"რეალური იპოთეკური განაკვეთი არის უარყოფითი რიცხვი." ვინაიდან ინფლაცია ჯიუტად დგას 40 წლის მაქსიმუმზე, იპოთეკური სესხის ამჟამინდელი განაკვეთები იმაზე უკეთ გამოიყურება, ვიდრე ჩანს?

მე ყოველ კვირას ვწერ იპოთეკის განაკვეთებზე, მაგრამ ახლახან მოვისმინე ზოგიერთი წყარო, რომელიც საუბრობს იმაზე, რასაც ჰქვია „ნამდვილი იპოთეკური განაკვეთი“. მოკლედ, ეს არის იპოთეკის საპროცენტო განაკვეთი მინუს მიმდინარე ინფლაციის მაჩვენებელი. „იმ დროს, როდესაც ინფლაცია ძალიან მაღალია, მიუხედავად იმისა, რომ იპოთეკის განაკვეთები გაიზარდა, რეალური იპოთეკური განაკვეთი უარყოფითი რიცხვია“, - ამბობს ქეით ვუდი, სახლის ექსპერტი NerdWallet-ში. ”ახლა, როდესაც CPI არის 9.1%, თუ გქონდათ იპოთეკა 5% საპროცენტო განაკვეთით, თქვენი რეალური იპოთეკური განაკვეთი არის -4.1%. (იპოთეკის ყველაზე დაბალი განაკვეთები იხილეთ აქ.)

ეს იყო მიშა ფიშერი, Angi-ს მთავარი ეკონომისტი, რომელმაც ცოტა ხნის წინ გვითხრა: ეს არის პირველი შემთხვევა 40 წლის განმავლობაში, როდესაც გვქონდა უარყოფითი რეალური განაკვეთები იპოთეკურ სესხებზე. ეს ნიშნავს, რომ ინფლაციის მაჩვენებელი საპროცენტო განაკვეთზე მეტია – რაც არ უნდა მტკივნეული იყოს 5.5%-იანი იპოთეკა 2.9%-იანთან შედარებით, ის მაინც უკეთესია, ვიდრე ნაღდი ფულის პარკირება. „ბოლო 48 წლის განმავლობაში მხოლოდ 51 თვეს ჰქონდა უარყოფითი საპროცენტო განაკვეთები, ასე რომ, ისტორია ვარაუდობს, რომ განაკვეთები კიდევ უფრო უნდა გაიზარდოს ან ინფლაცია შემცირდეს“, - ამბობს ფიშერი. 

ძირითადად, რეალური საპროცენტო განაკვეთი, იქნება ეს იპოთეკა თუ სხვა რამ, არის ინფლაციის შემდგომი განაკვეთი, რომელსაც იხდით. „[ეს} არის ვალის ნამდვილი ღირებულების უკეთესი საზომი მსყიდველუნარიანობაზე გავლენის თვალსაზრისით“, ამბობს გრეგ მაკბრაიდი, ბანკრეიტის მთავარი ფინანსური ანალიტიკოსი. (იპოთეკის ყველაზე დაბალი განაკვეთები იხილეთ აქ.)

რა თქმა უნდა, პროფესიონალების უმეტესობამ, რომლებთანაც ჩვენ ვესაუბრეთ, თქვა, რომ რეალური იპოთეკური განაკვეთის გამოყენება არ იყო ისეთი გამოსადეგი გრძელვადიან პერსპექტივაში. „რეალური მაჩვენებელი საუკეთესოდ ფასდება გაფართოებულ პერიოდში და არა მხოლოდ დროის ერთ მომენტში. ბოლოს და ბოლოს, თქვენ აპირებთ ამ სესხის გადახდას 30 წლამდე“, - ამბობს მაკბრაიდი. და ვუდი აღნიშნავს, რომ მიუხედავად იმისა, რომ რეალური იპოთეკური განაკვეთი არის უარყოფითი რიცხვი, თქვენ მაინც იხდით თქვენს იპოთეკურ სესხს და რომ ეს რიცხვი არ არის ფართოდ გავრცელებული და არის „დაბნეული“ მსესხებლებისთვის.

გარეგნულად, 5%-იანი მაჩვენებელი, როდესაც ინფლაცია 9%-ია, მოპარვას ჰგავს. „მაგრამ თქვენი 5%-იანი განაკვეთი ფიქსირდება 30 წლის განმავლობაში და ინფლაცია სამუდამოდ 9%-ზე არ დარჩება. ის, რაც დღეს კარგად გამოიყურება, სულ სხვა მნიშვნელობას იძენს, თუ ინფლაცია დაეცემა, ვთქვათ, 3%-მდე რამდენიმე წელიწადში“, - ამბობს მაკბრაიდი. რა თქმა უნდა, თუ ეს მოხდება, შეგიძლიათ რეფინანსირება (უბრალოდ გაითვალისწინეთ, რომ ამას აქვს ღირებულება). მაკბრაიდი აღნიშნავს, რომ: „დროთა განმავლობაში ინფლაცია საშუალოდ 2.5%-ს შეადგენდა, ხოლო სახლის მფლობელებისთვის, რომლებიც 3 ან 2020 წლებში დაბლოკეს 2021%-მდე განაკვეთები, მათ ასევე ჩაკეტეს რეალური მაჩვენებელი, რომელიც საკმაოდ ახლოს უნდა იყოს 0%-მდე მთელი ცხოვრების მანძილზე. სესხი“, - ამბობს მაკბრაიდი.

ასე რომ, თუ თქვენ არ გაგიმართლათ ამ განაკვეთების დაბლოკვა, რას ნიშნავს ეს თქვენთვის ახლა იპოთეკის მიღების თვალსაზრისით? „ნამდვილი იპოთეკის განაკვეთების დათვალიერებამ შეიძლება შეცვალოს თქვენი წარმოდგენა იმის შესახებ, თუ რა არის კარგი იპოთეკური საპროცენტო განაკვეთი“, ამბობს ვუდი. მაგრამ ერთი რამ, რაც სახლის მყიდველებმა უნდა გაითვალისწინონ, LendingTree-ის უფროსი ეკონომისტის, ჯეიკობ არხის თქმით, არის ის, რომ საბოლოო ჯამში მთავრდება ეს: რაც უფრო მაღალია APR, რომელსაც შესთავაზებენ მყიდველს, მით უფრო ძვირი იქნება მათი სესხი. „სახლის მესაკუთრეებს უნდა ახსოვდეთ, რომ ჰოლისტურად შეხედონ თავიანთ იპოთეკას, იმის ნაცვლად, რომ უბრალოდ ნულოვანი შეხედონ მის ერთ ან ორ მახასიათებელს. APR მათ სწორედ ამის გაკეთებაში ეხმარება“, - ამბობს Channel. (იპოთეკის ყველაზე დაბალი განაკვეთები იხილეთ აქ.)