მაღალი დივიდენდური შემოსავლის სამი „მეფე“.

ინვესტორებმა, რომლებიც ეძებენ უსაფრთხო დივიდენდებს, უნდა გაითვალისწინონ დივიდენდის მეფეები, ჯგუფი სულ რაღაც 45 აქციისგან, რომლებმაც გაზარდეს თავიანთი დივიდენდები ზედიზედ სულ მცირე 50 წლის განმავლობაში. დივიდენდ კინგებიდან, განსაკუთრებით სამს აქვს მაღალი შემოსავალი 4%-ზე მეტი და უსაფრთხო დივიდენდები.

კარგი წამალი ინვესტორებისთვის: AbbVie Inc.

AbbVie Inc. (ABBV) არის ფარმაცევტული კომპანია, რომელიც ჩამოყალიბდა Abbott Laboratories-ის მიერ (ABT) 2013 წელს. მისი ყველაზე მნიშვნელოვანი პროდუქტია Humira, რომელიც ახლა ევროპაში ბიოსიმილურ კონკურენციას აწყდება, რამაც შესამჩნევი გავლენა იქონია კომპანიაზე. Humira დაკარგავს საპატენტო დაცვას აშშ-ში 2023 წელს. მიუხედავად ამისა, AbbVie რჩება გიგანტად ჯანდაცვის სექტორში, დიდი და დივერსიფიცირებული პროდუქტების პორტფელით.

AbbVie-მ გამოაცხადა თავისი მეორე კვარტლის მოგების შედეგები 29 ივლისს. შემოსავალი $14.58 მილიარდი გაიზარდა 4.4%–ით წინა წელთან შედარებით, ხოლო კორექტირებულმა მოგებამ თითო აქციაზე 3.37 აშშ დოლარი აჯობა შეფასებებს $0.06–ით. კომპანიამ შეამცირა მთელი წლის მოგების მითითებები $13.78-დან $13.98-მდე, წინა მოლოდინებიდან $13.92-დან $14.12-მდე აქციაზე.

AbbVie-ის ძალისხმევამ Humira-ს კონკურენციისგან 2023 წლამდე (აშშ-ში) დასაცავად და მისი მნიშვნელოვანი R&D ინვესტიციები შემდეგი თაობის წამლებში უნდა მისცეს კომპანიას, შეინარჩუნოს შემოსავლების ზრდა მომდევნო წლებში. Humira-ს პატენტის ვადის გასვლამდე აშშ-ში ჯერ კიდევ რამდენიმე წელია დარჩენილი, რაც AbbVie-ს საკმარის დროს აძლევს ბაზარზე ახალი წამლების გასატანად.

AbbVie-ის ახალ, გაუმჯობესებულ წამლებს, რომლებიც მიზნად ისახავს იგივე მითითებებს, როგორც Humira, აქვთ კარგი შანსი დაიპყრონ Humira-ს ამჟამინდელი შემოსავლის ნაკადი. AbbVie-ს მენეჯმენტი თვლის, რომ კომპანიის მასშტაბით შემოსავალი 2025 წელს უფრო მაღალი იქნება, ვიდრე 2020 წელს, მიუხედავად Humira-ს პატენტის ექსკლუზივის დაკარგვის გავლენისა. Allergan-ის შეძენა, რომელიც დაიხურა 2020 წელს, ასევე გამოიწვევს მომავალი შემოსავლების ზრდას და კომპანიის შემდგომ დივერსიფიკაციას.

AbbVie-ის მოსალოდნელი ანაზღაურების კოეფიციენტი 2022 წლისთვის არის 41%, მთელი წლის EPS სახელმძღვანელოს შუა რიცხვებში. ეს ნიშნავს, რომ დივიდენდის გადახდა უსაფრთხოა. აქციები ამჟამად 4.0%-ს იძლევა.

ჩრდილოეთის შუქი: კანადის კომუნალური მომსახურება

კანადის კომუნალური მომსახურება (CDUAF) არის კომუნალური აქცია, რომელიც დაფუძნებულია კანადაში. მას აქვს დაახლოებით 8 მილიარდი დოლარის საბაზრო კაპიტალი და დაახლოებით 5,000 თანამშრომელი. ATCO ფლობს Canadian Utilities-ის 53%-ს. Canadian Utilities არის დივერსიფიცირებული გლობალური ენერგეტიკული ინფრასტრუქტურის კორპორაცია, რომელიც აწვდის გადაწყვეტილებებს ელექტროენერგიის, მილსადენების და თხევადი და საცალო ენერგეტიკის სფეროში. კომპანია ამაყობს იმით, რომ კანადაში ზედიზედ გრძელი დივიდენდების ზრდა აქვს, 50-წლიანი სერიით.

Canadian Utilities-მა 28 ივლისს გამოაცხადა 2022 წლის მეორე კვარტლის შედეგები 30 წლის 2022 ივნისს დასრულებული პერიოდისთვის. კვარტლის შემოსავალმა შეადგინა $726 მილიონი აშშ ვალუტაში, 18.1%-ით მეტი წელთან შედარებით, ხოლო EPS შეადგინა $0.39 შედარებით. 0.03 დოლარის ზარალი 2022 წლის მეორე კვარტალში. უფრო მაღალი შემოსავალი იყო ძირითადად 2021 წელს კლიენტებისთვის მიწოდებული ტარიფის შემცირების შედეგი Covid-19 გლობალური პანდემიის ფონზე და, შემდგომში, გადაწყვეტილება 2021 წლის გადავადებული შემოსავლების მაქსიმალური შეგროვების შესახებ 2022 წელს. EPS-ის ზრდა ძირითადად განპირობებული იყო ავსტრალიაში განაკვეთის ბაზაზე ინფლაციის ინდექსირებით, 2018-2019 წლების ზოგადი ტარიფის განაცხადის შესაბამისობის შეტანის გადაწყვეტილების გავლენით და ბუნებრივი გაზის განაწილების ბიზნესში საოპერაციო ხარჯების დროით. ჩვენი განახლებული შეფასებები მიუთითებს FY2022 EPS-ზე $1.80 (ადრე $1.77).

Canadian Utilities-ს შეუძლია ნელა, მაგრამ თანდათან გაზარდოს თავისი შემოსავალი. კომპანია მუდმივად ახორციელებს ინვესტიციებს ახალ პროექტებში და სარგებლობს საბაზისო განაკვეთის გაზრდით, რომელიც ყოველწლიურად იზრდება დაახლოებით 3%-დან 4%-მდე. გასულ წელს მენეჯმენტმა შეიტანა განცხადება ალბერტას კომუნალური მომსახურების კომისიაში, რათა გადაედო კანადის კომუნალური კომპანიების ელექტროენერგიისა და ბუნებრივი აირის განაწილების ტარიფის ზრდა. კომპანია ელოდება გადავადებულ შემოსავალს 2022 წლის დასაწყისში. კომპანიის ზრდის პროექტების გაერთიანებით, ზომიერი მარჟის გაუმჯობესების პოტენციალი და - როგორც ნებაყოფლობით განხორციელდა - გადადებული განაკვეთის ბაზის ზრდა, ჩვენ ვინარჩუნებთ ზრდის მოსალოდნელ ტემპს 4%-ზე.

კომპანიის კონკურენტული უპირატესობა მდგომარეობს იმაში, რომ თხრილი რეგულირდება. სექტორში მარტივი შესვლის გარეშე, რეგულირებადი კომუნალური კომპანიები სარგებლობენ ოლიგოპოლისტური ბაზრით, მცირე კონკურენციის საფრთხის შემცველობით. კომპანიის გამძლეობა დადასტურებულია ათწლეულის შემდეგ. მიუხედავად მრავალი რეცესიისა და გაურკვეველი გარემოებისა ბოლო 50 წლის განმავლობაში, კომპანიამ გაუძლო თითოეულ მათგანს დივიდენდის გაზრდის დროს.

კომპანიის ამჟამინდელი წლიური დივიდენდის კურსი შეადგენს დაახლოებით 1.37 აშშ დოლარს კანადურ დოლართან არსებული გაცვლითი კურსით. 2022 წლის პროგნოზირებული დივიდენდის გადახდის კოეფიციენტით 76%, დივიდენდის გადახდა უსაფრთხოდ გამოიყურება, ხოლო ამჟამად იძლევა 4.4%.

უნივერსალურად კარგი ინვესტიცია: Universal Corp.

უნივერსალ კორპორაცია (UVV) არის მსოფლიოში ყველაზე დიდი თამბაქოს ექსპორტიორი და იმპორტიორი. კომპანია არის თამბაქოს საბითუმო მყიდველი და გადამამუშავებელი, რომელიც მოქმედებს ფერმებსა და კომპანიებს შორის, რომლებიც აწარმოებენ სიგარეტს, ლულის თამბაქოს და სიგარებს. Universal Corporation დაარსდა 1886 წელს.

Universal არის დივიდენდების მეფე, რადგან მან ასევე გაზარდა დივიდენდის გადახდა ზედიზედ 50 წლის განმავლობაში. ეს გამოწვეულია Universal-ის ლიდერული პოზიციით თამბაქოს ფოთლის გადამუშავებაში. მან შეინარჩუნა სტაბილური მომგებიანობის ხანგრძლივი გამოცდილება, მიუხედავად მოწევის მაჩვენებლების კლების მუდმივი წინააღმდეგობისა. ფასების ზრდამ ხელი შეუწყო სიგარეტზე შემცირებული მოთხოვნის ანაზღაურებას, რაც დაეხმარა Universal-ს უაღრესად მომგებიანი დარჩეს. მაგალითად, გასულ წელს კომპანიამ გამოაცხადა კორექტირებული მოგება თითო აქციაზე $3.49.

ყოველწლიურად თანმიმდევრული მომგებიანობის შენარჩუნება Universal-ს საშუალებას აძლევს აქციონერებს დაუბრუნოს ჭარბი მოგება დივიდენდების და აქციების გამოსყიდვის გზით. აქციების შემოსავალი ამჟამად 6.3%-ს შეადგენს, ხოლო აქციების შესყიდვამ ხელი შეუწყო აქციების შემოსავლის ზრდას აქციების ოდენობის შემცირებით.

მომავალში, Universal აპირებს განაგრძოს ზრდა თავისი ბიზნეს მოდელის დივერსიფიკაციის გზით. მოწევის მაჩვენებლის შემცირების საპასუხოდ, Universal-მა სხვა პროდუქტების გადამუშავება დაიწყო, როგორიცაა ხილი და ბოსტნეული. მან ჩაატარა მრავალი შესყიდვა ამ სფეროში, რათა დაეჩქარებინა დივერსიფიკაციის მცდელობები.

მაგალითად, Universal-მა შეიძინა FruitSmart, დამოუკიდებელი სპეციალობის ხილისა და ბოსტნეულის ინგრედიენტების გადამამუშავებელი. FruitSmart აწვდის წვენებს, კონცენტრატებს, ბლენდებს, პიურეს, ბოჭკოებს, თესლისა და თესლის ფხვნილებს და სხვა პროდუქტებს საკვების, სასმელების და არომატიზატორების კომპანიებს მთელს მსოფლიოში. 2021 წელს Universal-მა შეიძინა Silva International, კერძო დეჰიდრატირებული ბოსტნეულის, ხილისა და მწვანილის გადამამუშავებელი კომპანია. სილვა ყიდულობს 60-ზე მეტ სახეობის გაუწყლოებულ ბოსტნეულს, ხილსა და მწვანილს მსოფლიოს 20-ზე მეტი ქვეყნიდან.

ჩვენ გვჯერა, რომ ამ თამბაქოს კორპორაციისთვის შესაძლებელია ყოველწლიური შემოსავლის თითო აქციაზე ზრდის ტემპი დაბალ ერთნიშნა რიცხვში, მეტწილად ყიდვის შესაძლებლობის გამო.

UVV-ის მოსალოდნელი დივიდენდის გადახდის კოეფიციენტი არის 79% მიმდინარე ფისკალური წლისთვის. ეს უზრუნველყოფს საკმარის დაფარვას მიმდინარე დივიდენდის გადახდისთვის. აქციები ამჟამად 5.9%-ს იძლევა.