გადაცემა. ანალიტიკა ასევე ცდილობს ახსნას ან ზუსტად ასახოს კავშირი მონაცემებსა და ეფექტურ გადაწყვეტილების მიღებას შორის. სავაჭრო სივრცეში, ანალიტიკა გამოიყენება პროგნოზირების გზით, რათა უფრო ზუსტად მოხდეს ფასის პროგნოზირება. ანალიტიკის ეს პროგნოზირებადი მოდელი ზოგადად მოიცავს ისტორიული ფასების შაბლონების ანალიზს, რომლებიც გამოიყენება ფასების გარკვეული შედეგების დასადგენად. ანალიტიკა ასევე შეიძლება სტრუქტურირებული იყოს აღწერილობითი მოდელით, სადაც მკითხველები ცდილობენ გაარკვიონ კორელაცია და უკეთ გაიგონ, თუ როგორ და რატომ რეაგირებენ ტრეიდერები ცვლადების კონკრეტულ კომპლექტზე. ტრეიდერები ზოგჯერ ახორციელებენ ტექნიკურ ინდიკატორებს, როგორიცაა მოძრავი საშუალო მაჩვენებლები, Bollinger Bands და breakpoints, რომლებიც აგებულია ისტორიულ მონაცემებზე და გამოიყენება მომავალი ფასების მოძრაობის პროგნოზირებისთვის. როგორ უკავშირდება ანალიტიკა Algo TradingAnalytics-ს ეყრდნობა ალგორითმული ვაჭრობის კონცეფციას, სადაც პროგრამული უზრუნველყოფა დაპროგრამებულია ავტონომიური სიგნალის გადასაცემად და/ან შეასრულოს ყიდვა-გაყიდვის შეკვეთები წინასწარ განსაზღვრული ფაქტორების სერიების საფუძველზე. ინსტიტუციურ სივრცეში, Algo-trading გახდა ძალიან კონკურენტუნარიანი წლების განმავლობაში, რადგან სავაჭრო ინსტიტუტები ცდილობენ აჯობონ კონკურენტებს ავტომატური სისტემებისა და სავაჭრო სტრატეგიების ვირტუალური გამოყენების გზით. ანალიტიკის მონელება და გამოთვლა ასევე ჩანს მაღალი სიხშირის განვითარებად სფეროში. ვაჭრობა, სადაც სუპერკომპიუტერები გამოიყენება რამდენიმე ბაზრის ერთდროულად გასაანალიზებლად, თითქმის მყისიერი ავტომატიზირებული სავაჭრო გადაწყვეტილებების მისაღებად. პლატფორმებს, რომლებიც მხარს უჭერენ HFT-ს, აქვთ უნარი მნიშვნელოვნად აჯობონ ადამიანთა მოვაჭრეებს. ეს განპირობებულია იმ თანდაყოლილი უნარით, რომ შეძლონ დიდი მონაცემთა ნაკრების ყოვლისმომცველი ანალიზი, იმ ფაქტორების უთვალავი ჯამის გათვალისწინებით, რომელთა გაგებაც ადამიანებს არ შეუძლიათ ასეთი სიჩქარით. გარდა ამისა, ანალიტიკა ჩანს backtesting-ით. Backtesting გამოიყენება ტრეიდერების მიერ სავაჭრო სტრატეგიებისა და პროგრამული უზრუნველყოფაზე დაფუძნებული სავაჭრო გადაწყვეტილებების თანმიმდევრულობა და ეფექტურობის შესამოწმებლად ისტორიული ფასის მონაცემებთან მიმართებაში. Backtesting ასევე ემსახურება როგორც იდეალური სათამაშო მოედანი მაღალი სიხშირის ვაჭრობის შემდგომი განვითარებისთვის, ასევე სახელმძღვანელო ან ავტომატური ვაჭრობის შესრულების შესაფასებლად. ანალიტიკა გააგრძელებს სულ უფრო მნიშვნელოვან როლს ვაჭრობაში, რადგან განვითარებადი ტექნოლოგიები და სავაჭრო აპლიკაციების წინსვლა ადამიანთა შესაძლებლობებს აღემატება.
ანალიტიკა შეიძლება განისაზღვროს, როგორც მონაცემების თანმიმდევრული შაბლონების აღმოჩენა, ანალიზი და გადაცემა. ანალიტიკა ასევე ცდილობს ახსნას ან ზუსტად ასახოს კავშირი მონაცემებსა და ეფექტურ გადაწყვეტილების მიღებას შორის. სავაჭრო სივრცეში, ანალიტიკა გამოიყენება პროგნოზირების გზით, რათა უფრო ზუსტად მოხდეს ფასის პროგნოზირება. ანალიტიკის ეს პროგნოზირებადი მოდელი ზოგადად მოიცავს ისტორიული ფასების შაბლონების ანალიზს, რომლებიც გამოიყენება ფასების გარკვეული შედეგების დასადგენად. ანალიტიკა ასევე შეიძლება სტრუქტურირებული იყოს აღწერილობითი მოდელით, სადაც მკითხველები ცდილობენ გაარკვიონ კორელაცია და უკეთ გაიგონ, თუ როგორ და რატომ რეაგირებენ ტრეიდერები ცვლადების კონკრეტულ კომპლექტზე. ტრეიდერები ზოგჯერ ახორციელებენ ტექნიკურ ინდიკატორებს, როგორიცაა მოძრავი საშუალო მაჩვენებლები, Bollinger Bands და breakpoints, რომლებიც აგებულია ისტორიულ მონაცემებზე და გამოიყენება მომავალი ფასების მოძრაობის პროგნოზირებისთვის. როგორ უკავშირდება ანალიტიკა Algo TradingAnalytics-ს ეყრდნობა ალგორითმული ვაჭრობის კონცეფციას, სადაც პროგრამული უზრუნველყოფა დაპროგრამებულია ავტონომიური სიგნალის გადასაცემად და/ან შეასრულოს ყიდვა-გაყიდვის შეკვეთები წინასწარ განსაზღვრული ფაქტორების სერიების საფუძველზე. ინსტიტუციურ სივრცეში, Algo-trading გახდა ძალიან კონკურენტუნარიანი წლების განმავლობაში, რადგან სავაჭრო ინსტიტუტები ცდილობენ აჯობონ კონკურენტებს ავტომატური სისტემებისა და სავაჭრო სტრატეგიების ვირტუალური გამოყენების გზით. ანალიტიკის მონელება და გამოთვლა ასევე ჩანს მაღალი სიხშირის განვითარებად სფეროში. ვაჭრობა, სადაც სუპერკომპიუტერები გამოიყენება რამდენიმე ბაზრის ერთდროულად გასაანალიზებლად, თითქმის მყისიერი ავტომატიზირებული სავაჭრო გადაწყვეტილებების მისაღებად. პლატფორმებს, რომლებიც მხარს უჭერენ HFT-ს, აქვთ უნარი მნიშვნელოვნად აჯობონ ადამიანთა მოვაჭრეებს. ეს განპირობებულია იმ თანდაყოლილი უნარით, რომ შეძლონ დიდი მონაცემთა ნაკრების ყოვლისმომცველი ანალიზი, იმ ფაქტორების უთვალავი ჯამის გათვალისწინებით, რომელთა გაგებაც ადამიანებს არ შეუძლიათ ასეთი სიჩქარით. გარდა ამისა, ანალიტიკა ჩანს backtesting-ით. Backtesting გამოიყენება ტრეიდერების მიერ სავაჭრო სტრატეგიებისა და პროგრამული უზრუნველყოფაზე დაფუძნებული სავაჭრო გადაწყვეტილებების თანმიმდევრულობა და ეფექტურობის შესამოწმებლად ისტორიული ფასის მონაცემებთან მიმართებაში. Backtesting ასევე ემსახურება როგორც იდეალური სათამაშო მოედანი მაღალი სიხშირის ვაჭრობის შემდგომი განვითარებისთვის, ასევე სახელმძღვანელო ან ავტომატური ვაჭრობის შესრულების შესაფასებლად. ანალიტიკა გააგრძელებს სულ უფრო მნიშვნელოვან როლს ვაჭრობაში, რადგან განვითარებადი ტექნოლოგიები და სავაჭრო აპლიკაციების წინსვლა ადამიანთა შესაძლებლობებს აღემატება.
წაიკითხეთ ეს ტერმინი ინსტრუმენტები, ან თუნდაც ალტერნატიული ფრონტი ამ კონტრაქტების ვაჭრობისთვის. შესაძლებლობები უსასრულოა!
შედგენილი წარმოებული პროტოკოლები შეიძლება იყოს ახალი ფინანსური პროდუქტების სამშენებლო ბლოკები. ისევე, როგორც ინდივიდუალური აქციების კალათაში მოთავსება ინდექსის პროდუქტის შესაქმნელად, იგივე შეიძლება გაკეთდეს ჯაჭვური წარმოებულებისთვის. ერთ-ერთი შესაბამისი მაგალითია შექმნა SOLUNAVAX ინდექსი Beverage Finance-ისა და Galleon DAO-ს მიერ. მუდმივი პროტოკოლის შიდა ჯაჭვური წარმოებულების საფუძველზე, მათი ინდექსი ინვესტორებს აძლევს ზემოქმედებას სამ პოპულარულ კრიპტოაქტივზე (SOL, LUNA და AVAX) ტოკენიზებული პოზიციის მეშვეობით.
ზოგადად, მარკეტ მეიკერი არის ინსტიტუტი, რომელიც მზად არის იყიდოს ან გაყიდოს აქტივი, გამოიმუშავებს მოგებას ბიდ-სპექტიდან: განსხვავება მოთხოვნას (კურსს, რომლითაც მარკეტ-მეიკერი ყიდის აქტივს) და ბიდს შორის ( კურსი, რომლითაც მარკეტ-მეიკერი ყიდულობს აქტივს). ამის საპირისპიროდ, ავტომატური ბაზრის შემქმნელის (AMM) მოდელი, რომელიც გამოიყენება მრავალი დეცენტრალიზებული წარმოებული პლატფორმის მიერ, ავტომატიზირებს ამას, რაც საშუალებას აძლევს ტრეიდერებს განათავსონ შეკვეთები აღნიშნულ AMM-თან, რაც შემდეგ ალგორითმულად უზრუნველყოფს ფასს. ტრადიციულ ფინანსებში, ისევე როგორც როდესაც საქმე ეხება ცენტრალიზებულ პლატფორმებს, ბაზრის შემქმნელის უნარი შემოიფარგლება მხოლოდ ბაზრის შემქმნელი ფირმებით ან თავად ბირჟებით.
თუმცა, DeFi-ით, ნებისმიერს შეუძლია გახდეს ბაზრის შემქმნელი, ასე რომ, ის ხსნის საკომისიოს შემოსავალს ყველასთვის, ვისაც სურს მიაწოდოს კრიპტო აქტივები კონკრეტულ „ლიკვიდურობის აუზებს“. რა თქმა უნდა, ახალმა ტრეიდერებმა უნდა იცოდნენ, რომ მიუხედავად იმისა, რომ DeFi ვაჭრობა უზრუნველყოფს დიდ ინოვაციებს, რათა დაეხმაროს ტრეიდერებს თავიანთი მიზნების მიღწევაში, ასევე არსებობს რისკები, რომლებიც უნდა იცოდეს. ცენტრალიზებულ პლატფორმებთან დაკავშირებული მრავალი პრობლემის გადაჭრისას, დეცენტრალიზებული წარმოებულები წარმოადგენენ პრობლემების საკუთარ უნიკალურ კომპლექტს, მაგრამ ეს მხოლოდ შემცირდება სივრცის მომწიფებასთან ერთად.
DeFi-ს მიღმა აზროვნების გაზიარებით და ამ სექტორის მუდმივი მომწიფებით, მომავალი ნამდვილად დეცენტრალიზებულია. მომავალში, ჩვენ საბოლოოდ დავინახავთ, რომ CEX-ები დაუკავშირდებიან სხვადასხვა DeFi პროტოკოლებს გაზრდილი ეფექტურობის, გამჭვირვალობისა და გაერთიანებულ ლიკვიდობაზე უკეთესი წვდომისთვის.
DeFi ვაჭრობის დასაწყებად, რეკომენდებულია გაეცნოთ ავტომატური ბაზრის შემქმნელების (AMMs) მექანიზმს, რაც შეიძლება გაკეთდეს შესწავლით. Uniswap whitepaper. იმის გამო, რომ არ არსებობს შეზღუდვები მინიმალურ დეპოზიტებზე, კიდევ ერთი შემოთავაზებაა შეიტანოთ მცირე თანხები ან გამოიყენოთ პროტოკოლის ტესტის ქსელის პლატფორმა, რათა მიიღოთ გარკვეული გამოცდილება ზომასთან ვაჭრობამდე.
By იენვენ ფენგი, თანადამფუძნებელი, მუდმივი ოქმი
მუდმივი სვოპი უდავოდ ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი ინოვაციაა, რომელიც წარმოიქმნება კრიპტოვალუტის სივრციდან. Perpetuals-მა გააუმჯობესა ფასების აღმოჩენა და მოხსნა მრავალი უთანხმოება ტრადიციული ფინანსებიდან მემკვიდრეობით მიღებულ პროდუქტებში, როგორიცაა ვადის გასვლის დრო, როგორც ეს ფიუჩერსების შემთხვევაშია. მათი სიმარტივისა და სარგებლიანობის გამო, სამუდამოდ გახდა ყველაზე პოპულარული ფინანსური ინსტრუმენტი კრიპტო აქტივებით ვაჭრობისთვის, როგორიცაა ვიკიპედია და Ethereum.
თუმცა, ტრადიციული ფინანსების სამყაროში არსებული ზოგიერთი სტრუქტურა ხელახლა გაჩნდა კრიპტოში, სადაც მუდმივი ვაჭრობის მოცულობის უმეტესი ნაწილი ტარდება ცენტრალიზებულ ბირჟებზე (CEX). მიუხედავად იმისა, რომ მუდმივი სვოპი გამოიგონა ცენტრალიზებული ბირჟა BitMEX, დეცენტრალიზებული ბირჟები (DEX) ახლა ატარებენ ლამპარს. ფინანსურ პროდუქტებზე მასების ხელმისაწვდომობის გაფართოებით და წარმოებულების პოტენციალის ლიმიტამდე მიყვანით, DEX-ები საუკეთესოდ არიან განლაგებული კრიპტო-ს ჭეშმარიტი მისიის შესასრულებლად.
ჩვენ გამოვყოფთ ოთხ ძირითად მიზეზს, თუ რატომ უნდა იყოს ჯაჭვური წარმოებულები სასურველი ვარიანტი გამოცდილი ტრეიდერებისთვის ამ იგივე ინსტრუმენტებით ცენტრალიზებულ ადგილებში ვაჭრობასთან შედარებით.
Ციტატა 'არა თქვენი გასაღებები, არა თქვენი მონეტებიხშირად აწვდიან კრიპტო-მომხმარებლებსა და ტრეიდერებს, როგორც საკვანძო რჩევას, მაგრამ ამის მიღწევა CEX-ებით შეუძლებელია. ცენტრალიზებულ პლატფორმებზე დეპონირებისას თქვენ უარს იტყვით თქვენს აქტივებზე კონტროლზე და რადგან აღარ აკონტროლებთ პირად გასაღებებს, ეს მონეტები ტექნიკურად თქვენი არ არის. კრიპტოვალუტის მთელი მიზნის მიუხედავად, რომელიც ტრიალებს სუვერენიტეტის ცნებების ირგვლივ, მხოლოდ DEX-ები განასახიერებენ ჭეშმარიტ სულს. cryptocurrency რომელიც ბუნებით დეცენტრალიზებულია.
ის უთვალავი ჰაკი წლების განმავლობაში, მონაცემების დარღვევა და ცენტრალიზებული ადგილებიდან სავარაუდო უხეში თამაში ხაზს უსვამს ჯაჭვური წარმოებულების აშკარა უპირატესობებს: ტრეიდერებს შეუძლიათ უშუალოდ გააკონტროლონ თავიანთი აქტივები. DEX-ების უმეტესობა აგებულია Ethereum-ის თავზე და ამ პლატფორმების გამოყენებისას თქვენი სახსრები იკეტება არასაპატიმროში. ჭკვიანი ხელშეკრულება
ჭკვიანი კონტრაქტი
ჭკვიანი კონტრაქტი არის პროგრამული უზრუნველყოფის ნაწილი, რომელიც ავტომატურად ახორციელებს მოქმედებების წინასწარ განსაზღვრულ კომპლექტს, როდესაც გარკვეული კრიტერიუმები ან დაკმაყოფილებულია. ჭკვიანი კონტრაქტების ერთ-ერთი მთავარი პრინციპი არის მათი უნარი განახორციელონ სანდო ტრანზაქციები მესამე მხარის გარეშე და თვითშესრულებული, მათი პირობები ჩაწერილია კოდის სტრიქონებში, რომლებიც მათ ქმნიან. გარდა ამისა, ეს ტრანზაქციები არის თვალყურის დევნებაც და შეუქცევადიც. მაგალითად, ჭკვიანი კონტრაქტი შეიძლება გამოყენებულ იქნას მუსიკალური შემსრულებლისთვის ჰონორარი გადასახდელად ყოველ ჯერზე, როცა სიმღერა რადიოში უკრავს. კონტრაქტი ადგენს სიმღერის დაკვრას და შემდეგ ავტომატურად უგზავნის გადახდას შემსრულებელს ან შემსრულებელს. სმარტ კონტრაქტში ჩართული ყველა მხარე უნდა დაეთანხმოს ხელშეკრულების პირობებს, სანამ ის შესრულდება. მათ ასევე უნდა დაეთანხმონ ხელშეკრულებაში შეტანილ ნებისმიერ ცვლილებას. ჭკვიანი კონტრაქტით განხორციელებული ტრანზაქციები არის მიკვლევადი და შეუქცევადი. ჭკვიანი კონტრაქტები პირველად შემოგვთავაზა 1994 წელს ამერიკელმა კომპიუტერულმა მეცნიერმა ნიკ საბომ. Szabo-მ შექმნა ციფრული ვალუტა სახელწოდებით "Bit Gold" 1998 წელს, ბიტკოინის შექმნამდე 10 წელზე მეტი ხნის წინ. ჭკვიანი კონტრაქტების უპირატესობები ჭკვიანი კონტრაქტების ბევრი მომხრე მიუთითებს მრავალი სახის სახელშეკრულებო პუნქტზე, რომელიც შეიძლება იყოს ნაწილობრივ ან სრულად დამოუკიდებლად შესრულებული. აღსრულება, ან უბრალოდ ორივე. პირიქით, ჭკვიანი კონტრაქტებმა შეიძლება გამოიწვიოს სიტუაცია, როდესაც შეცდომები ან უსაფრთხოების ხვრელების ჩათვლით ყველასთვის ხილული იქნება, მაგრამ შეიძლება სწრაფად არ გამოსწორდეს. ჭკვიანი კონტრაქტების ფუნდამენტური მიზანია უზრუნველყოს უსაფრთხოების დამატებითი ფენები, რომლებიც აღემატება ტრადიციულ საკონტრაქტო კანონმდებლობას. ამით, ეს ამცირებს სხვა ტრანზაქციის ხარჯებს, რომლებიც დაკავშირებულია ხელშეკრულებასთან. სმარტ კონტრაქტები ყველაზე ხშირად ჩნდება კრიპტოვალუტის სივრცეში, სმარტ კონტრაქტების უამრავი მაგალითის დანერგვით.
ჭკვიანი კონტრაქტი არის პროგრამული უზრუნველყოფის ნაწილი, რომელიც ავტომატურად ახორციელებს მოქმედებების წინასწარ განსაზღვრულ კომპლექტს, როდესაც გარკვეული კრიტერიუმები ან დაკმაყოფილებულია. ჭკვიანი კონტრაქტების ერთ-ერთი მთავარი პრინციპი არის მათი უნარი განახორციელონ სანდო ტრანზაქციები მესამე მხარის გარეშე და თვითშესრულებული, მათი პირობები ჩაწერილია კოდის სტრიქონებში, რომლებიც მათ ქმნიან. გარდა ამისა, ეს ტრანზაქციები არის თვალყურის დევნებაც და შეუქცევადიც. მაგალითად, ჭკვიანი კონტრაქტი შეიძლება გამოყენებულ იქნას მუსიკალური შემსრულებლისთვის ჰონორარი გადასახდელად ყოველ ჯერზე, როცა სიმღერა რადიოში უკრავს. კონტრაქტი ადგენს სიმღერის დაკვრას და შემდეგ ავტომატურად უგზავნის გადახდას შემსრულებელს ან შემსრულებელს. სმარტ კონტრაქტში ჩართული ყველა მხარე უნდა დაეთანხმოს ხელშეკრულების პირობებს, სანამ ის შესრულდება. მათ ასევე უნდა დაეთანხმონ ხელშეკრულებაში შეტანილ ნებისმიერ ცვლილებას. ჭკვიანი კონტრაქტით განხორციელებული ტრანზაქციები არის მიკვლევადი და შეუქცევადი. ჭკვიანი კონტრაქტები პირველად შემოგვთავაზა 1994 წელს ამერიკელმა კომპიუტერულმა მეცნიერმა ნიკ საბომ. Szabo-მ შექმნა ციფრული ვალუტა სახელწოდებით "Bit Gold" 1998 წელს, ბიტკოინის შექმნამდე 10 წელზე მეტი ხნის წინ. ჭკვიანი კონტრაქტების უპირატესობები ჭკვიანი კონტრაქტების ბევრი მომხრე მიუთითებს მრავალი სახის სახელშეკრულებო პუნქტზე, რომელიც შეიძლება იყოს ნაწილობრივ ან სრულად დამოუკიდებლად შესრულებული. აღსრულება, ან უბრალოდ ორივე. პირიქით, ჭკვიანი კონტრაქტებმა შეიძლება გამოიწვიოს სიტუაცია, როდესაც შეცდომები ან უსაფრთხოების ხვრელების ჩათვლით ყველასთვის ხილული იქნება, მაგრამ შეიძლება სწრაფად არ გამოსწორდეს. ჭკვიანი კონტრაქტების ფუნდამენტური მიზანია უზრუნველყოს უსაფრთხოების დამატებითი ფენები, რომლებიც აღემატება ტრადიციულ საკონტრაქტო კანონმდებლობას. ამით, ეს ამცირებს სხვა ტრანზაქციის ხარჯებს, რომლებიც დაკავშირებულია ხელშეკრულებასთან. სმარტ კონტრაქტები ყველაზე ხშირად ჩნდება კრიპტოვალუტის სივრცეში, სმარტ კონტრაქტების უამრავი მაგალითის დანერგვით.
წაიკითხეთ ეს ტერმინი. ნებისმიერს შეუძლია ურთიერთქმედება ამ ჭკვიან კონტრაქტებთან, რათა ვაჭრობა წარმოებული იყოს ჯაჭვზე, არ აქვს მნიშვნელობა რა არის მათი გეოგრაფია, დემოგრაფია ან წარმომავლობა.
გარდა თვითმმართველობის აქცენტისა, დეცენტრალიზებული ფინანსების (DeFi) კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი უპირატესობა არის ის, რომ ნებისმიერ მომხმარებელს შეუძლია შეამოწმოს სახელმწიფოს გარდამავალი მდგომარეობა და გადაამოწმოს ჭკვიანი კონტრაქტების მოწესრიგებული შესრულება, რომლებიც, მაგალითად, პასუხისმგებელნი არიან ფასის აღმოჩენის მექანიზმებზე და ვაჭრობის შესაბამისობაში. ჯაჭვის წარმოებულების პროტოკოლების ძრავები.
იგივე პროცესები გაუმჭვირვალეა ცენტრალიზებულ პლატფორმებზე. ჩვენ არ შეგვიძლია ბოლომდე დარწმუნებული ვიყოთ რა ხდება კულისებში. და მიუხედავად იმისა, რომ CEX-ებისთვის არსებობს კრიპტოგრაფიული ინსტრუმენტები, რათა დაამტკიცონ და გადაამოწმონ კრიპტოვალუტების რეზერვები, რომლებიც მათ მფლობელობაშია მათი მომხმარებლების სახელით, პრაქტიკულად არ არსებობს ბირჟები, რომლებიც ამას აკეთებენ.
ორი ძირითადი შეშფოთება CEX-ებთან დაკავშირებით მომხმარებლის თვალსაზრისით არის:
- აქვთ თუ არა მათ საკმარისი რეზერვები, რომ დაამუშაონ ყველა თანხის გატანა, თუ და როდის მოვა ასეთი დრო?
- დარწმუნებული ვართ, რომ ამ პლატფორმებზე ბევრი აქტივობა არ არის ყალბი, ანუ სარეცხი ვაჭრობა?
როგორც უკვე აღვნიშნეთ, სრულად ჯაჭვური DEX-ების გამოყენებისას, თქვენი აქტივები არასოდეს არ არის სხვისი დაქვემდებარებაში (ასე რომ თქვენ შეგიძლიათ დარწმუნებული იყოთ, რომ არასდროს იქნება საბანკო მუშაობის სტილის სიტუაცია). ყველაფერი გამჭვირვალეა და ვაჭრობის მოცულობასთან დაკავშირებით ეჭვი არ შეგეპარებათ. ღია და თავისუფლად გამოსაყენებელი პლატფორმები, როგორიცაა დუნე ანალიტიკა ეს არის სასარგებლო ინსტრუმენტები, რომლებიც საშუალებას აძლევს ნებისმიერს, ყურადღების ცენტრში მოაქციოს DEX-ების სხვადასხვა ასპექტები, რაც საშუალებას მოგცემთ დაწეროთ საკუთარი მოთხოვნები თქვენთვის საჭირო ინფორმაციის მისაღებად.
კომპოზიციურობა
შესაძლოა, ყველაზე დიდი უპირატესობა ცენტრალიზებულ წარმოებულ პლატფორმებთან შედარებით, რომლებიც ზოგიერთ ჯაჭვურ პლატფორმას აქვს, არის კომპოზირებადობა, რაც ეხება კონცეფციას, სადაც პროტოკოლი შეიძლება გამოყენებულ იქნას სხვა ჯაჭვურ აპლიკაციებში. ამ ქონების შედეგად, მას შეუძლია ხელი შეუწყოს ინოვაციას იმ შესაძლებლობების გახსნით, რომლებიც არ არსებობს DeFi-ს გარეთ.
DeFi-ის „ფულის ლეგოს“ თავზე აგება, რომლებიც არსებითად პროგრამირებადი ფულის საშენი ბლოკია, ასევე უნებართვო პროცესია, ამიტომ ნებისმიერ დეველოპერს შეუძლია დაიწყოს ახალი ნივთების შექმნა შედგენილი პროტოკოლების თავზე. მუდმივი ჯაჭვისთვის, ეს შეიძლება იყოს სტრუქტურირებული პროდუქტების შექმნიდან დაწყებული ანალიტიკა
ანალიტიკა
ანალიტიკა შეიძლება განისაზღვროს, როგორც მონაცემების თანმიმდევრული შაბლონების აღმოჩენა, ანალიზი და გადაცემა. ანალიტიკა ასევე ცდილობს ახსნას ან ზუსტად ასახოს კავშირი მონაცემებსა და ეფექტურ გადაწყვეტილების მიღებას შორის. სავაჭრო სივრცეში, ანალიტიკა გამოიყენება პროგნოზირების გზით, რათა უფრო ზუსტად მოხდეს ფასის პროგნოზირება. ანალიტიკის ეს პროგნოზირებადი მოდელი ზოგადად მოიცავს ისტორიული ფასების შაბლონების ანალიზს, რომლებიც გამოიყენება ფასების გარკვეული შედეგების დასადგენად. ანალიტიკა ასევე შეიძლება სტრუქტურირებული იყოს აღწერილობითი მოდელით, სადაც მკითხველები ცდილობენ გაარკვიონ კორელაცია და უკეთ გაიგონ, თუ როგორ და რატომ რეაგირებენ ტრეიდერები ცვლადების კონკრეტულ კომპლექტზე. ტრეიდერები ზოგჯერ ახორციელებენ ტექნიკურ ინდიკატორებს, როგორიცაა მოძრავი საშუალო მაჩვენებლები, Bollinger Bands და breakpoints, რომლებიც აგებულია ისტორიულ მონაცემებზე და გამოიყენება მომავალი ფასების მოძრაობის პროგნოზირებისთვის. როგორ უკავშირდება ანალიტიკა Algo TradingAnalytics-ს ეყრდნობა ალგორითმული ვაჭრობის კონცეფციას, სადაც პროგრამული უზრუნველყოფა დაპროგრამებულია ავტონომიური სიგნალის გადასაცემად და/ან შეასრულოს ყიდვა-გაყიდვის შეკვეთები წინასწარ განსაზღვრული ფაქტორების სერიების საფუძველზე. ინსტიტუციურ სივრცეში, Algo-trading გახდა ძალიან კონკურენტუნარიანი წლების განმავლობაში, რადგან სავაჭრო ინსტიტუტები ცდილობენ აჯობონ კონკურენტებს ავტომატური სისტემებისა და სავაჭრო სტრატეგიების ვირტუალური გამოყენების გზით. ანალიტიკის მონელება და გამოთვლა ასევე ჩანს მაღალი სიხშირის განვითარებად სფეროში. ვაჭრობა, სადაც სუპერკომპიუტერები გამოიყენება რამდენიმე ბაზრის ერთდროულად გასაანალიზებლად, თითქმის მყისიერი ავტომატიზირებული სავაჭრო გადაწყვეტილებების მისაღებად. პლატფორმებს, რომლებიც მხარს უჭერენ HFT-ს, აქვთ უნარი მნიშვნელოვნად აჯობონ ადამიანთა მოვაჭრეებს. ეს განპირობებულია იმ თანდაყოლილი უნარით, რომ შეძლონ დიდი მონაცემთა ნაკრების ყოვლისმომცველი ანალიზი, იმ ფაქტორების უთვალავი ჯამის გათვალისწინებით, რომელთა გაგებაც ადამიანებს არ შეუძლიათ ასეთი სიჩქარით. გარდა ამისა, ანალიტიკა ჩანს backtesting-ით. Backtesting გამოიყენება ტრეიდერების მიერ სავაჭრო სტრატეგიებისა და პროგრამული უზრუნველყოფაზე დაფუძნებული სავაჭრო გადაწყვეტილებების თანმიმდევრულობა და ეფექტურობის შესამოწმებლად ისტორიული ფასის მონაცემებთან მიმართებაში. Backtesting ასევე ემსახურება როგორც იდეალური სათამაშო მოედანი მაღალი სიხშირის ვაჭრობის შემდგომი განვითარებისთვის, ასევე სახელმძღვანელო ან ავტომატური ვაჭრობის შესრულების შესაფასებლად. ანალიტიკა გააგრძელებს სულ უფრო მნიშვნელოვან როლს ვაჭრობაში, რადგან განვითარებადი ტექნოლოგიები და სავაჭრო აპლიკაციების წინსვლა ადამიანთა შესაძლებლობებს აღემატება.
ანალიტიკა შეიძლება განისაზღვროს, როგორც მონაცემების თანმიმდევრული შაბლონების აღმოჩენა, ანალიზი და გადაცემა. ანალიტიკა ასევე ცდილობს ახსნას ან ზუსტად ასახოს კავშირი მონაცემებსა და ეფექტურ გადაწყვეტილების მიღებას შორის. სავაჭრო სივრცეში, ანალიტიკა გამოიყენება პროგნოზირების გზით, რათა უფრო ზუსტად მოხდეს ფასის პროგნოზირება. ანალიტიკის ეს პროგნოზირებადი მოდელი ზოგადად მოიცავს ისტორიული ფასების შაბლონების ანალიზს, რომლებიც გამოიყენება ფასების გარკვეული შედეგების დასადგენად. ანალიტიკა ასევე შეიძლება სტრუქტურირებული იყოს აღწერილობითი მოდელით, სადაც მკითხველები ცდილობენ გაარკვიონ კორელაცია და უკეთ გაიგონ, თუ როგორ და რატომ რეაგირებენ ტრეიდერები ცვლადების კონკრეტულ კომპლექტზე. ტრეიდერები ზოგჯერ ახორციელებენ ტექნიკურ ინდიკატორებს, როგორიცაა მოძრავი საშუალო მაჩვენებლები, Bollinger Bands და breakpoints, რომლებიც აგებულია ისტორიულ მონაცემებზე და გამოიყენება მომავალი ფასების მოძრაობის პროგნოზირებისთვის. როგორ უკავშირდება ანალიტიკა Algo TradingAnalytics-ს ეყრდნობა ალგორითმული ვაჭრობის კონცეფციას, სადაც პროგრამული უზრუნველყოფა დაპროგრამებულია ავტონომიური სიგნალის გადასაცემად და/ან შეასრულოს ყიდვა-გაყიდვის შეკვეთები წინასწარ განსაზღვრული ფაქტორების სერიების საფუძველზე. ინსტიტუციურ სივრცეში, Algo-trading გახდა ძალიან კონკურენტუნარიანი წლების განმავლობაში, რადგან სავაჭრო ინსტიტუტები ცდილობენ აჯობონ კონკურენტებს ავტომატური სისტემებისა და სავაჭრო სტრატეგიების ვირტუალური გამოყენების გზით. ანალიტიკის მონელება და გამოთვლა ასევე ჩანს მაღალი სიხშირის განვითარებად სფეროში. ვაჭრობა, სადაც სუპერკომპიუტერები გამოიყენება რამდენიმე ბაზრის ერთდროულად გასაანალიზებლად, თითქმის მყისიერი ავტომატიზირებული სავაჭრო გადაწყვეტილებების მისაღებად. პლატფორმებს, რომლებიც მხარს უჭერენ HFT-ს, აქვთ უნარი მნიშვნელოვნად აჯობონ ადამიანთა მოვაჭრეებს. ეს განპირობებულია იმ თანდაყოლილი უნარით, რომ შეძლონ დიდი მონაცემთა ნაკრების ყოვლისმომცველი ანალიზი, იმ ფაქტორების უთვალავი ჯამის გათვალისწინებით, რომელთა გაგებაც ადამიანებს არ შეუძლიათ ასეთი სიჩქარით. გარდა ამისა, ანალიტიკა ჩანს backtesting-ით. Backtesting გამოიყენება ტრეიდერების მიერ სავაჭრო სტრატეგიებისა და პროგრამული უზრუნველყოფაზე დაფუძნებული სავაჭრო გადაწყვეტილებების თანმიმდევრულობა და ეფექტურობის შესამოწმებლად ისტორიული ფასის მონაცემებთან მიმართებაში. Backtesting ასევე ემსახურება როგორც იდეალური სათამაშო მოედანი მაღალი სიხშირის ვაჭრობის შემდგომი განვითარებისთვის, ასევე სახელმძღვანელო ან ავტომატური ვაჭრობის შესრულების შესაფასებლად. ანალიტიკა გააგრძელებს სულ უფრო მნიშვნელოვან როლს ვაჭრობაში, რადგან განვითარებადი ტექნოლოგიები და სავაჭრო აპლიკაციების წინსვლა ადამიანთა შესაძლებლობებს აღემატება.
წაიკითხეთ ეს ტერმინი ინსტრუმენტები, ან თუნდაც ალტერნატიული ფრონტი ამ კონტრაქტების ვაჭრობისთვის. შესაძლებლობები უსასრულოა!
შედგენილი წარმოებული პროტოკოლები შეიძლება იყოს ახალი ფინანსური პროდუქტების სამშენებლო ბლოკები. ისევე, როგორც ინდივიდუალური აქციების კალათაში მოთავსება ინდექსის პროდუქტის შესაქმნელად, იგივე შეიძლება გაკეთდეს ჯაჭვური წარმოებულებისთვის. ერთ-ერთი შესაბამისი მაგალითია შექმნა SOLUNAVAX ინდექსი Beverage Finance-ისა და Galleon DAO-ს მიერ. მუდმივი პროტოკოლის შიდა ჯაჭვური წარმოებულების საფუძველზე, მათი ინდექსი ინვესტორებს აძლევს ზემოქმედებას სამ პოპულარულ კრიპტოაქტივზე (SOL, LUNA და AVAX) ტოკენიზებული პოზიციის მეშვეობით.
ზოგადად, მარკეტ მეიკერი არის ინსტიტუტი, რომელიც მზად არის იყიდოს ან გაყიდოს აქტივი, გამოიმუშავებს მოგებას ბიდ-სპექტიდან: განსხვავება მოთხოვნას (კურსს, რომლითაც მარკეტ-მეიკერი ყიდის აქტივს) და ბიდს შორის ( კურსი, რომლითაც მარკეტ-მეიკერი ყიდულობს აქტივს). ამის საპირისპიროდ, ავტომატური ბაზრის შემქმნელის (AMM) მოდელი, რომელიც გამოიყენება მრავალი დეცენტრალიზებული წარმოებული პლატფორმის მიერ, ავტომატიზირებს ამას, რაც საშუალებას აძლევს ტრეიდერებს განათავსონ შეკვეთები აღნიშნულ AMM-თან, რაც შემდეგ ალგორითმულად უზრუნველყოფს ფასს. ტრადიციულ ფინანსებში, ისევე როგორც როდესაც საქმე ეხება ცენტრალიზებულ პლატფორმებს, ბაზრის შემქმნელის უნარი შემოიფარგლება მხოლოდ ბაზრის შემქმნელი ფირმებით ან თავად ბირჟებით.
თუმცა, DeFi-ით, ნებისმიერს შეუძლია გახდეს ბაზრის შემქმნელი, ასე რომ, ის ხსნის საკომისიოს შემოსავალს ყველასთვის, ვისაც სურს მიაწოდოს კრიპტო აქტივები კონკრეტულ „ლიკვიდურობის აუზებს“. რა თქმა უნდა, ახალმა ტრეიდერებმა უნდა იცოდნენ, რომ მიუხედავად იმისა, რომ DeFi ვაჭრობა უზრუნველყოფს დიდ ინოვაციებს, რათა დაეხმაროს ტრეიდერებს თავიანთი მიზნების მიღწევაში, ასევე არსებობს რისკები, რომლებიც უნდა იცოდეს. ცენტრალიზებულ პლატფორმებთან დაკავშირებული მრავალი პრობლემის გადაჭრისას, დეცენტრალიზებული წარმოებულები წარმოადგენენ პრობლემების საკუთარ უნიკალურ კომპლექტს, მაგრამ ეს მხოლოდ შემცირდება სივრცის მომწიფებასთან ერთად.
DeFi-ს მიღმა აზროვნების გაზიარებით და ამ სექტორის მუდმივი მომწიფებით, მომავალი ნამდვილად დეცენტრალიზებულია. მომავალში, ჩვენ საბოლოოდ დავინახავთ, რომ CEX-ები დაუკავშირდებიან სხვადასხვა DeFi პროტოკოლებს გაზრდილი ეფექტურობის, გამჭვირვალობისა და გაერთიანებულ ლიკვიდობაზე უკეთესი წვდომისთვის.
DeFi ვაჭრობის დასაწყებად, რეკომენდებულია გაეცნოთ ავტომატური ბაზრის შემქმნელების (AMMs) მექანიზმს, რაც შეიძლება გაკეთდეს შესწავლით. Uniswap whitepaper. იმის გამო, რომ არ არსებობს შეზღუდვები მინიმალურ დეპოზიტებზე, კიდევ ერთი შემოთავაზებაა შეიტანოთ მცირე თანხები ან გამოიყენოთ პროტოკოლის ტესტის ქსელის პლატფორმა, რათა მიიღოთ გარკვეული გამოცდილება ზომასთან ვაჭრობამდე.
By იენვენ ფენგი, თანადამფუძნებელი, მუდმივი ოქმი
წყარო: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/explained-the-case-for-decentralised-derivatives-trading/
