განსხვავება გამოცდილებასა და გამოცდილებას შორის

ცოტა ხნის წინ, მე წავაწყდი საინვესტიციო მენეჯმენტის ფირმის ვებსაიტს, სადაც ნათქვამია: „ჩვენს დირექტორებს აქვთ 250 წელზე მეტი კომბინირებული გამოცდილება“. კარგი აზრია - ეს დიდი გამოცდილებაა, მაგრამ ნიშნავს თუ არა ეს, რომ ისინი ექსპერტები არიან?

40 წლიანი გამოცდილების მქონე ინვესტიციის მენეჯერი ავტომატურად უფრო ექსპერტია, ვიდრე 10 წლიანი? ორი საინვესტიციო მენეჯმენტის ფირმის შეფასებისას უნდა ავირჩიო ის, რომელსაც აქვს 1,000-წლიანი კომბინირებული გამოცდილება, ვიდრე მხოლოდ 250-წლიანი?

ერთი შეხედვით, როგორც ჩანს, დიახ, ჩვენ უნდა დავაფასოთ უფრო მეტი გამოცდილების მქონე, ვიდრე ნაკლები. ალბათ არ გინდათ, რომ ქირურგმა გაგიკეთოთ ოპერაცია, რომელიც პირველად აკეთებთ პროცედურას. მართალია? გამოცდილება მნიშვნელოვანია. მაგრამ ექსპერტის გამოცდილებაზე მეტია საჭირო.

მარტო გამოცდილება არ იწვევს ექსპერტიზას

თავის წიგნში განსაცდელიმალკოლმ გლადველმა გაავრცელა ეგრეთ წოდებული „10,000 საათის წესი“, რომელიც ეფუძნება ფლორიდის სახელმწიფო უნივერსიტეტის პროფესორის ანდერს ერიქსონის მიერ შედგენილ კვლევას. 10,000 საათის წესი ამტკიცებს, რომ ოსტატობა მოდის რაღაცის 10,000 საათის განმავლობაში ვარჯიშისგან. ამასთან, გაითვალისწინეთ, რომ უაზრო პრაქტიკა არ არის გზა ექსპერტიზისკენ. ამის ნაცვლად, "განზრახ პრაქტიკა" აუცილებელია ოსტატობისთვის.

ერიქსონი, წერს Harvard Business Review-ში, აღნიშნა, რომ „გამოქვაბულში ცხოვრება გეოლოგად არ გაქცევს. ყველა პრაქტიკა არ არის სრულყოფილი. თქვენ გჭირდებათ კონკრეტული სახის პრაქტიკა - მიზანმიმართული პრაქტიკა - ექსპერტიზის გასავითარებლად. როდესაც ადამიანების უმეტესობა ვარჯიშობს, ისინი ყურადღებას ამახვილებენ იმაზე, რაც უკვე იციან როგორ გააკეთონ. განზრახ პრაქტიკა განსხვავებულია. ის მოითხოვს მნიშვნელოვან, სპეციფიკურ და მუდმივ ძალისხმევას, გააკეთო ის, რისი გაკეთებაც არ შეგიძლია კარგად ან საერთოდ“.

ამრიგად, ერთი და იგივე საქმის განმეორებით გაკეთება უკუკავშირის გარეშე არ იწვევს სიდიადეს. ამის ნაცვლად, საჭიროა კონსტრუქციული და ხშირად მტკივნეული გამოხმაურება (ქოუჩის მხრიდან თუ ჩვენი გარემოებების მხრიდან). ეს გულისხმობს ახლის გამოცდას და შეცდომებზე სწავლას.

ამაზე ფიქრის გზა არის ის, რომ გამოცდილება აუცილებელია ექსპერტიზისთვის, მაგრამ არაა საკმარისი. გამოცდილება მხოლოდ დროს მოდის, მაგრამ ექსპერტიზა მოითხოვს ამ დროის კარგად გამოყენებას.

მიზანმიმართული პრაქტიკა რთულია ინვესტირებაში

უმეტეს სფეროში, ადვილია იმის გარკვევა, თუ როგორ გამოიყურება მიზანმიმართული პრაქტიკა. სპორტში, სპორტსმენებს ჰყავთ მწვრთნელები, რომლებიც აძლევენ უკუკავშირს იმის შესახებ, თუ როგორ უნდა გაუმჯობესდნენ. მწერლისთვის მიზანმიმართული პრაქტიკა ნიშნავს ბევრის დაწერას, მაგრამ ასევე რედაქტორისგან კონსტრუქციული გამოხმაურების მიღებას. მეცნიერები ატარებენ ექსპერიმენტებს და ამ ექსპერიმენტების წარმატება და წარუმატებლობა ემატება მათ ცოდნასა და გამოცდილებას. შეფ-მზარეული ჩაატარებს ექსპერიმენტებს სხვადასხვა რეცეპტებსა და ინგრედიენტებზე და გამოიყენებს უკუკავშირს თავისი კერძების გასაუმჯობესებლად.

რაც შეეხება ინვესტიციას, მიზანმიმართული პრაქტიკა უფრო რთულია, რადგან იღბალს დიდი როლი აქვს ინვესტიციის შედეგებში. უნარს აქვს მნიშვნელობა, მაგრამ მაღალკვალიფიციური მარაგის ამომრჩეველს შეიძლება ჰქონდეს ცუდი შედეგები ცუდი იღბლის გამო, ხოლო ვინმეს, რომელსაც არ აქვს მარაგის არჩევის უნარი, შეუძლია კარგად გააკეთოს იღბლის გამო. ძნელი სათქმელია, რა მუშაობს კარგად და რა არა, შემთხვევითობისა და შემთხვევითობის გამო. გარდა ამისა, ბაზრები მუდმივად ადაპტირდება და იცვლება, ამიტომ ერთი პერიოდის გაკვეთილები ყოველთვის არ ვრცელდება მეორეზე. ეს შედარებაა იმასთან, თუ როგორი იქნებოდა ქირურგისთვის, თუ ადამიანის ანატომია ცვლილებებს განიცდიდა, ან ჭადრაკის ოსტატისთვის, თუ ჭადრაკის წესები გაფრთხილების გარეშე შეიცვლებოდა.

საინვესტიციო გონებრივი მოდელების შემუშავება

შემთხვევითობის და იღბლის როლის და ფინანსური ბაზრების ცვალებადი ბუნების გათვალისწინებით, როგორ ავითარებენ ინვესტორები გამოცდილებას თავიანთი გამოცდილებიდან?

პასუხი განვითარებაშია საინვესტიციო გონებრივი მოდელების ქსელი გაურკვევლობის პირობებში საუკეთესო გადაწყვეტილებების მიღებაში დაგეხმარებათ.

გონებრივი მოდელები არის კონცეპტუალური სტრუქტურები, რომლებიც გვეხმარება გავიგოთ როგორ მუშაობს სამყარო. ეს არის ცოდნისა თუ სიბრძნის ნაჭრები, რომლებსაც ჩვენ თავში ვფლობთ, რათა დაგვეხმაროს გადაწყვეტილების მიღებაში. კონცეფციის პიონერი უორენ ბაფეტის ბიზნესპარტნიორი ჩარლი მანგერია. აი, როგორ აღწერა მან გონებრივი მოდელები 1994 წელს გამოსვლისას USC-ის ბიზნეს სკოლაში:

„რა არის ელემენტარული, ამქვეყნიური სიბრძნე? პირველი წესი არის ის, რომ თქვენ ნამდვილად ვერაფერს გაიგებთ, თუ უბრალოდ გახსოვთ ცალკეული ფაქტები და შეეცდებით მათ უკან დახევას. თუ ფაქტები არ არის დაკიდებული თეორიის ბადეზე, თქვენ არ გაქვთ ისინი გამოსაყენებელ ფორმაში. თქვენ უნდა გქონდეთ მოდელები თქვენს თავში. . . თქვენ უნდა გქონდეთ მრავალი მოდელი, რადგან თუ თქვენ გაქვთ მხოლოდ ერთი ან ორი, რომელსაც იყენებთ, ადამიანის ფსიქოლოგიის ბუნება ისეთია, რომ თქვენ აწამებთ რეალობას ისე, რომ ის მოერგოს თქვენს მოდელებს, ან, სულ მცირე, იფიქროთ. ეს არის . . . 80 ან 90 მნიშვნელოვანი მოდელი გადაიტანს ტვირთის დაახლოებით 90 პროცენტს, რათა თქვენ გახდეთ მსოფლიო ბრძენი ადამიანი.

თავის საუბრისას მანგერი გულისხმობდა მენტალურ მოდელებს, რომლებიც გვეხმარება საქმიანი და პირადი გადაწყვეტილებების მიღებაში, მაგრამ გონებრივი მოდელების კონცეფცია თანაბრად გამოიყენება ინვესტიციებისთვის.

საინვესტიციო გონებრივი მოდელის კარგად ცნობილი მაგალითია უორენ ბაფეტის მარტივი და პირდაპირი რჩევა, რომ წარმატებული ინვესტირება მოითხოვს იყო „შეშინებული, როცა სხვები ხარბები არიან და ხარბი, როცა სხვები ეშინიათ“. ეს არის მოდელი, რომელიც გამოიყენება, როდესაც გრძნობთ ინვესტიციის FOMO-ს (ხელიდან გამოტოვების შიშს), როდესაც საფონდო ბაზარი იზრდება და ინვესტორები ეიფორიულია. ის ასევე შეგახსენებთ, რომ ინვესტიციებისთვის საუკეთესო დროა, როდესაც ბაზარი მცირდება და ყველა პანიკაშია.

დიდი ინვესტორები ქმნიან გონებრივი მოდელების ქსელს. ისინი თავიანთ შეცდომებზე სწავლობენ. ისინი აკვირდებიან რა კარგად მუშაობს სხვადასხვა ბაზრის ციკლში. ისინი სწავლობენ სხვა ინვესტორებისგან (როგორც წარმატებული, ასევე წარუმატებელი). კითხულობენ და იკვლევენ. ისინი იღებენ ამ გამოცდილებას და ავითარებენ გონებრივი მოდელების ქსელს შესაბამის სიტუაციებში გამოსაყენებლად. ასე გამოიყურება მიზანმიმართული პრაქტიკა ინვესტორებისთვის.

ქვედა ხაზი

გამოცდილება დაკავშირებულია გამოცდილებასთან, მაგრამ ისინი განსხვავებული ცნებებია. საინვესტიციო მენეჯერს, რომელსაც აქვს 10 წლიანი მიზანმიმართული პრაქტიკა, ექნება უფრო მეტი გამოცდილება, ვიდრე ის, ვისაც 40 წელი აქვს იგივე საქმის განმეორებით კეთებას. საინვესტიციო სფეროში, გამოცდილების გამოყენება გონებრივი მოდელების ქსელის შესაქმნელად აუცილებელია წარმატებისთვის.