ექსპერტების საუკეთესო იდეა 2022 წლისთვის

ამ 38^th წლიური MoneyShow Top Picks ანგარიში 2022 წლისთვის, ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარული საინვესტიციო სექტორი არის კომპანიები, რომლებიც დაკავშირებულია ელექტრომობილების მზარდ ბაზართან. მართლაც, წლევანდელი მახასიათებლის 118 აქციიდან მხოლოდ ერთი აქცია იღებს საუკეთესო ყიდვის რეიტინგს 3 ცალკეული მრჩევლისგან -Ford Motor Company (F)

კირკ სპანო, ფუნდამენტური ტენდენციები

ჩვენ პირველად ჩავდეთ ინვესტიცია Ford Motor-ის აქციებში ერთნიშნა ფასებში, მას შემდეგ რაც დავესწარი 2020 წლის სამომხმარებლო ელექტრონიკის შოუს, სადაც ვნახე Mustang Mach E და კომპანიის რობოტები. თუმცა Ford აღარ არის მხოლოდ ავტომობილების კომპანია.

მე მჯერა, რომ Ford გახდება EV-ების უფრო დიდი მწარმოებელი, ვიდრე Tesla (TSLA). რატომ? მათ აქვთ ჩაშენებული გულშემატკივართა ბაზა. მილიონობით ლოიალური მომხმარებელი შეიძენს Mach E-ს Model Y-ის ნაცვლად, ხოლო F-150 Lightning-ს კიბერსატვირთო მანქანაზე. ველოდები ელექტრო Ford Explorer-ს, რომლის დებიუტი 2 ან 3 წელიწადში იქნება.

იმავდროულად, ფორდს კიდევ ბევრი რამ აქვს. მისი „მე-4 ინდუსტრიული რევოლუციის“ ტექნოლოგია წინა ზღვარზეა, რათა Ford გახდეს მაღალი კლასის წარმოების ძალა. მტკიცებულება იმისა, რომ კოვიდ პანდემიის დროს მათ შეძლეს ვენტილატორების დამზადება 3 კვირაში. ფორდის ეს საინტერესო ასპექტი სრულიად ამოუცნობია ინვესტორებისა და ანალიტიკოსების უმეტესობის მიერ.

კომპანია ასევე ზის ძვირფასი უძრავი ქონების უზარმაზარ პორტფელზე. ისევ და ისევ, ინვესტორები და ანალიტიკოსები არ აფასებენ კომპანიის ამ ნაწილს სათანადოდ. გულწრფელად რომ ვთქვათ, ისინი ამას საერთოდ არ აფასებენ აქციების ფასში.

სხვადასხვა მაღალი დონის წარმოების მიწოდების ჯაჭვები ამერიკაში ბრუნდება, ფორდის უძრავი ქონება ზოგადად უფრო ღირებული ხდება. მაგრამ უფრო მეტი ამბავია. ICE მანქანები ნაკლებ საწარმოო ადგილს იკავებს. ასე რომ, Ford-ის უძრავი ქონება შეიძლება გარდაიქმნას სხვა დანიშნულებით. რა თქმა უნდა, ზოგიერთი გაიყიდება ნაღდი ფულის გამომუშავებისთვის.

Ford-ის უძრავი ქონების კიდევ ერთი შესაძლებლობა არის მათი ინდუსტრიული რევოლუციის ტექნოლოგიების გამოყენება ერთობლივი საწარმოებისთვის და ახალი წარმოების შესაძლებლობებისთვის. წარმოიდგინეთ, რომ ეს მაღაზიის ფართობზე ანაზღაურების მაქსიმიზაციას ახდენს. არ ვიცი, რა გარიგებები მოდის, მაგრამ მათი ტექნოლოგია ძალიან ღირებულია იმისთვის, რომ მალე აღარ იყოს მეტი გარიგება.

Ford აუმჯობესებს თავის ბალანსს რამდენიმე წლის განმავლობაში, მათ შორის უფრო ხელსაყრელი ვალის პირობების პოვნაში, მათ შორის გრძელვადიანი ვადების ორი მესამედის ამოღების ჩათვლით. სარგებელი ის არის, რომ მათ შეძლეს დახარჯონ მასიური კაპიტალი ელექტრომომარაგების გადასვლისთვის ვალის აღების გარეშე ბოლო ოთხი წლის განმავლობაში.

კომპანია ახლა დგას 46 მილიარდი დოლარის ფულადი სახსრების გროვაზე, რაც უდრის 11 დოლარს თითო აქციაზე. ეს საკმარისი იყო 2022 წლისთვის მათი დივიდენდის აღსადგენად და მეტი მაღალშემოსავლიანი დავალიანების გასაქრობად. ველოდები, რომ Ford დაიწყებს აქციების მნიშვნელოვანი ოდენობის უკან ყიდვას ათწლეულის შუა რიცხვებში. გულწრფელად რომ ვთქვათ, Ford ხდება აქციონერთა შემოსავლის ოცნება.

საბაზრო პირობებმა, Covid-მა და აღსრულების რისკებმა, რა თქმა უნდა, შეიძლება მოკლევადიან პერიოდში აქციების დაცემა. მე მივიჩნევ ფორდის აქციების ნებისმიერ დაცემას, როგორც ჰოლდინგის გაზრდის ან მასშტაბის შესაძლებლობას, თუ თქვენ არ გაქვთ რაიმე.

Millennials დაინტერესდნენ აქციებით, რაც ძალიან მნიშვნელოვანია მომავალი აქციების ფასისთვის. მე მაქვს 3-დან 5 წლამდე ფასის სამიზნე Ford-ზე 100 დოლარი, რომელიც ეფუძნება სამომავლო საბაზრო კაპიტალს დაახლოებით $400 მილიარდი და 3.9 მილიარდი აქცია.

ალან ნიუმენი, Crosscurrents

ჩვენ ისეთივე აღფრთოვანებული ვართ, როგორც შემდეგი ადამიანი ელექტრომობილების ბაზარზე განვითარებით. მე ვფლობდი ან ვიქირავე რამდენიმე ჰიბრიდი და ელექტრომობილი ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში და ძალიან მჯერა, რომ 15 წლის განმავლობაში ძალიან რთული იქნება, თუ არა შეუძლებელი, ახალი ბენზინზე მომუშავე ავტომობილის ყიდვა. მომავალი ელექტრო მანქანებს ეკუთვნის.

სამწუხაროდ, ინვესტორებისთვის, მღელვარების დონე იმდენად მაღალია, რომ სფერო სავსეა ელექტრომომარაგების კომპანიებით, რომლებიც სასაცილოდ გადაჭარბებულია ბაზრის მიერ. ჩვენ ვიჩქარებთ აღვნიშნოთ რივანის ავტომობილები (RVIN), რომელიც რამდენიმე კვირის წინ ბაზარმა შეაფასა 150 მილიარდ დოლარად, თითქმის იმდენი, რამდენიც Ford და General Motors (GM) კომბინირებული, თუმცა ჯერ არ გაყიდულა ერთი მანქანა.

ჩვენ გვჯერა, რომ სპეკულანტები კარგავენ ნიშანს ჩვეულებრივი ავტომწარმოებლების უგულებელყოფით, რომლებიც უკვე აწარმოებენ ელექტრომობილებს და ფაქტობრივად, აქვთ რამდენიმე წლის გამოცდილება. Ford-ის შემთხვევაში, მათი გამოცდილება მთელი ათწლეულის უკან ბრუნდება, 2011 წლის დეკემბერში დაიწყო Ford Focus ელექტრო-ის წარმოება.

2023 წლისთვის Ford აპირებს ყოველწლიურად 600,000 XNUMX ელექტრომობილის წარმოებას და გამოაცხადა გიგანტური ახალი ელექტრო სატვირთო მანქანის (აი გიყურებ, Rivian) და სამი ახალი ბატარეის გიგაქარხნის გეგმები. ეს ზრდა ფორდს გახდის მეორე უმსხვილეს მწარმოებელს, რომლის მიზანია იყოს ელექტრომობილების უმსხვილესი მწარმოებელი მსოფლიოში.

Ford-მა უკვე წარადგინა თავისი მრავალწლიანი პოპულარული Mustang-ის ოთხი მოდელი, რომელიც იწყება $43,895-დან, კონკურენტუნარიანი Tesla-სთვის. ფაქტობრივად, დღეს შეგიძლიათ EV Mustang-ის აშენება და ფასის გაკეთება ონლაინ, მაგრამ ლოდინი 20 კვირაა. გულწრფელად რომ ვთქვათ, Ford-ის სრული ჩაძირვა ელექტრომომარაგების ბაზარზე საკმაოდ ამაღელვებელია და ჩვენ გვჯერა, რომ მათი გამოცდილება საფონდო ბირჟისთვის მეტად დაუფასებელი აქტივია.    

 ჯონ მარკმენი, სტრატეგიული უპირატესობა

Ford Motor - საუკეთესო არჩევანი მომავალი წლისთვის - არის ბიზნეს გადაკეთება უზარმაზარი შედეგებით. ჯიმ ფარლის, აღმასრულებელი დირექტორის ხელმძღვანელობით, Mich.-ში დაფუძნებული Dearborn-ის ავტომწარმოებელი საბოლოოდ სარგებლობს ელექტრო მანქანებით. ფორდმა F-150-ის ელექტრიფიკაცია 2020 წლის დასაწყისში დაიწყო. Lightning სახელწოდებით, სატვირთო მანქანა უნდა გამოვიდეს 2022 წელს და ყოველმხრივ, ეს იქნება გიგანტური ნაბიჯი მისი შიდა წვის ბიძაშვილისგან.

Lightning-ს ექნება მეტი სალონი და ტვირთის სივრცე, უკეთესი საბუქსირე ტევადობა, აჩქარება და კონტრაქტორისთვის მოსახერხებელი ატრიბუტები, როგორიცაა 11 120 ვოლტიანი ელექტრო განყოფილება. ეს ნიშნავს, რომ აღარასოდეს უნდა ატარო გენერატორი სამუშაო ადგილებზე.

თუმცა, Ford-ის დიდი ამბავი იყო Mach-E. Mustang-ით შთაგონებული, SUV ჰიტად იქცა ყველგან, სადაც ის გამოვიდა. Tesla-ს მსგავსად, Mach-E არის ბლეიზერი, რომელიც დგას ადგილიდან 60 mph-მდე მხოლოდ 3.5 წამში. Tesla-სგან განსხვავებით, Mach-E არის ვიზუალური განსაცვიფრებელი. SUV ლამაზად გამოიყურება ცნობილი პონის მანქანისგან. და მანქანა ყველგან გაყიდულია. დილერები, რომლებიც ახერხებენ მიწოდების მიღებას, ყიდიან Mach-E-ებს სოლიდური $12,000 პრემიით, ვიდრე ჩამონათვალის ფასი.

ფარლი ამბობს, რომ Ford გაზრდის Mach-E-ს წარმოებას 200,000 ერთეულამდე წელიწადში 2023 წლისთვის. ის ასევე აცხადებს, რომ Automotive News-ის სიუჟეტის მიხედვით, 2023 წლის ბოლოსთვის კომპანია მიაღწევს 600,000 ერთეულ ელექტრომობილების მთლიან წარმოებას.

მიუხედავად იმისა, რომ ანალიტიკოსები წუხან ნახევარგამტარების დეფიციტისა და გლობალური მიწოდების ჯაჭვის შესახებ, Ford იცვლება ძველი ავტომწარმოებლიდან ელექტრომომარაგების კომპანიაში. აქციონერები ისარგებლებენ შეფასების ყველა ახალი მეტრიკით, რომელსაც ეს გადასვლა გულისხმობს. წარმოების ზრდა, თუნდაც მცირე საბაზისო ხაზებიდან, გამოიწვევს უფრო მაღალ ფასებს. იგივე ეხება ბატარეის ახალ შეთანხმებებს, აღმასრულებელი დაქირავებულები Tesla-დან და EV მოდელი ცხადყოფს.

Ford-ის აქციონერები არიან ისეთივე ინვესტორული სიყვარულის მიღების ზღვარზე, როგორიც დაიწყო Lucid (LCID) და რივიანის ცხვირიდან სისხლდენის დონემდე. ეს არის ბიზნესის დაფასების სრულიად ახალი გზა.

Reuters-ის მოხსენების თანახმად, Lucid 20,000 წელს 2022 ელექტრომომარაგებას და 50,000 წელს 2023 ელექტრომობილს გამოიმუშავებს. მისი საბაზრო კაპიტალიზაცია 63 მილიარდი დოლარია. ამის მიუხედავად, აღმასრულებლებმა არ იპოვეს სურვილი ინვესტორების ნაკლებობა. ნოემბერში კომპანიამ 1.75 მილიარდი დოლარი შეაგროვა კონვერტირებადი სენიორ ბანკნოტების გაყიდვით.

საბაზრო კაპიტალიზაცია Rivian-ში, ელექტრო სატვირთო მანქანების მწარმოებელი მხარდაჭერით Amazon (AMZN), კიდევ უფრო გაბედულია. Irvine, კალიფორნიის კომპანიას არ აქვს ამჟამინდელი გაყიდვები, თუმცა მისი პასტელი ფერის სატვირთო მანქანების წინასწარი შეკვეთები ახლა 55,400-ს მიაღწია. საბაზრო კაპიტალი 103 მილიარდი დოლარია.

მხოლოდ $88 მილიარდი Ford არის გარიგება. აქციები ამჟამად ივაჭრება 11x ფორვარდული მოგებით და 0.7x გაყიდვებით. ვინაიდან კომპანია 2023 წლისთვის ელექტრომობილებზე გადადის, აქციები უნდა ივაჭრონ 2.0-ჯერ გაყიდვით. მათემატიკა გულისხმობს თითქმის სამმაგს მიმდინარე დონეებიდან.

მომავალი წელი იქნება ყველაფერი ნორმალურად დაბრუნებაზე. ბიზნესისთვის ეს ნიშნავს მიწოდების სტაბილურ ჯაჭვს. ინვესტორებმა ყურადღება უნდა მიაქციონ კომპანიებს, რომლებიც ადაპტირდნენ გლობალური პანდემიის დროს და გადააკეთეს თავიანთი მოდელები. Ford მზად არის მოერგოს ახალ შეფასებას. ამ წლის განმავლობაში მე ველოდები აქციების დიდ რელს.