უზარმაზარი საგადასახადო გადასახადები, რომლებიც არსაიდან გამოვიდა ავანგარდში

ბევრი საინვესტიციო ფირმის მსგავსად, Vanguard გთავაზობთ სამიზნე თარიღის ფონდებს: აქციების, ობლიგაციების და ნაღდი ფულის პაკეტებს, რომლებიც ავტომატურად ხდება უფრო კონსერვატიული, როდესაც ინვესტორები უახლოვდებიან საპენსიო თარიღს.

ეს სახსრები მორგებულია ინვესტორებისთვის 401(k)s ან სხვა საპენსიო გეგმებში, სადაც გადასახადები გადადებულია. ასე რომ, სამიზნე სახსრები არ იმართება დივიდენდების ან კაპიტალის მოგების მინიმუმამდე შესამცირებლად. შეინახეთ ისინი საგადასახადო ანგარიშზე საპენსიო გეგმის ნაცვლად და თქვენ გექნებათ გადასახადები ამ გადახდებზე - ზოგჯერ ბევრად მეტი, ვიდრე სხვა ტიპის ფონდებში.

ეს გვიჩვენებს იმ მნიშვნელობას, რასაც ფინანსური მრჩევლები უწოდებენ "აქტივების მდებარეობას", არჩევანის გაკეთება, კონკრეტული ინვესტიციების განთავსება დასაბეგრ თუ დაუბეგრავ ანგარიშზე.

Vanguard-ის სამიზნე ფონდებში ფულის უმეტესი ნაწილი მოდის კორპორატიული და ინდივიდუალური საპენსიო გეგმებიდან, სადაც ფონდების მოგება და შემოსავალი ამჟამად არ იბეგრება. თუმცა, ზოგიერთი ინვესტორი მიზნობრივ ფონდებში დებს არასაპენსიო ფულს და დეკემბერში მათ საშინელი სიურპრიზი მიიღეს.

მაგალითად, Vanguard's Target Retirement 2035 და Target Retirement 2040 ფონდებმა გაანაწილეს მათი მთლიანი აქტივების დაახლოებით 15% კაპიტალის მოგების სახით, რომლებიც იბეგრება საპენსიო ანგარიშების გარეთ.

Fury ატყდა Bogleheads.org-ზე, ვებსაიტზე, რომელიც პოპულარულია Vanguard ინვესტორებში.

ერთმა ინვესტორმა გამოაქვეყნა იქ: „ვფიქრობ, ავანგარდმა მატყუარა, რის შედეგადაც უზარმაზარი საგადასახადო გადასახადია…. ვგრძნობ, რომ ავანგარდმა მიმიყვანა ამ გზაზე, რომელიც იმედგაცრუებულია. ”

Bogleheads-ის რაიონში Reddit-ზე, სხვა ონლაინ ფორუმზე, ინვესტორმა, რომელიც გამოაქვეყნა როგორც „Sitting-Hawk“ განაცხადა, რომ მან მიიღო დაახლოებით $550,000 დისტრიბუცია Vanguard's Target Retirement 2035 ფონდში. ასე რომ, მას ემართება ფედერალური გადასახადის 23.8% და ილინოისის შტატის გადასახადის 4.95% - ყველაფერი, 150,000 დოლარზე მეტი. ”როგორ,” იკითხა მან დიდი ასოებით, ”შეიძლება ავანგარდმა დაუშვას ეს??”

"Sitting-Hawk", რომელმაც მთხოვა, არ გამემჟღავნებინა მისი ნამდვილი სახელი, ამბობს, რომ მან დაახლოებით 1.9 მილიონი დოლარი ჩადო ფონდში დასაბეგრი ანგარიშზე 2015 წელს მას შემდეგ, რაც მან გააფართოვა შენატანები გადასახადით გადადებულ სახსრებში. მან დაამატა მეტი დანაზოგი; გასული წლისთვის მას ფონდში დაახლოებით 3.6 მილიონი დოლარი ჰქონდა დასაბეგრი ფული.

"მე არ მინდოდა ვყოფილიყავი ის ბიჭი, რომელიც მუდმივად ვაჭრობს," ამბობს ის. ”უბრალოდ მინდოდა დამეყენებინა, დავივიწყო და სულის სიმშვიდე მქონოდა იმის ნაცვლად, რომ ყოველ ორ დღეში ერთხელ დამეჭირა თავი.”

”სამწუხაროა, რომ ეს უნდა მომხდარიყო,” - ამბობს ის.

ეს იმიტომ მოხდა, რომ მსხვილმა კლიენტებმა პატარები ჩანთა ხელში დატოვეს. Vanguard-ის სამიზნე სახსრები მოდის ერთზე მეტ ფორმატში. მცირე კლიენტები იღებენ სტანდარტულ ვერსიას; მსხვილი მომხმარებლები, როგორიცაა კორპორატიული საპენსიო გეგმები, იღებენ ინსტიტუციურ ვერსიას იდენტური ჰოლდინგით დაბალ საფასურად.

2020 წლის ბოლოს Vanguard-მა შეამცირა მინიმალური ინვესტიცია ინსტიტუციურ სამიზნე საპენსიო ფონდებში $5 მილიონამდე $100 მილიონიდან. ამან გამოიწვია სპილოების ჭყლეტა, რადგან მრავალმილიონიანი კორპორატიული საპენსიო გეგმები გადავიდა სტანდარტული სამიზნე ფონდებიდან და შევიდა ინსტიტუციურ ეკვივალენტებში. (კლიენტებმა უნდა გაყიდონ ერთი ფორმატიდან მეორეს შესაძენად.)

გასულ წელს Vanguard-ის 2035 წლის მიზნობრივი ფონდის აქტივები შემცირდა 38 მილიარდ დოლარამდე 46 წლის ბოლოს 2020 მილიარდი დოლარიდან; 2040 წლის ფონდი 29 მილიარდი დოლარიდან 36 მილიარდ დოლარამდე შემცირდა.

როდესაც დიდი კლიენტები წავიდნენ, მათმა გაყიდვებმა განაპირობა თანხების გადატვირთვა, რამაც გამოიწვია კაპიტალის მოგება, რომლის განაწილებაც შეიძლებოდა მხოლოდ ინვესტორების კლებულ ჯგუფზე, რომლებიც ჩერდებიან. ზოგიერთმა დაუშვა შეცდომა და ამ თანხების დაბეგვრის ანგარიშებზე ფლობა.

ავანგარდს არაფერი ჰქონდა სათქმელი იმის შესახებ, თუ როგორ აღაშფოთა ის ინდივიდუალური ინვესტორები, რომლებსაც აქვთ დასაბეგრი ფული ამ ფონდებში.

სპიკერმა კაროლინ ვეგემანმა თქვა, რომ იმის გამო, რომ Target Retirement მიდგომა ცდილობს შეამციროს რისკი დროთა განმავლობაში საფონდო პოზიციების ავტომატურად შემცირებით, „ეს თანხები საუკეთესოდ ემსახურება გადასახადებით გადადებულ ანგარიშს“.

თუმცა, Vanguard.com-ის ფონდების მთავარ გვერდებზე არსად ფირმა არ ეუბნება ინვესტორებს, რომ სახსრები არ არის იდეალური დასაბეგრი ანგარიშებისთვის. შემაჯამებელი პროსპექტი, დოკუმენტი, რომელსაც თითქმის არავინ კითხულობს, მე-10 გვერდზე 14-დან არის მოყვანილი, რომ „დისტრიბუცია შეიძლება დაიბეგროს როგორც ჩვეულებრივი შემოსავალი ან კაპიტალის მოგება“.

ავანგარდი შორს არის მარტოობისგან. რამდენიმე წამყვანი აქტივების მენეჯერი ნათლად და მარტივად ასახელებს, თუ რომელი მათი სახსრები უნდა ინახებოდეს დასაბეგრი ანგარიშზე.

ეს სირცხვილია, ამბობს ერიკ ჯონსონი, კოლუმბიის ბიზნეს სკოლის მარკეტინგის პროფესორი და წიგნის „არჩევნის ელემენტების“ ავტორი. როდესაც დასაბეგრი ანგარიშზე ინვესტორი ცდილობს შეიძინოს ფონდი, რომელიც შესაძლოა იქ არ იყოს, მისი თქმით, დიალოგური ფანჯარა შეიძლება გამოჩნდეს მსგავსი რამ: „ეს შეიძლება არ იყოს საუკეთესო სახლი თქვენი დასაბეგრი დოლარისთვის. სანამ ვაჭრობას აპირებთ, დააწკაპუნეთ აქ, რომ გაიგოთ მეტი.” ეს უფრო შესაფერის არჩევანს უკავშირდება.

დაკავშირებული იდეა კარგად მუშაობდა Betterment-ში, ონლაინ საინვესტიციო კონსულტაციის კომპანიაში, ამბობს დენ ეგანი, ფირმის ქცევითი მეცნიერების ხელმძღვანელი. როდესაც კლიენტები აპირებდნენ ინვესტიციის გაყიდვას, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს გადასახადები, ზოგიერთმა დაინახა ამომხტარი ფანჯარა, რომელიც უბიძგებდა მათ ენახათ მათი სავარაუდო საგადასახადო ვალდებულება; სხვებმა არა. მათ, ვინც ნახა ამომხტარი ფანჯარა, 15%-ით ნაკლები შანსი ჰქონდა შესულიყო გაყიდვის შეკვეთაში.

მსგავსმა მცირე ჩარევებმა შეიძლება დიდი განსხვავება მოახდინოს მცირე ინვესტორებისთვის. ეს ის ხალხი იყო, ვინც Vanguard-ის გარდაცვლილი დამფუძნებელი, ჯონ ბოგლი ათწლეულების განმავლობაში იბრძოდა. ამ სიტუაციაში ავანგარდმა ისინი ვერ მოახერხა.

დაწერეთ ჯეისონ ცვაიგი ზე [ელ.ფოსტით დაცულია]