ინფლაციის გავლენა ინვესტიციებზე

როგორ შეუძლიათ ინვესტორებს დაიცვან თავიანთი პორტფელი ინფლაციის მზარდი ეფექტისგან

ფიქრობთ, რომ ფინანსურად უკან დაიხია? თქვენ არ ხართ ერთადერთი. ინფლაციამ მიაღწია თავის უმაღლეს ნიშნულს, 2022 წლის ანგარიშების მიხედვით. მან გავლენა მოახდინა რამდენიმე ბიზნესზე, მასშტაბის მიუხედავად, მომხმარებელთა შესყიდვების შემცირების გამო. 

რა არის ინფლაცია?

ინფლაცია არის ეკონომიკური ფენომენი, რომელიც იწვევს ეკონომიკაში მომსახურებისა და საქონლის ზოგადი ფასების დონის მუდმივ ზრდას გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. კვლევის პერსპექტივა, ბიზნესის ნიმუშში, აღწერს ინფლაციას, როგორც ცხოვრების ღირებულების მუდმივ ზრდას, რომელიც ხშირად იზომება სამომხმარებლო ფასების ინდექსით (CPI).

ინფლაცია მნიშვნელოვანი შეშფოთებაა ინვესტორებისთვის, რადგან მას შეუძლია გაანადგუროს მათი ინვესტიციების მსყიდველუნარიანობა დროთა განმავლობაში. ინფლაციას ასევე შეუძლია გავლენა მოახდინოს ეკონომიკასა და ფინანსურ ბაზრებზე, რამაც გამოიწვიოს საპროცენტო განაკვეთების, აქციების ფასების და ობლიგაციების შემოსავლის ცვლილება. აქ ჩვენ შევისწავლით ინფლაციის გავლენას ინვესტიციებზე და განვიხილავთ გზებს, რომლითაც ინვესტორებს შეუძლიათ დაიცვან თავიანთი პორტფელი ინფლაციის მზარდი ეფექტისგან.

ინფლაციის გავლენა ინვესტიციებზე

ინფლაციას შეუძლია მნიშვნელოვნად იმოქმედოს ინვესტიციებზე, რადგან ის ამცირებს ფულის რეალურ ღირებულებას დროთა განმავლობაში. როდესაც ხდება საქონლისა და მომსახურების ზოგადი ფასების დონის ზრდა, იმავე თანხით შეიძლება ნაკლები საქონლისა და მომსახურების შეძენა. ეს ნიშნავს, რომ ინვესტორებმა, რომლებსაც აქვთ ნაღდი ფული ან ფულადი ეკვივალენტები, შეიძლება დაინახონ, რომ მათი ინვესტიციების ღირებულება მცირდება რეალურ პირობებში. 

მაგალითად, თუ ინფლაცია არის 3% და ინვესტორს აქვს $100 ნაღდი ფული, ამ ფულის ღირებულება მსყიდველობითი უნარის თვალსაზრისით ერთი წლის შემდეგ შემცირდება $97-მდე.

ობლიგაციები

ობლიგაციები არის მთავრობებისა და სხვა ორგანიზაციების მიერ გაცემული ფასიანი ქაღალდები ინვესტორებისგან სახსრების მოსაზიდად. როდესაც ვინმე ყიდულობს ობლიგაციებს, ისინი აძლევენ სესხს ფულს ემიტენტს და სანაცვლოდ იღებენ პროცენტს და ძირს ვადაში. ობლიგაციებზე საპროცენტო გადასახადები ფიქსირდება, რაც ნიშნავს, რომ გადახდების რეალური ღირებულება მცირდება ინფლაციის მატებასთან ერთად. 

თუ ობლიგაციას დაფარვამდე ინახავთ, მიიღებთ ობლიგაციის ნომინალურ ღირებულებას, მაგრამ ძირის მსყიდველობითუნარიანობა დაბალი იქნება ინფლაციის გამო. შედეგად, ინფლაციის ზრდამ შეიძლება გამოიწვიოს ობლიგაციებზე რეალური შემოსავლის შემცირება.

აქციები

აქციები წარმოადგენს საკუთრებას კორპორაციაში და როდესაც ყიდულობთ აქციებს, თქვენ ყიდულობთ კომპანიის შემოსავლებსა და აქტივებს. როდესაც ინფლაცია იზრდება, კომპანიებს შეიძლება შეექმნათ უფრო მაღალი ხარჯები ნედლეულსა და შრომაზე, რაც გამოიწვევს მოგების შემცირებას. ამან შეიძლება გამოიწვიოს აქციების ფასების დაქვეითება, რადგან ინვესტორები უფრო ფრთხილები გახდებიან კომპანიის მოგების პოტენციალის მიმართ. მეორეს მხრივ, ზოგიერთმა კომპანიამ შეიძლება შეძლოს უფრო მაღალი ხარჯების გადატანა მომხმარებლებზე ფასების გაზრდით, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს უფრო მაღალი მოგება და აქციების ფასი.

Უძრავი ქონება

Უძრავი ქონება არის მატერიალური ქონება, რომელსაც შეუძლია შემოსავალი და დაფასება დროთა განმავლობაში. ინფლაციამ შეიძლება გავლენა მოახდინოს უძრავ ქონებაზე რამდენიმე გზით. როდესაც ინფლაცია იზრდება, სამშენებლო მასალებისა და შრომის ღირებულება იზრდება, რაც იწვევს ინვესტიციების შემცირებას. 

საინვესტიციო სტრატეგიები პორტფელების ინფლაციისგან დასაცავად

ინვესტორებს შეუძლიათ გამოიყენონ რამდენიმე საინვესტიციო სტრატეგია, რათა დაიცვან თავიანთი პორტფელები ინფლაციის გავლენისგან. ამ სტრატეგიებიდან ზოგიერთი მოიცავს:

ინვესტიცია ინფლაციისგან დაცულ ფასიან ქაღალდებში

ინფლაციისგან დაცული ფასიანი ქაღალდები არის ინვესტიციები, რომლებიც სპეციალურად შექმნილია ინფლაციისგან დასაცავად. ეს ფასიანი ქაღალდები მოიცავს სახაზინო ინფლაციისგან დაცულ ფასიან ქაღალდებს (TIPS) და ინფლაციასთან დაკავშირებულ ობლიგაციებს. TIPS არის აშშ-ს ხაზინის მიერ გამოშვებული ობლიგაციები, რომლებიც ინდექსირებულია ინფლაციაზე, რაც ნიშნავს, რომ ობლიგაციების ძირითადი ღირებულება იზრდება ინფლაციასთან ერთად. 

ინფლაციასთან დაკავშირებული ობლიგაციები ანალოგიურად მუშაობს, მაგრამ ისინი გამოშვებულია სხვა მთავრობებისა და კორპორაციების მიერ. ინვესტირება ინფლაციისგან დაცულ ფასიან ქაღალდებში ინვესტორებს შეუძლიათ უზრუნველყონ ჰეჯირება ინფლაციისგან, რადგან ამ ფასიანი ქაღალდების ღირებულება იზრდება ინფლაციის მატებასთან ერთად.

ინვესტიცია უძრავ აქტივებში

მატერიალური აქტივები არის ფიზიკური აქტივები, როგორიცაა უძრავი ქონება, საქონელი და ბუნებრივი რესურსები. მათი ღირებულება იზრდება ინფლაციასთან ერთად. მაგალითად, როდესაც ინფლაცია იზრდება, ისეთი საქონელი, როგორიცაა ოქრო და ნავთობი, იზრდება. 

თუმცა, მატერიალურ აქტივებში ინვესტირება შეიძლება ასევე იყოს სარისკო, რადგან ამ აქტივების ღირებულება შეიძლება იყოს არასტაბილური და ექვემდებარება ბაზრის რყევებს.

ინვესტიციების დივერსიფიკაცია

დივერსიფიკაცია არის სწორი საინვესტიციო სტრატეგია, რომელიც მოიცავს ინვესტიციების გავრცელებას სხვადასხვა აქტივების კლასებში. ეს დაგეხმარებათ შეამციროთ ზარალის რისკი ნებისმიერი ინვესტიციიდან. დივერსიფიკაციას ასევე შეუძლია დაიცვას ინფლაციის ეფექტი, რადგან სხვადასხვა აქტივების კლასი განსხვავებულად მოქმედებს ინფლაციურ პერიოდებში. 

მაგალითად, მაშინ, როცა აქციები შეიძლება ცუდად მუშაობდნენ ინფლაციურ პერიოდებში, საქონელი და უძრავმა ქონებამ შეიძლება კარგად იმოქმედოს. ინვესტიციების დივერსიფიკაციით სხვადასხვა აქტივების კლასებში, ინვესტორებს შეუძლიათ დაიცვან თავიანთი პორტფელი ინფლაციის გავლენისგან.

ინვესტიცია მაღალშემოსავლიან აქციებში

მაღალშემოსავლიანი აქციები არის აქციები, რომლებიც იხდიან მაღალ დივიდენდულ შემოსავალს. ეს აქციები იღებენ შემოსავალს ინფლაციურ პერიოდებშიც კი. ეს იმიტომ ხდება, რომ კომპანიებს, რომლებიც იხდიან მაღალ დივიდენდებს, უფრო მეტად აქვთ სტაბილური შემოსავალი და ფულადი ნაკადები, რაც ხელს შეუწყობს ინფლაციის ზემოქმედების შერბილებას მათ მომგებიანობაზე. გარდა ამისა, მაღალშემოსავლიან აქციებს შეუძლიათ ინვესტორებს მიაწოდონ შემოსავლის წყარო, რაც ხელს შეუწყობს მათი პორტფელის ღირებულებაზე ინფლაციის ნებისმიერი ეფექტის კომპენსირებას.

ინვესტიცია განვითარებად ბაზრებზე

ინვესტიციისას განვითარებადი ბაზრები, თქვენ ინვესტირებას ახორციელებთ ქვეყნებში, რომლებიც განიცდიან სწრაფ ეკონომიკურ ზრდას და განვითარებას. ეს ბაზრები ჩვეულებრივ ნაკლებად განიცდიან ინფლაციას, ვიდრე განვითარებული ბაზრები. ეს იმიტომ ხდება, რომ განვითარებად ბაზრებს აქვთ უფრო დაბალი ვალის დონე და უფრო მოქნილი გაცვლითი კურსი, რაც ხელს შეუწყობს მათ ეკონომიკაზე ინფლაციის ზემოქმედების შერბილებას. გარდა ამისა, განვითარებად ბაზრებს აქვთ ზრდის უფრო მაღალი ტემპები, რაც ინვესტორებს უფრო მაღალი შემოსავლის პოტენციალს აძლევს.

დასკვნა

ინფლაცია არის ინვესტორების მთავარი საზრუნავი, რადგან ის მთლიანად ანგრევს მათი ინვესტიციების მსყიდველუნარიანობას დროთა განმავლობაში. თუმცა, ინვესტორებს შეუძლიათ გამოიყენონ რამდენიმე საინვესტიციო სტრატეგია, რათა გააძლიერონ თავიანთი პორტფელები ინფლაციის შედეგებისგან. ეს სტრატეგიები მოიცავს ინფლაციისგან დაცულ ფასიან ქაღალდებში ინვესტირებას, მატერიალურ აქტივებში ინვესტირებას, ინვესტიციების დივერსიფიკაციას, მაღალშემოსავლიან აქციებში ინვესტირებას და განვითარებად ბაზრებზე ინვესტირებას. 

ამ სტრატეგიების გამოყენებით, ინვესტორებს შეუძლიათ პოტენციურად გამოიმუშაონ უფრო მაღალი ანაზღაურება გრძელვადიან პერსპექტივაში. ესეები დიდი ბრიტანეთი ვარაუდობს, რომ ინვესტორებმა ყოველთვის ყურადღებით უნდა გაითვალისწინონ თავიანთი საინვესტიციო მიზნები, რისკის შემწყნარებლობა და ფინანსური მდგომარეობა საინვესტიციო გადაწყვეტილების მიღებამდე.