მე-3 კვარტალის ყველაზე ნაყიდი გურუ აქციები

შემაჯამებელი

• გურუები ამ 5 აქციას მე-3 კვარტალში ყიდულობდნენ.

2022 წლის მესამე კვარტალი ინვესტორებისთვის კიდევ ერთი იმედგაცრუებული პერიოდი იყო. ინფლაცია ძლიერად გრძელდებოდა, ფედერალურმა რეზერვმა განაგრძო საპროცენტო განაკვეთების აწევა და საბინაო ბაზარმაც კი დაიწყო სისუსტის ნიშნები, რადგან მომხმარებლები გააკრიტიკეს მზარდი ხარჯებისა და იპოთეკური განაკვეთების გაზრდის გამო.

როდესაც ინვესტორებმა შეისწავლეს შემოსავლის ნაკლებობის ანგარიშები და იმედოვნებდნენ, რომ Fed მალე შეამსუბუქებდა საპროცენტო განაკვეთის ზრდას, S&P 500 6%-ით დაეცა სექტემბრის ბოლომდე სამი თვის განმავლობაში, ხოლო Nasdaq-მა დაკარგა 5%, ხოლო Dow Jones-მა. ინდუსტრიული საშუალო მაჩვენებელი 7%-ით დაეცა.

აქციების ფასების დაცემის დანახვა შეიძლება იმედგაცრუებული იყოს, მაგრამ ღირებულების ინვესტორებისთვის ეს ასევე ნიშნავს, რომ უფრო მეტი შესაძლებლობები ჩნდება. GuruFocus-ის მიხედვით ცხელი არჩევანი, ფუნქცია, რომელიც საშუალებას აძლევს ინვესტორებს შეამოწმონ აქციები, რომლებსაც ჰქონდათ ყველაზე მეტი გურუ ყიდვა ან გაყიდვა უახლესი მარეგულირებელი დოკუმენტაციის საფუძველზე, გურუებს შორის ხუთი ყველაზე პოპულარული შესყიდვა მესამე კვარტალში (როგორც დადგინდა წმინდა შესყიდვები) იყო Salesforce Inc. (CRM, ფინანსური), FedExFDX
კორპ. (FDX, ფინანსური), მიკრონი ტექნოლოგიაMU
იმეილიMU, ფინანსური), Fidelity National Information Services Inc.FIS, ფინანსური) და BroadcomAVGO
იმეილიAVGO, ფინანსური).

ინვესტორებმა უნდა იცოდნენ, რომ ამ სტატიაში მოცემული მონაცემები ემყარება 13F შეტყობინებებს საინვესტიციო ფირმებისთვის და პორტფელის განახლებები ურთიერთდახმარების ფონდებისთვის, რომლებიც არ იძლევა გურუს ქონების სრულ სურათს. 13Fs მოიცავს მხოლოდ აშშ-ს ჩვეულებრივ აქციებს, ხოლო ურთიერთდახმარების ფონდის განახლებები, როგორც წესი, მოიცავს როგორც აშშ-ს, ასევე უცხოურ საერთო აქციებს. არ მოიცავს სხვა აქტივებს ან ინვესტიციებს, როგორიცაა ობლიგაციები, კრედიტები და ა.შ. ყველა რიცხვი მოცემულია მხოლოდ კვარტალის ბოლოს; შესაძლებელია, გურუებმა უკვე შეიტანეს ცვლილებები პოზიციებზე კვარტალის დასრულების შემდეგ. თუმცა, ამ შეზღუდულ მონაცემებსაც კი შეუძლია ღირებული ინფორმაციის მიწოდება.

Salesforce Inc.

Salesforce Inc.CRM, ფინანსური) ჰქონდა 15 გურუ შესყიდვა მესამე კვარტალში ხუთ გაყიდვთან შედარებით, რის შედეგადაც 10 წმინდა ყიდვა მოხდა. როგორც ქვემოთ მოყვანილი დიაგრამა გვიჩვენებს, ეს ზედიზედ მესამე კვარტალს აღნიშნავს, სადაც გურუები ძირითადად აყვავებულები არიან აქციებზე:

აქციების ფასი კვარტალში საშუალოდ $169.57 იყო. ჯოელ გრინბლატი (გარიგებები, პორტფელი) და მარკ ჰილმენი (გარიგებები, პორტფელი) იყვნენ გურუებს შორის, რომლებიც ყიდულობდნენ აქციებს, მათ შორის გამყიდველები ბილი გიფორდი (გარიგებები, პორტფელი) და კენ ფიშერი (გარიგებები, პორტფელი). კვარტალის ბოლოსთვის აქციები 21 გურუს პორტფელში გამოჩნდა.

Salesforce-მა მიაღწია ორნიშნა ზრდას თავის ყველა სეგმენტში ბოლო ორი ფისკალური წლის განმავლობაში, რადგან უფრო მეტი კომპანია იღებს მის გადაწყვეტილებებს კლიენტებთან და პოტენციურ მომხმარებლებთან ურთიერთობებისა და კომუნიკაციების მართვისთვის. ეს ნაწილობრივ გამოწვეულია ისეთი ხშირი შენაძენებით, როგორიცაა Tableau, Mulesoft და Slack. Salesforce დარწმუნებულია, რომ მომავალი ზრდა გაძლიერდება Slack-ის სხვა სერვისებში ინტეგრირებით.

მიუხედავად იმისა, რომ ეს მაღალტექნოლოგიური აქცია აბსოლუტურ საფუძველზე ჯერ კიდევ არ არის იაფი, მისი აქციების ფასი ყველა დროის მაჩვენებელთან შედარებით ორჯერ შემცირდა, რამაც გამოიწვია GF ღირებულების დიაგრამა შეფასდეს, როგორც მნიშვნელოვნად დაუფასებელი.

FedEx Corp.

FedEx Corp.FDX, ფინანსური) იყიდა 14 გურუ და გაიყიდა ყიდვა ექვსი გურუ რვა წმინდა ყიდვაზე. გურუები ამ აქციაზე ძირითადად აყვავებულები იყვნენ ბოლო ხუთი კვარტლის განმავლობაში:

კვარტალში FedEx-ის აქციები საშუალოდ 211.05 დოლარად ივაჭრებოდა. გურუ მყიდველები შედის ჯონ ჰუსმანი (გარიგებები, პორტფელი) და ჯოელ გრინბლატი (გარიგებები, პორტფელი), ხოლო გამყიდველები შედის რეი დალიო (გარიგებები, პორტფელი) და კენ ფიშერი (გარიგებები, პორტფელი). კვარტალის ბოლოსთვის, 18 გურუს ჰქონდა მარაგები.

FedEx-ის აქციებმა ისტორიაში ყველაზე უარესი ერთდღიანი ვარდნა განიცადა მესამე კვარტალში, 2023 წლის ფისკალური პირველი კვარტლის კატასტროფული შემოსავლის ანგარიშის შემდეგ. კომპანიას აქვს საკუთარი თავის გადაჭარბების ისტორია, მაგრამ ამჯერად მან გამოტოვა ანალიტიკოსების ყველაზე დაბალი მოგება 25-ით. %, ინვესტორების პანიკას იწვევს. მიუხედავად ამისა, ბიზნესის მხარდამჭერი გრძელვადიანი საფუძვლები ხელუხლებელი რჩება და კომპანია უნდა გამოჯანმრთელდეს, როდესაც ეკონომიკა აღდგება.

იმავდროულად, აქციები იაფად ვაჭრობს ფასი-შემოსავლის თანაფარდობა 13.03, რაც გაცილებით დაბალია ვიდრე მისი ისტორიული მედიანური შეფასება და სპორტი ღირსეული დივიდენდის სარგებელი 2.14%.

მიკრონი ტექნოლოგია იმეილი

Micron Technology Inc.MU, ფინანსური) ჰქონდა 14 გურუ შესყიდვა მესამე კვარტალში, ექვს გაყიდვასთან ერთად, რის შედეგადაც მოხდა რვა წმინდა ყიდვა. გურუები აქციაზე ოდნავ აყვავებულნი იყვნენ მეორე კვარტალშიც, მაგრამ არც ისე, როგორც მესამე კვარტალში:

მიკრონი ვაჭრობდა საშუალოდ 58 დოლარად კვარტალში. პრაიმ ვატსა (გარიგებები, პორტფელი) და იაკტმანის აქტივების მენეჯმენტი (გარიგებები, პორტფელი) იყვნენ გურუებს შორის, რომლებიც ყიდულობდნენ აქციებს, ხოლო გაყიდვების ჩათვლით ალან ფურნიე (გარიგებები, პორტფელი) და დავით Tepper (გარიგებები, პორტფელი). აქცია გამოჩნდა 23 გურუს პორტფელში კვარტალის ბოლოსათვის.

Micron ამბობს, რომ ის ხედავს მნიშვნელოვან შემცირებას ინდუსტრიის მცირე მოთხოვნილებებში, ძირითადად სამომხმარებლო ბაზრების სისუსტის გამო, მათ შორის კომპიუტერებსა და სმარტფონებზე. თუმცა, პრეზიდენტი და აღმასრულებელი დირექტორი სანჯაი მეჰროტრა რჩება ოპტიმისტური მეხსიერებისა და შენახვის გრძელვადიან პერსპექტივაში. მეხსიერებასა და შენახვაზე ფოკუსირების გამო, კომპანია უფრო მგრძნობიარეა ეკონომიკური შოკების მიმართ, ვიდრე ბევრი თანატოლი.

წლების განმავლობაში კომპანიის მარჟის გაუმჯობესება არის ბიზნესის სიძლიერის წამახალისებელი ნიშანი, რომელიც აჩვენებს, რომ მას აქვს ის, რაც სჭირდება ეკონომიკური ვარდნის გადარჩენისთვის. The ნაღდი ფულის ვალის თანაფარდობა 1.0 წელს 2018 ნიშნულს გადააჭარბა და მას შემდეგ მასზე მაღლა დგას.

Fidelity National Information Services Inc.

იყო 13 გურუ, რომელიც ყიდულობდა Fidelity National Information Services Inc.-ის აქციებს (FIS, ფინანსური) მესამე კვარტალში, ხოლო ხუთმა აქცია გაყიდა, რის შედეგადაც მოხდა რვა წმინდა ყიდვა. გურუები ამ აქციაზე ძირითადად აყვავებულები არიან 2020 წლის ბოლო კვარტლის შემდეგ:

Fidelity-ის აქციები მესამე კვარტალში საშუალოდ $93.12 იყო. აქციების მყიდველებს შორის იყვნენ გურუები, როგორიცაა უოლეს ვეცი (გარიგებები, პორტფელი) და რეი დალიო (გარიგებები, პორტფელი), ხოლო გამყიდველები შედის Elfun Trusts (გარიგებები, პორტფელი) და Diamond Hill Capital (გარიგებები, პორტფელი). აქციას კვარტალის ბოლოსთვის 18 გურუ ეკუთვნოდა.

როგორც საკუთრების დაზღვევისა და ანგარიშსწორების სერვისების წამყვანი მიმწოდებელი აშშ-ში უძრავი ქონებისა და იპოთეკური მრეწველობისთვის, Fidelity-მა მასიურად ისარგებლა ცხელი საბინაო ბაზრით და დაბალი იპოთეკური განაკვეთებით, სანამ ისინი გაგრძელდა. ბაზრის ლიდერობის შესანარჩუნებლად და გაფართოებისთვის, Fidelity ინვესტიციას ახორციელებს უძრავი ქონების ტექნოლოგიაში, რაც გონივრული ნაბიჯია იმის გათვალისწინებით, რომ უძრავი ქონების ინდუსტრია ხშირად ჩამორჩება ტექნოლოგიურ წინსვლას.

ამ აქციის საშიშროება არის ის, რომ ის ძალიან მჭიდროდ არის მიბმული ციკლურ საბინაო ბაზართან. ჩვენ ვხედავთ ამ რისკს ნათლად, თუ როგორ შემცირდა აქციები წელს საბინაო ბაზრის შენელების გამო. The GF ღირებულების დიაგრამა ახლა აფასებს აქციებს, როგორც შესაძლო ღირებულების ხაფანგს, მაგრამ ის ერთ დღეს საბინაო ბაზართან ერთად უნდა აღდგეს.

Broadcom Inc.

Broadcom Inc.AVGO, ფინანსური) ჰქონდა 12 გურუ ყიდვა და ოთხი გაყიდვა მესამე კვარტალში, რაც ითარგმნება როგორც რვა წმინდა ყიდვა. ეს აღნიშნავს წლების პირველ კვარტალს, როდესაც გურუები ასე აყვავებულები იყვნენ აქციებზე:

მესამე კვარტალში ეს აქცია საშუალოდ 510.87 დოლარად ივაჭრებოდა. აქციების გურუ მყიდველები შედის რონ ბარონი (გარიგებები, პორტფელი) და რონალდ მუჰლენკამპი (გარიგებები, პორტფელი), ხოლო გამყიდველები შედის სარა ქეთითერი (გარიგებები, პორტფელი) და სტივენ რომიკი (გარიგებები, პორტფელი). კვარტალის ბოლოსთვის აქციას 16 გურუ ეჭირა.

ნახევარგამტარების წარმოებისა და ინფრასტრუქტურის პროგრამული გადაწყვეტილებების ამ გიგანტმა დადო გარიგება VMware-ის შესაძენად.VMW
(VMW, ფინანსური) 61 მილიარდ დოლარად ნაღდი ფულით და აქციებით ამ წლის დასაწყისში, თუმცა გარიგება ჯერ არ არის დასრულებული მარეგულირებელი კონტროლის გზით. Broadcom ახორციელებს შესყიდვებზე დაფუძნებულ ზრდის სტრატეგიას ბოლო წლებში პრეზიდენტისა და აღმასრულებელი დირექტორის ჰოკ ტანის დროს და VMware შეიძლება იყოს შესანიშნავი დამატება, რადგან მას შეუძლია განაახლოს კომპანიის პროგრამული უზრუნველყოფის განყოფილება; ფაქტობრივად, გარიგების დახურვისთანავე, კომპანია გეგმავს თავისი პროგრამული უზრუნველყოფის განყოფილების რებრენდინგს VMware სახელით.

კომპანიები ელიან გაერთიანების სინერგიას, რომელიც დააჩქარებს პროგრამული უზრუნველყოფის ინოვაციას და ზრდის შესაძლებლობებს საწარმოს ინფრასტრუქტურისა და ღრუბლოვანი გამოთვლების შესაძლებლობების გაფართოებით. თუ გარიგება შესრულდება, ეს ასევე შეიძლება იყოს ინვესტორების განწყობის გაძლიერება. Broadcom-ის ანაზღაურება ინვესტირებულ კაპიტალზე (ROIC) მუდმივად აღემატება მის საშუალო შეწონილ კაპიტალის ღირებულებას (WACC), რაც იმაზე მიუთითებს, რომ იგი აჯობებს აქციონერებისთვის ღირებულების შექმნას.

განმარტებითი

მე/ჩვენ არ გვაქვს პოზიციები აღნიშნულ აქციებში და არ ვგეგმავთ რაიმე ახალი პოზიციების შეძენას აღნიშნულ აქციებში მომდევნო 72 საათის განმავლობაში.