ნახევარგამტარული ჩიპების ინდუსტრია ინვესტორებს უქმნის რთულ ლანდშაფტს ნავიგაციისთვის. ძლიერი საპირისპირო ქარის და ეკონომიკურ-სტრუქტურული მხარდაჭერის ერთობლიობა ინდუსტრიას წინააღმდეგობრივი მიმართულებებით აქცევს და სულ მცირე, უახლოეს მომავალში საუკეთესო საინვესტიციო არჩევანი სულაც არ არის ნათელი.
ჯერ აიღეთ საპირისპირო ქარები. ზოგიერთი უძლიერესი ბრუნავს ჩინეთის გარშემო, მსოფლიოში სიდიდით მეორე ეკონომიკა და ნახევარგამტარული ჩიპების მთავარი მომხმარებელი. ქვეყანა ბოლო დრომდე იყო მკაცრი ანტი-COVID-ის ჩაკეტვის პოლიტიკის ქვეშ, რამაც შეზღუდა როგორც მიწოდების, ასევე განაწილების ჯაჭვები, ასევე შეამცირა სამრეწველო და ტექნიკური წარმოება. მიუხედავად იმისა, რომ ლოგისტიკური საკითხები მსუბუქდება, რადგან ჩინეთის მთავრობა უკან იხევს „ნულოვან-COVID“-ს, ბაიდენის ადმინისტრაციამ მკაცრი პოზიცია დაიკავა ჩინეთთან ტექნიკური ვაჭრობის მიმართ და დააწესა შეზღუდვები ჩინეთში ჩიპებისა და ტექნოლოგიების შესყიდვებზე ამერიკული კომპანიებისგან.
ინდუსტრიას შეეძლო ამ საკითხების ნავიგაცია – მაგრამ ის ასევე ახლავე განიცდის ზოგადი მოთხოვნის დეფიციტს. მთელ მსოფლიოში პანდემიის შეზღუდვების შემსუბუქებისას, დისტანციური წვდომის სისტემებზე მოთხოვნა დაეცა – და ეს იყო ჩიპების მოხმარების დიდი მამოძრავებელი 2020 და 2021 წლებში.
დადებითი მხარე ისაა, რომ მსოფლიო ეკონომიკა კვლავ ციფრული ხდება და ნახევარგამტარული ჩიპები კვლავ აუცილებელი პროდუქტია. ახალი და დამკვიდრებული ტექნოლოგიები – როგორიცაა ელექტრო და/ან ავტონომიური მანქანები, 5G ფართოზოლოვანი ქსელი და სმარტფონების, პლანშეტებისა და კომპიუტერული მოწყობილობების რეგულარული გაუმჯობესება – კვლავ მოიხმარენ ჩიპებს უხამსი სიჩქარით. და ეს ნიშნავს, რომ ინვესტორებს შეუძლიათ იპოვონ შესყიდვის შესაძლებლობები.
მოდით შევხედოთ რამდენიმე ჩიპს აქციებს. TipRanks პლატფორმის გამოყენებით, ჩვენ შევადგინეთ უახლესი სკუპი სამზე, რომლებიც აჩვენებენ ატრიბუტების სამეულს, რომლებმაც უნდა მიიზიდონ ინვესტორების ინტერესი: შესყიდვის რეიტინგი, ორნიშნა აღმავალი პოტენციალი მომავალი წლისთვის და ბოლო სიყვარული 5-ისგან. ვარსკვლავური ანალიტიკოსები. ეს ყველაფერი ემატება რამდენიმე ცხელ შესყიდვას ცხელ ინდუსტრიაში. აქ არის დეტალები.
Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
ვაშინგტონის ქალაქ კირკლენდში დაფუძნებული, Monolithic Power Systems თავს ასახელებს, როგორც "ყველაზე სწრაფად მზარდი ელექტრო ნახევარგამტარული კომპანია". მისი პროდუქციის ხაზები მოიცავს დენის მოდულებს, დენის გადამყვანებს, ბატარეის მენეჯმენტს, ძრავის დრაივერებს, სენსორებს და ინდუქტორებს ელექტრონული სისტემებისთვის, რომლებიც გვხვდება სხვადასხვა აპლიკაციებში, მათ შორის საავტომობილო, IoT, ოპტოელექტრონიკა, ბიოსამედიცინო, ღრუბლოვანი გამოთვლითი და ტელეკომის სექტორებში. Monolithic-ის პროდუქცია მოიპოვება, როგორც ძირითადი კომპონენტები მრავალი OEM-ის შეთავაზებაში მთელს ეკონომიკაში, და კომპანიის დივერსიფიცირებულმა მიდგომამ განაპირობა სტაბილური მოგება როგორც ზედა, ასევე ქვედა ხაზებში ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში.
ბოლო კვარტალში, 3 წლის მესამე კვარტალში, Monolithic-მა აჩვენა შემოსავლის შთამბეჭდავი 2022% წლიური ზრდა, $53 მილიონიდან 323.5 მილიონ დოლარამდე. თანმიმდევრულად, ეს იყო 495.4% მოგება. საბოლოო ჯამში, GAAP წმინდა შემოსავალმა შეადგინა $7.5 მილიონი, ანუ $124.3 თითო აქციაზე. GAAP EPS გაიზარდა 2.57%-ით წ/წ. GAAP-ის გარეშე გაზომვებით, 78$-ის EPS-მა აჩვენა 3.53%-იანი ზრდა წ/წ.
ამ კომპანიამ ინვესტორებს მხოლოდ ანაზღაურება არ მისცა შემოსავლები და მოგება; მონოლითური ასევე ინარჩუნებს საიმედოობას დივიდენდის გადახდა. გადასახადი ამჟამად დადგენილია 75 ცენტად თითო საერთო აქციაზე და კომპანია სტაბილურად ზრდის მას ბოლო 9 წლის განმავლობაში. მისი ამჟამინდელი კურსით, დივიდენდი ყოველწლიურად შეადგენს 3 დოლარს აქციაზე, თუმცა სარგებელი არის მოკრძალებული 0.75%.
Credit Suisse-ისთვის ამ აქციების გაშუქებისას, ანალიტიკოსი კრის კასო აღნიშნავს აქციების ოპტიმიზმის სტრუქტურულ და ისტორიულ მიზეზებს. ის წერს, „ჩვენ ვგრძნობთ, რომ MPWR-ის მდგრადი უპირატესობა ორი ფაქტორით არის განპირობებული. ერთ-ერთი მათგანია მათი საკუთრების BCD პროცესი, რომელმაც ისტორიულად აჩვენა, რომ MPWR-ს შეუძლია უზრუნველყოს ენერგიის მართვის უფრო ეფექტური პროდუქტები მცირე კვალზე. სხვა უპირატესობა არის MPWR-ის უფრო მცირე ზომა, რაც მათ უფრო მოხერხებულს ხდის – და დიზაინი იგებს ისეთ მნიშვნელოვან სფეროებში, როგორიცაა სერვერის სიმძლავრე და ელექტრომომარაგება, აქვს უნარი მნიშვნელოვნად გადააადგილოს ნემსი MPWR-ის ზომით.”
„ჩვენი შეფასებები კონსენსუსზე დაბალია 1 H23-მდე, რადგან ჩვენ უბრალოდ უფრო კონსერვატიულ ხედვას ვუყურებთ ბაზრის პირობებს. ეს არ გვაშინებს. აქცია გაიზარდა 1 H19-ში მაშინაც კი, როდესაც კონსენსუსის შეფასებები შემცირდა, რადგან ყიდვის მხარე (ისევ) წინ უსწრებდა გაყიდვის მხარეს და ინვესტორებმა გამოიყენეს შესაძლებლობა შეიძინონ ერთ-ერთი უმაღლესი ხარისხის სახელი სივრცეში, როდესაც ის გაყიდვაში იყო. 5-ვარსკვლავიანმა ანალიტიკოსმა განაგრძო დამატება.
ამ ხედვის წინ, Caso აფასებს MRWR-ს, როგორც Outperform-ს (ყიდვა), $475 ფასის სამიზნე, რაც გვთავაზობს აქციების ფასის ერთწლიან ზრდას 24%. (კასოს ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ.)
ჩიპების ამ კომპანიამ აიღო 11 ბოლოდროინდელი ანალიტიკოსის მიმოხილვა და ისინი ყველა დადებითია – ადასტურებს ძლიერი ყიდვის კონსენსუსის რეიტინგს. აქცია იყიდება 383.29 დოლარად და მისი საშუალო ფასი 454.27 დოლარი გულისხმობს 18%-იან პოტენციალს ერთწლიან ჰორიზონტზე. (იხილეთ Monolithic Power-ის აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე.)
ანალოგური მოწყობილობები, Inc. (ADI)
შემდეგი არის Analog Devices, კომპანია, რომელიც ცნობილია თავისი პროდუქტის ხაზებით სიგნალის დამუშავებისა და მონაცემთა კონვერტაციის ჩიპებში. Analog გთავაზობთ პროდუქციის ფართო პორტფელს, ჩიპებითა და მოწყობილობებით, რომლებიც გამოიყენება გამაძლიერებლებზე, RF და მიკროტალღურ სისტემებზე, პროცესორებზე და მიკროკონტროლერებზე, ენერგიის მენეჯმენტზე, აუდიო პროდუქტებზე, სამრეწველო ეთერნეტის გადაწყვეტილებებზე, ინტერფეისზე და იზოლაციაზე, დენის მონიტორებზე, საათისა და დროის სისტემებზე. კომპანიის მომხმარებელთა ბაზა, 100,000-ზე მეტი, არის ძირითადად B2B. ანალოგმა გამოიყენა თავისი დივერსიფიცირებული პროდუქტები და მომხმარებელთა დიდი ბაზა, რათა გამოიმუშავოს 12 მილიარდი დოლარის წლიური შემოსავალი.
Analog-ის ბოლო კვარტალური ანგარიშის გადახედვა მოგვითხრობს ამბავს. თავის გამოშვებაში, 4 ფისკალური წლის მეოთხე კვარტალში, კომპანიას ჰქონდა $2022 მილიარდი დოლარის ტოპ ხაზი, რაც 3.25%–ით მეტია წელიწადში და ბევრად აღემატება 39 მილიარდი აშშ დოლარის პროგნოზს. ბოლოში, ანალოგმა აჩვენა მორგებული EPS $2.73, 58% წლიური მოგებისთვის - და ისევ, პროგნოზის მნიშვნელოვანი დარტყმა, თითქმის 6%.
კომპანიის მოგება განპირობებული იყო ბიზნესის ოთხივე ძირითად სეგმენტში - ავტომობილების, კომუნიკაციების, სამომხმარებლო და სამრეწველო სექტორის ძლიერმა წარმატებებმა. ავტომობილი ლიდერობდა, 49% წლიური ზრდით.
ამ აქციამ მიიპყრო Susquehanna-ს ანალიტიკოსის კრისტოფერ როლანდის თვალი, რომელმაც მიუთითა მრავალი მხარდამჭერი ფაქტორი ოპტიმისტური რეიტინგისთვის. "ADI, განსაკუთრებით Linear-ისა და Maxim-ის შეძენით, გახდა ერთ-ერთი უდიდესი ანალოგური კატალოგის კომპანია ინდუსტრიაში", - თქვა 5-ვარსკვლავიანმა ანალიტიკოსმა. გარდა ამისა, ისინი გახდნენ „ტეხასის საწინააღმდეგო ინსტრუმენტები“, რომლებიც ეყრდნობიან დისტრიბუციას, „ღირებულების შექმნის“ სტიმულს, მესამე მხარის ორმაგი წყაროს წარმოებას და ანალოგურ ინოვაციას (მაგ., უკაბელო BMS). ელექტრო სატრანსპორტო საშუალებების (BMS), კომუნიკაციების (5G RF) და სპეციალობის ანალოგების (სამედიცინო, ხელსაწყოები, აერონავტიკა) ირგვლივ არსებული შესაძლებლობები უნდა დაეხმარონ ინდუსტრიაში ლიდერის ზღვრებისა და ზრდის შენარჩუნებას.”
ეს კომენტარები ხაზს უსვამს აქციების პოზიტიურ (ყიდვა) რეიტინგს, ხოლო Rolland-ის 205$ ფასის სამიზნე გულისხმობს ერთწლიან პოტენციალს 26%. (როლანდის ჩანაწერის საყურებლად, დააკლიკე აქ.)
ანალოგური მოწყობილობები იღებენ ზომიერი ყიდვის კონსენსუსის რეიტინგს Street-დან, 18 ბოლოდროინდელი ანალიტიკოსის მიმოხილვის საფუძველზე, რომელიც მოიცავს 13-ს ყიდვისთვის და 5-ის შესაჩერებლად. აქციებს აქვთ საშუალო ფასი 195.84 აშშ დოლარი, რაც მიუთითებს 20%-იან ზრდაზე 166$-ის მიმდინარე სავაჭრო ფასისგან. (იხილეთ ანალოგური მოწყობილობების მარაგის პროგნოზი TipRanks-ზე.)
GlobalFoundries, Inc. (GFS)
ჩვენ დავასრულებთ ჩიპების მარაგების სიას GlobalFoundries-თან, კალიფორნიის ფირმასთან, რომელიც სთავაზობს როგორც ჩიპების წარმოებას, ასევე დიზაინის სერვისებს კონტრაქტის მქონე კლიენტებს ინდუსტრიების სერიაში, მათ შორის IoT, ავტომობილები, გამოთვლები და სადენიანი ქსელები. როგორც მისი სახელი გვთავაზობს, GlobalFoundries მუშაობს მთელ მსოფლიოში და მისი ოპერაციები მოიცავს ჩიპების სამსხმელო ქარხნებს, დიზაინის ცენტრებს და R&D ობიექტებს.
2022 წელი იყო GlobalFoundries-ის პირველი სრული კალენდარული წელი, როგორც საჯარო ვაჭრობის კომპანია და მისი ბოლო ფინანსური გამოცემა, 3Q22-ისთვის, მეხუთე იყო საჯარო ბაზრებზე შესვლის შემდეგ. GFS-მა აჩვენა მხოლოდ მოგება თავის საჯარო გამოშვებებში; 3-ე კვარტალში ზედა ხაზი იყო 22 მილიარდი აშშ დოლარი, 2.07%-ით ზედიზედ, 4%-ით წ/წ და 12%-ით პირველი საჯარო კვარტალური ანგარიშის შემდეგ.
ბოლოში, წმინდა მოგება მოვიდა რეკორდული $336 მილიონი, ხოლო ად. EPS შეადგინა 67 ცენტი, შედარებით 7 ცენტი 3Q21-ში და 58 ცენტი 2Q22-ში. მოკლედ, სილიკონის ნახევარგამტარული ჩიპების გლობალური საჭიროებაა და GlobalFoundries იყენებს ამას, რომ შემოსავლებსა და მოგებაში მყარი მოგება გამოიმუშავოს.
Baird's Tristan Gerra-მაც შეამჩნია ეს და ის ამაღლებულ შეხედულებას უყურებს Global Foundries-ს. 5 ვარსკვლავიანი ანალიტიკოსი ასახავს რამდენიმე მიზეზს, თუ რატომ იკავებს ამ კომპანიას კარგი პოზიცია მომავალი მოგებისთვის: „GF ოსტატურად მოძრაობს მიმდინარე წყლებში, განსაკუთრებით კომპიუტერებიდან თითქმის გასვლისას (25 წლიდან 2020%-დან 2%-მდე) და გადადის სწრაფად მზარდი ბაზრები, შერწყმული ფასების დისციპლინასთან. GF-ის სიმძლავრე გადაჭარბებულია 2022 და 2023 წლებში. LTAs უკვე შეადგენენ 75 და 51 წლების სიმძლავრის შესაბამისად 2024% და 2025%. მოსალოდნელია, რომ დამატებითი LTA-ები გამოვა ონლაინ, რაც მოიცავს ზომიერ ფასებს 2023 წლისთვის და ხაზს უსვამს GF-ის უნარს შესთავაზოს დიფერენცირებული გადაწყვეტილებები. GF-ის ექსპოზიცია ჩინეთში მცირეა, 10%-ზე ნაკლები, აშშ-ს ექსპორტის შეზღუდვების ზეგავლენის გარეშე.
ამ პოზიციის ლოგიკურ დასასრულამდე, გერა აფასებს აქციებს Outperform (ყიდვა) რეიტინგს და მისი 100$ ფასის მიზანი გულისხმობს 80%-იან ზრდას მომდევნო 12 თვის განმავლობაში. (გერას ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ.)
ძლიერი ყიდვის კონსენსუსის რეიტინგი GFS-ის აქციებზე დაფუძნებულია 10 ბოლოდროინდელ ანალიტიკოსთა მიმოხილვაზე, 9-დან 1-მდე გაყოფით უპირატესობას ანიჭებს ყიდვას დაყოვნებაზე. აქცია 55.55 დოლარად იყიდება და 75.09 აშშ დოლარის საშუალო ფასის სამიზნე მიუთითებს პოტენციურ მოგებაზე 35% მომავალ წელს. (იხილეთ GlobalFoundries-ის აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე.)
აქციების მიმზიდველი შეფასებებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks ' შეძენის საუკეთესო აქციებიახლად ამოღებული ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks– ის კაპიტალის ყველა თვალსაზრისს.
უარი პასუხისმგებლობაზე: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამორჩეული ანალიტიკოსების მოსაზრებებია. შინაარსი გამოყენებულია მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვის. ძალიან მნიშვნელოვანია, რომ განახორციელოთ საკუთარი ანალიზები რაიმე ინვესტიციის განხორციელებამდე.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html