ყველაზე ცუდი სექტორი შემოსავლის მქონე ინვესტორებისთვის 2023 წელს

ენერგეტიკული ბაზარზე არის გათიშვის დაყენება, რომელიც მოციმციმე ყვითელი შუქია ინვესტორებისთვის - განსაკუთრებით, თუ თქვენ თამაშობთ მაღალ მფრინავ ნავთობის მარაგებს 2022 წელს.

ეს იქნება ის ფაქტი, რომ ნავთობის მარაგი „მოუკიდებელია“ ნავთობის ძირითადი ფასისგან.

ეს აშკარა ნიშანია იმისა, რომ ნავთობის მარაგი (მათ შორის მაღალი პროდუქტიულობის ნავთობის საინვესტიციო ვარიანტები, როგორიცაა სამაგისტრო შეზღუდული პარტნიორობა - მოკლედ MLP-ები) და ენერგიაზე ორიენტირებული დახურული ფონდები, ან CEFs) სავარაუდოდ ზეწოლის ქვეშ მოექცნენ ახალ წელს, განსაკუთრებით თუ რეცესიის წინაშე აღმოვჩნდებით.

ქვემოთ დავასახელებ ნავთობის ორ კონკრეტულ CEF-ს, რომ თავიდან ავიცილოთ.

რა თქმა უნდა, არცერთი მათგანი არ არის გასაკვირი, თუ ნავთობის ინვესტორი ხართ - თქვენ ეჭვგარეშეა, რომ იცით, რომ ენერგეტიკული ბაზრები შეიძლება შემოიფარგლოს, ასე რომ თქვენ ყოველთვის უნდა ადევნოთ თვალი ნებისმიერ ენერგეტიკულ მარაგს, რომელიც შეიძლება გქონდეთ.

შეიძლება გახსოვთ, მაგალითად, ნავთობის მასიური მწვერვალი 2008 წელს, როდესაც ნავთობი გაიზარდა დაახლოებით 46%-ით წლის შუა რიცხვებში, მხოლოდ წითელში დასრულება.

ასე რომ, იმისათვის, რომ იყოთ წარმატებული, როგორც ნავთობის ინვესტორი, თქვენ უნდა შეძლოთ მოხერხებულად გადაადგილება და გამოსვლა. და როგორც ზემოთ აღვნიშნე, ნავთობის მარაგების ბოლოდროინდელი განსხვავება კარგი ნიშანია იმისა, რომ ახლა შეიძლება იყოს კარგი დრო გვერდზე გადასადგმელად.

მაგრამ რაც შეეხება გრძელვადიან პერსპექტივას? მაშინაც კი, არ მომწონს ენერგია, როგორც ინვესტიცია, განსაკუთრებით კონსერვატიული შემოსავლის მქონე ინვესტორებისთვის. შეხედეთ ქვემოთ მოცემულ დიაგრამას, რომელიც აჩვენებს ათწლეულს 2008 წლიდან 2018 წლამდე.

S&P 500, ნაჩვენები შესრულებით SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPY
), იასამნისფერში, ამ დროისთვის აჯობებდა ნავთობის სპექტურ ფასს (ნარინჯისფერში), ზეთი ძლივს რჩებოდა შავ ფერში, რაც აფიქსირებს მთლიან მოგებას, ათწლეულზე მეტი, 6.5%.

ენერგიის გრძელვადიანი მომავალი იცვლება

ენერგეტიკული ხარის თეზისის ერთ-ერთი ყველაზე დიდი ნაწილი არის ის, რომ საქონელზე ყოველთვის იქნება მზარდი მოთხოვნა ეკონომიკის ზრდისას. მაგრამ არსებობს საინტერესო ცვლილება.

რა თქმა უნდა, ეს მცირე ცვლილებაა, მაგრამ როგორც ზემოთ ხედავთ, ამერიკელები, მიუხედავად ქვეყნის მნიშვნელოვანი ენერგიის მარაგებისა, გარკვეული პერიოდის განმავლობაში წყვეტენ. მიუხედავად იმისა, რომ პანდემიის დროს მოხმარება ბევრად უფრო დაეცა, 2022 წელს მაინც დაფიქსირდა მთლიანი მოხმარების კლება, მწვანე ენერგიის მომარაგების მზარდი და მაღალი ენერგოეფექტურობის წყალობით.

უფრო ღრმად ჩავუღრმავდებით მოთხოვნის სურათს, ჩვენ ვხედავთ, რომ აშშ-ში კომერციულ შენობებში გამოყენებული ენერგიის რაოდენობა, მათ შორის ბუნებრივი აირის, კიდევ ერთი ენერგეტიკული პროდუქტის, რომელსაც ვხედავ, გრძელვადიან და მოკლევადიან პერსპექტივაში ზეწოლის ქვეშ იმყოფება, ასევე მცირდება.

გზშ-ს მიხედვით, ამერიკაში 1.3 წლიდან 2003 წლამდე კომერციულ შენობებში ენერგიის მოხმარება ყოველწლიურად 2012%-ით შემცირდა; 2012 წლიდან 2018 წლამდე, ამან დააჩქარა წლიური კლება 1.5%-მდე. და ეს იყო ადრე პანდემია.

ეს ტენდენცია, სავარაუდოდ, გაგრძელდება, რაც დაღმავალ ზეწოლას მოახდენს ნავთობისა და გაზის ფასზე - მაშინაც კი, თუ დროდადრო გავაგრძელებთ ფასების მოკლევადიანი მწვერვალების ხილვას.

ნავთობისა და გაზის შემცირებული პერსპექტივის ფონზე, მე თავიდან ავიცილე თანხების დამატება, რომლებიც ენერგეტიკულ კომპანიებს ჩემში აქვთ. CEF Insider სერვისი, რომელიც ფოკუსირებულია CEF-ის სახსრების გამოყენებაზე მაღალი და ხშირად ყოველთვიური დივიდენდების გადახდისთვის.

ეს ნიშნავს, რომ ჩვენ შორს ვიქნებით CEF-ებისგან, როგორიცაა პირველი ტრასტის ენერგეტიკული შემოსავლისა და ზრდის ფონდი (FEN), რამაც შესაძლოა მოგიზიდოთ თავისი 8.6% დივიდენდის შემოსავლით და 7.3% ფასდაკლებით NAV-ში. მილსადენის ოპერირებად სამაგისტრო შეზღუდული პარტნიორობის ფოკუსირებით, როგორიცაა Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) მდე TC ენერგია (TRP), ეს ფონდი იქნება ერთ-ერთი პირველი, ვინც დაზარალდება რეცესიის პირობებში მოთხოვნის შემცირებით.

ანალოგიურად ორიენტირებული Tortoise Energy Infrastructure Corp (TYG), იმავდროულად, ენერგეტიკული ფასების ვარდნას საფრთხეს შეუქმნის 9%-იან შემოსავალს, რაც მას ახლა გაყიდვის ფონდად აქცევს ან თავიდან აიცილებს, თუ მას არ ფლობთ.

მაიკლ ფოსტერი არის წამყვანი კვლევის ანალიტიკოსი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, დააწკაპუნეთ აქ, ჩვენი უახლესი ანგარიშისთვის ”ურღვევი შემოსავალი: 5 გარიგების ფონდი მუდმივი 10.2% დივიდენდებით."

გამჟღავნება: არცერთი