ეს 2 მაღალი მოსავლიანობის ნავთობის დივიდენდები იკლებს

თუ თქვენ ფული გამოიმუშავეთ ნავთობის ინვესტიციით წელს, გილოცავთ! მაგრამ მე მაქვს გაფრთხილება: ახლა არის la მოგების მიღების დროა - განსაკუთრებით თუ თქვენ გაქვთ ნავთობის ორი ფონდი, რომელსაც ქვემოთ განვიხილავთ.

სანამ მათზე მივალთ, ცოტა მეტი ვისაუბროთ ნავთობის დიდ წელზე. თუ თქვენ იყიდეთ ადრე 2022 წელს, თქვენ მოახერხეთ აეღოთ ერთადერთი სექტორი მწვანეში წელს - და კარგად მწვანეშიც: the ენერგიის არჩევის სექტორი SPDR ETF (XLE
XLE
), კარგი მაჩვენებელი ნავთობის მარაგებისთვის, 55 წელს 2022%-ით გაიზარდა, მაშინ როცა S&P 500 სხვა მიმართულებით წავიდა და დაახლოებით 20%-ით დაეცა.

რა თქმა უნდა, იყო უამრავი ერთჯერადი მოვლენა, რამაც გამოიწვია ნედლი ნავთობი, როგორიცაა უკრაინის ომი, მიწოდების ჯაჭვის შეფერხებები და ჩინეთის ჯიუტი ნულოვანი COVID-ის პოლიტიკა.

და მიუხედავად იმისა, რომ ეს მოვლენები შესანიშნავ მოკლევადიან ვაჭრობას ქმნის, მსგავსი არაპროგნოზირებადი მოვლენები ასევე აჩვენებს, თუ რატომ არ არის ნავთობი კარგი გრძელვადიანი შესყიდვა, განსაკუთრებით თუ ინვესტიციას აკეთებთ შემოსავლისთვის.

როგორც ვხედავთ XLE-ის და შეერთებული შტატების ნავთობი (USO
USO
) ETF, ნავთობის ფასების კარგი ინდიკატორი, თუ 2014 წელს ნავთობში ინვესტიციას ჩადებდით, მოკლე დროში დიდ ვარდნას დაინახავდით. მაგრამ აქ არის საქმე: 2010 წლიდან მოყოლებული თითქმის ნებისმიერ მომენტში ნავთობის ხუთი წლის განმავლობაში შენახვა ან ფულის დაკარგვას ნიშნავს, ან უფრო ფართო ბაზრის არაეფექტურობას.

ამიტომ ჩვენ დავრჩით ნავთობის გარეშე ჩემს CEF Insider სერვისი: ჩვენ უფრო მეტად ვართ ორიენტირებული გრძელვადიანი. და გრძელვადიანი არ არის კარგი ზეთისთვის. არა მხოლოდ იმიტომ, რომ ისტორია ასე გვეუბნება, არამედ იმიტომ, რომ ნავთობის ფასი უკვე დაეცა, ხოლო ნავთობკომპანიების აქციები აგრძელებენ ლევიტაციას.

სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თუ თქვენ ნახეთ ნავთობის მოგება 2022 წელს, ახლა დროა განიხილოთ გასვლა, რადგან ნავთობის ფასები დაუბრუნდა იქ, სადაც იყო უკრაინის კონფლიქტამდე და ნავთობის მარაგი იზრდება. Მიხედვით ნავთობისა და გაზის ჟურნალი, რეზერვები 1.3%-ით გაიზარდა 2022 წელს წინა წელთან შედარებით. იმავდროულად, უკრაინის კრიზისმა აჩვენა მსოფლიოს, რომ წიაღისეული საწვავის დამოკიდებულება გეოპოლიტიკური რისკია, რაც აიძულა ევროკავშირმა უფრო სწრაფად გადაინაცვლოს ბუნებრივი აირისა და ნავთობისგან, ვიდრე ეს იყო.

მოკლედ, მოკლევადიან პერსპექტივაში შეგიძლიათ მიიღოთ ბევრი ფული ნავთობში, მაგრამ გრძელვადიან პერსპექტივაში, რისკები მაღალია, განსაკუთრებით საქონლის ბოლო ნახტომის შემდეგ.

2 გადაფასებული ენერგეტიკული ფონდი ახლავე ფლობისთვის

სწორედ ამიტომ არის ენერგიაზე ორიენტირებული CEF-ები დანაღმული ველი. ერთი, ბევრი ინვესტიციას ახდენს ნავთობში უფრო უშუალოდ და ნაკლებად არის ორიენტირებული ნავთობკომპანიებზე, რომლებიც სულ მცირე ცდილობენ ნავთობის ცვალებადობა გადააქციონ სტაბილურ მოგებად და დივიდენდებად.

უფრო მეტიც, რიცხვები ამ ფონდების შესახებ მკაფიო ზღაპარს გვიყვება: ჩათვალეთ, რომ ყველა CEF-ების მხოლოდ 7.6%-ს ჰქონდა უარყოფითი წლიური შემოსავალი ბოლო 10 წლის განმავლობაში ან დაარსების დღიდან, რომელი იქნება ყველაზე მალე. მაგრამ მათგან ენერგეტიკული CEF-ები თითქმის ნახევარს შეადგენს (48%). ეს ორი განსაკუთრებით სარისკოა ამჟამად.

GGN-ის მიდგომა დამამშვიდებლად ჟღერს, მაგრამ მას ფარული რისკები აქვს

დავიწყოთ ეს GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust (GGN), რომელიც შეიძლება მოჰყვეს თქვენს თვალს თავისი 10%-იანი დივიდენდით (და ყოველთვიური ანაზღაურებით). მაგრამ მიუხედავად იმისა, რომ ფონდის სახელი შეიძლება ჟღერდეს, თითქოს თქვენ იღებთ დივერსიფიცირებულ რესურს სექტორის პორტფელს, მათ შორის ინფლაციის ჰეჯებს, როგორიცაა ოქრო, რეალობა ის არის, რომ GGN ძირითადად ფოკუსირებულია ნავთობის საბურღი ფირმებზე, როგორიცაა ExxonMobil
XOM
(XOM) მდე შევრონის
CVX
(CVX
CVX
). მისი ენერგეტიკული ინვესტიციები აიწონა მის გრძელვადიან შესრულებაზე.

2022 წელსაც კი, როდესაც ნავთობის მარაგები გაიზარდა, GGN-მა მხოლოდ 4%-იანი მოგება მოიპოვა. ეს არის კარგი მიზეზი იმისა, რომ არ მოგატყუოთ ფონდის 10%-იანი სარგებელი, მაგრამ ეს არ არის ერთადერთი, რადგან ეს მაღალი სარგებელი ფარავს იმ ფაქტს, რომ ფონდმა თავისი ისტორიის მანძილზე 79%-ით შეამცირა გადახდა!

ცხადია, თუ ნავთობის მიმართ ხარობს, GGN არის არ სადაც გსურთ იყოთ, მაშინაც კი, თუ მისი 6.3% ფასდაკლება NAV-ზე კარგ გარიგებად გამოიყურება (ადრე უფრო დიდი ფასდაკლებები ჰქონდა და სხვა ენერგეტიკულ ფონდებს ახლა უფრო დიდი აქვთ).

ამ CEF-ის გადახდა დაღმავალ სლაიდზეა

კიდევ ერთი ნავთობის CEF თავიდან აცილება არის BlackRock Energy & Resources Trust (BGR), ერთ-ერთი უძველესი ენერგეტიკული CEF. მისი 12.7% ფასდაკლება არის გაყიდვის შესანიშნავი წერტილი, მაშინაც კი, თუ მისი 5.8% დივიდენდი არ არის ისეთი მაღალი, როგორც ბევრი სხვა CEF-ის შემოსავალი. მაგრამ ანაზღაურებს თუ არა BGR მას საიმედო ანაზღაურებით?

არა მხოლოდ დივიდენდები შემცირდა გრძელვადიან პერსპექტივაში, არამედ BGR-მ ნახევარზე მეტს გაუსწრო ენერგეტიკის სექტორს.

ვერცხლის უგულებელყოფა? BGR ენერგიაზე უკეთესად მუშაობს ხარის ბაზრებზე, ვიდრე GGN: ის გაიზარდა 33.7%-ით 2022 წელს, ამ დაწერის დღიდან, ბევრად მეტი ვიდრე GGN-ის 4%-იანი ანაზღაურება იმავე პერიოდში. მაგრამ BGR ჯერ კიდევ ძალიან ჩამოუვარდება ენერგეტიკულ სექტორს, როგორც წელს, ისე გრძელვადიან პერსპექტივაში, რაც მიუთითებს იმაზე, რომ მან არ განაახლა თავისი მიდგომა ენერგეტიკული ბაზრების მიმართ, რაც მუშაობს თანამედროვე მსოფლიოში.

როგორც აღვნიშნეთ, ენერგეტიკული CEF-ები შეიძლება იყოს კარგი მოკლევადიანი ვაჭრობა, მაგრამ ზემოთ ჩამოთვლილი ორი აშკარად ინვესტიციას ახორციელებს გუშინდელი ენერგეტიკული საჭიროებებისთვის და არა ხვალინდელი დღისთვის. სანამ ჩვენ დავინახავთ ენერგეტიკულ CEF-ს უფრო ჭკვიანური მიდგომით, ინვესტირებას წიაღისეულ საწვავში მდე განახლებადი ენერგიის წყაროები, სადაც არის ღირებულება, და ამავე დროს, ცდილობს მინიმუმამდე დაიყვანოს ცვალებადობა, არსებობს უკეთესი CEF ვარიანტები აღმავალი და მდგრადი დივიდენდებისთვის.

მაიკლ ფოსტერი არის წამყვანი კვლევის ანალიტიკოსი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, დააწკაპუნეთ აქ, ჩვენი უახლესი ანგარიშისთვის ”ურღვევი შემოსავალი: 5 გარიგების ფონდი მუდმივი 10.2% დივიდენდებით."

გამჟღავნება: არცერთი