საფონდო ბაზრის პანიკა აქ არის

გრძნობთ ამას? „რისკის ინვესტირებამ“ უბრალოდ დაკარგა თავისი ხიბლი. სცენაზე მოსვლა არის „უსაფრთხოება უპირველეს ყოვლისა“ და ეს არის ძლიერი სურვილი. ის თავდაყირა აყენებს ინვესტორების სურვილებს, რაც ამცირებს რისკებს (ანუ გაყიდვას) la სასურველი მოქმედება.

(დაწვრილებით იხილეთ ჩემი 30 აპრილის სტატია, ”საფონდო ბაზრის ინვესტორები მზად არიან პანიკისთვის მომავალ კვირას".)

რატომ ახლა?

რადგან ბოლო იმედი უბრალოდ გაქრა. გუშინ (ოთხშაბათს, 4 მაისს), ფედერალური სარეზერვო სისტემის თავმჯდომარის ჯერომ პაუელის განცხადებებმა დაადასტურა, რომ ფედერალური ბანკი უძლურია გამოასწოროს ის, რაც გატეხილია, მით უმეტეს, დააბრუნოს 2021 წლის აღმავალი დღეები. და ეს ნიშნავს, რომ პანდორას ყუთი გაიხსნა…

… ჰიპერ-ნეგატიური მედია სტატიების გამოქვეყნება. ამ შაბათ-კვირას იქნება წყალდიდობა, რაც გამოიწვევს ემოციურ ცვლილებას. როგორც წარსულში, ისინი გამოიმუშავებენ შიშისა და სინანულის გრძნობას მთელ რიგ ინვესტორებთან ერთად. მოჰყვება თვითშენარჩუნებული გაყიდვების ციკლი.

რატომ პანიკა?

იმის გამო, რომ ნეგატიური მოვლენები ყველგანაა და ისინი ბოლოა ობლიგაციებსა და საფონდო ბაზრებზე. რაციონალიზაცია, „მაგრამ ეკონომიკა მაინც კარგად მუშაობს“, ეფუძნება წარსულ მონაცემებს. მაგრამ უოლ სტრიტი ფოკუსირებულია სამიდან ექვს თვემდე და ეს პერსპექტივები სავსეა რეცესიის შეშფოთებით.

რაც მთავარია, ეს ნიშნავს, რომ ანალიტიკოსები განიხილავენ და ათვალიერებენ ზრდის პროგნოზებს. ოპტიმიზმი ქრება, როდესაც რისკის რეალობა უფრო დიდ როლს ასრულებს. ველით უფრო დაღმავალ კორექტირებას.

ობლიგაციების ინვესტორებს კიდევ ერთი უარყოფითი საკითხი აქვთ: ობლიგაციების სიფხიზლე. უოლ სტრიტის ამ პროფესიონალებს საკმარისი აქვთ ზედმეტად დაბალი „რეალური“ (ინფლაციის მიხედვით მორგებული) განაკვეთები. შედეგად, შუალედური და გრძელვადიანი შემოსავლები სწრაფად იზრდება (რაც იწვევს ფასების დაცემას). ეს გრაფიკი გვიჩვენებს ამ განაკვეთის ზრდას, მათ შორის ერთწლიანი ვადების ჩათვლით.

(დაწვრილებით იხილეთ ჩემი სტატია, ”ობლიგაციების ბაზრის ფხიზლები დაბრუნდნენ, არღვევენ ფედერალური სარეზერვო პოლიტიკის „გადაიარე ნელა“.".)

დასკვნა: სად ჩავდოთ ინვესტიცია?

დაიწყეთ ერთი ადგილით, სადაც არის ნამდვილი უსაფრთხოება: ნაღდი ფულის რეზერვები, მათ შორის აშშ-ს სახაზინო ვალდებულებები, FDIC დაზღვეული საბანკო დეპოზიტები და მაღალი ხარისხის ფულის ბაზრის სახსრები. მიუხედავად იმისა, რომ შემოსავალი გაცილებით დაბალია ინფლაციის მაჩვენებელზე, ფედერალური სარეზერვო მოქმედებების გამო, ისინი იცავენ ინვესტორთა კაპიტალს.

შემდეგი, შეისწავლეთ "ჯანსაღი" შემოსავლის ინვესტიციები გასაგები, შეზღუდული რისკით. მაგალითად, მოკლევადიანი და შუალედური ვადით, მაღალი ხარისხის ობლიგაციები და ობლიგაციების ფონდები.

და ბოლოს, მომავლისთვის, იფიქრეთ იმაზე, თუ რა მახასიათებლებს ქმნის სასურველი, გრძელვადიანი ინვესტიციები შემოსავლისა და/ან ზრდის პოტენციალისათვის. ეს აზროვნების პროცესი ცვლის 2021-22 წლების სტრატეგიებს გეგმებით, თუ რა იქნება მომგებიანი, როდესაც ეს დათვი ბაზარი დასრულდება.

მანამდე ფულადი სახსრების რეზერვებზე ფოკუსირება გონივრული არჩევანია. იფიქრეთ ეს, როგორც დასვენების გაჩერების სტრატეგია, რათა თავიდან აიცილოთ შეშლილი ტრაფიკი.