გასულ კვირას მიკრონი (MU) გამართა ინვესტორის დღე და დაარღვია წინა წლების ტრადიცია, კომპანიამ უზრუნველყო გრძელვადიანი ფინანსური პერსპექტივა. მეხსიერების გიგანტი ელოდება შემოსავლების ზრდას მაღალ ერთნიშნა ციფრებში, EBITDA მარჟა მიაღწევს დაბალ 50%-ს და FCF%-ს 10%-ზე მეტს.
კომპანიის პროგნოზით, 2030 წლისთვის მეხსიერების და შენახვის ბაზარი გაორმაგდება ~ 161 მილიარდი დოლარიდან 2021 წელს 330 მილიარდ დოლარამდე. ეს მოიცავს DRAM-ის მოსალოდნელ მაღალ მოზარდთა ზრდას და NAND-ის მაღალ 20 პროცენტიან ზრდას.
მოსალოდნელი შემოსავლების ზრდა ასახავს იმ პერიოდს, როდესაც ინდუსტრიის მომგებიანობა იზრდება, გენმოდიფიცირებული კომპანიები 20%-ით 2006 წლიდან 2013 წლამდე 40%-მდე 2014 წლიდან 2021 წლამდე. EBITDA დაეცა 57 წლის 2011 პროცენტიდან 30 წელს 2021 პროცენტამდე.
იმის გამო, რომ ინდუსტრია ელოდება, რომ ციკლები ნაკლებად გამოხატული იქნება, კომპანიამ განაცხადა, რომ მისი გრძელვადიანი სტრატეგია გულისხმობს ფასდაკლების შეთანხმებებს - რომლის პირველი შედეგია 3-წლიანი ხელშეკრულება ტოპ 10 მომხმარებელთან, რომლის ღირებულებაა 500 მილიონი აშშ დოლარი წელიწადში. ასეთი გარიგების გარანტირებული მიწოდება სასარგებლო უნდა იყოს როგორც კომპანიისთვის, ასევე მისი მომხმარებლებისთვის.
"ეს LTA ელემენტი", - ამბობს Rosneblatt ანალიტიკოსი ჰანს მოსესმანი, „გაიწვევს ქუჩის დებატებს იმის შესახებ, თუ როგორ აღასრულებთ შეთანხმებას ნელ ციკლში და ეს არ იქნება დიდი საქმე მომავალი წლების განმავლობაში. თუმცა, ის ფაქტი, რომ მათ დიდი მომხმარებელი მიიწვიეს, დამაინტრიგებელია და ჩვენ ვდებთ ფსონს, რომ ეს მომხმარებელი ხედავს უფრო სტრატეგიულად ჩართულობის აუცილებლობას ბაზარზე, რომელიც, სავარაუდოდ, შეზღუდული იქნება მიწოდებით. ”
იმავდროულად, Micron აგრძელებს აქციონერებისთვის კაპიტალის დაბრუნებას; კომპანიამ გაზარდა კვარტალური დივიდენდი 15%-ით 11.5 ცენტამდე ერთ აქციაზე და განაცხადა, რომ აგრძელებს აქციების აგრესიულად შესყიდვას, მიმდინარე კვარტალში, რომელიც მაისის ბოლომდე გაგრძელდება, დაგეგმილია $700 მილიონი. Micron-ს აქვს დაახლოებით $5 მილიარდი დარჩენილი აქციების გამოსყიდვის ავტორიზაციაზე და მოელის, რომ ყიდვა მიმდინარე დონეზე გააგრძელოს.
მოსესმანი აფასებს უახლეს მოვლენებს და რჩება ქუჩის ყველაზე გამორჩეულ ხარად.
„Micron-ის ინვესტორის დღე იყო შთამბეჭდავი და პირველი ჩვენი 20 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში, როდესაც კომპანიამ გაათანაბრა ლიდერობა ყველა სფეროში, მათ შორის შესრულებაში, DRAM-სა და NAND-ში ლიდერობის გაფართოება, ოპერაციები და ფინანსური“, - თქვა 5-ვარსკვლავიანმა ანალიტიკოსმა. „ჩვენ ვხედავთ რისკს/ანაზღაურებას ამჟამინდელ დონეზე, როგორც ძალიან ხელსაყრელ ინვესტორებს, განსაკუთრებით იმის გათვალისწინებით, რომ Micron-ის აქტივების მხოლოდ 100 მილიარდი დოლარის შემცვლელი ღირებულება აღემატება კომპანიის საბაზრო კაპიტალს 74 მილიარდ დოლარს.
შესაბამისად, Mosesmann აფასებს Micron იზიარებს Buy-ს და ქუჩის მაღალი ფასის სამიზნე $165-ს. თუ სწორია, ანალიტიკოსის მიზანს შეიძლება მიაწოდოს ერთწლიანი ანაზღაურება ~131%. (მოსესმანის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
რას ამბობენ სხვა ანალიტიკოსები? 13 ყიდულობს და მხოლოდ 2 აკავებს ემატება ძლიერი ყიდვის ანალიტიკოსის კონსენსუსს. $112.50 საშუალო ფასის მიზნის გათვალისწინებით, აქციები შეიძლება გაიზარდოს ~58%-ით მიმდინარე დონიდან. (იხილეთ Micron აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
იმისათვის, რომ იპოვოთ კარგი იდეები ჩიპური აქციების სავაჭრო მიმზიდველ შეფასებებზე, ეწვიეთ TipRanks ' შეძენის საუკეთესო აქციებიახლად ამოღებული ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks– ის კაპიტალის ყველა თვალსაზრისს.
უარი პასუხისმგებლობაზე: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსის მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/opportunity-brewing-micron-stock-192531136.html