უძრავი ქონება 2022 წელს ტექნოლოგიის შემდეგ მეორე ყველაზე უარესი სექტორი იყო, ძირითადად განაკვეთების მრავალჯერადი ზრდის გამო. ფედერალურმა რეზერვმა გასულ წელს შვიდჯერ გაზარდა ფედერალური ფონდების საორიენტაციო განაკვეთი ბოლო 15 წლის უმაღლეს დონემდე, რათა შეემცირებინა ინფლაციური ზეწოლა. S&P შეერთებული შტატების REIT ინდექსი 27%-ით დაეცა 2022 წელს. საორიენტაციო S&P 500 ინდექსი, შედარებით, 19.4%-ით დაეცა გასულ წელს.
რეცესიულმა შეშფოთებამ ასევე დაარღვია უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტები (REIT-ები), რადგან მოთხოვნა კონკრეტულ უძრავ ქონებაზე, როგორიცაა საცხოვრებელი და კომერციული საოფისე ფართები, დაეცა. 2021 წელს ვარსკვლავური პერსპექტივის შემდეგ, გასული წლის ნოემბერში საცხოვრებლის მოთხოვნა 30%-ით დაეცა. მუდმივმა გადასვლამ დისტანციური მუშაობის კულტურაზე, მასობრივ გათავისუფლებასთან ერთად, ასევე დააზარალა კომერციული ოფისის საკუთრება.
იმის გამო, რომ ინფლაციის დონე ჯერ კიდევ ბევრად აღემატება Fed-ის სამიზნე 2%-ს, ცენტრალური ბანკი, სავარაუდოდ, დაიცავს თავის უხეში მონეტარული პოლიტიკას.
„ნამდვილად არის მოლოდინი, რომ სერვისების ინფლაცია ასე სწრაფად არ დაიწევს, ამიტომ ჩვენ უნდა დავრჩეთ მასზე“, - თქვა Fed-ის თავმჯდომარემ ჯერომ პაუელმა. „შეიძლება მოგვიწიოს განაკვეთების ამაღლება, რათა მივაღწიოთ იქ, სადაც გვინდა.
ზოგიერთი ყველაზე რთულად დარტყმული REIT არის:
AvalonBay თემები
AvalonBay Communities Inc. (NYSE: AVB) არის საცხოვრებელი REIT, რომელიც ფლობს 88,405 ბინას 12 შტატში. მან მოიგო Nareit 2022 Leader in the Light Award, რაც ასახავს მის უმაღლესი გარემოსდაცვითი, სოციალური და მმართველობის (ESG) ძალისხმევას.
მაგრამ AvalonBay Communities-ის აქციები დაეცა 36.1%-ით 2022 წელს. რამდენიმე ანალიტიკოსმა შეამცირა აქციების რეიტინგები, ელოდა არასაკმარის შესრულებას, Fed-ის მუდმივი ქორისტული პოზიციისა და გაქირავების განაკვეთების ნორმალიზების ფონზე.
გასულ თვეში Aperture Investors-ის ანალიტიკოსმა ადამ კრამერმა შეამცირა AVB აქციების რეიტინგში Overweight-დან თანაბარ წონამდე, ხოლო Goldman Sach-ის ანალიტიკოსმა Chandi Luthra-მ აქცია Buy-დან ნეიტრალურამდე შეამცირა. ასევე, JP Morgan-ის ანალიტიკოსებმა 16 დეკემბერს შეამცირეს AvalonBay Communities ნეიტრალურიდან დაბალ წონამდე. ეს ხდება მას შემდეგ, რაც REIT-მა გადახედა ფისკალური 2022 წლის ძირითადი სახსრები ოპერაციებიდან (FFO) თითო აქციაზე მითითებით 9.76$9.96$-დან 9.74$-9.84$-მდე.
AvalonBay Communities ყოველწლიურად იხდის 6.36 აშშ დოლარს თითო აქციაზე დივიდენდების სახით, რაც 3.94%-ს შეადგენს. მისი ოთხწლიანი საშუალო დივიდენდის სარგებელი 3.23%-ს შეადგენს. ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში, REIT-ის დივიდენდების გადახდა გაიზარდა მიზერული 2.3% წლიური ზრდის ტემპით (CAGR).
კაპიტალი საცხოვრებელი
ჩიგაკოში დაფუძნებული აქციები კაპიტალი საცხოვრებელი (NYSE: EQR) შემცირდა 34.8%-ით გასულ წელს, უზარმაზარი მაკროეკონომიკური ტურბულენტობის გათვალისწინებით. Equity Residential-ის ფინანსურმა მახასიათებლებმა დარტყმა მიიღო ბოლო კვარტალებში. მესამე კვარტალში, რომელიც დასრულდა 30 სექტემბერს, REIT-ის მოგება აქციაზე (EPS) დაეცა 25.2%-ით წინა წლის ანალოგიურ პერიოდთან შედარებით $0.86-მდე.
Equity Residential-ის ნორმალიზებული FFO თითო აქციაზე გაიზარდა 19.5%-ით წინა წლის ანალოგიურ პერიოდთან შედარებით $0.77-დან 2021 წლის მესამე კვარტალში $0.92-მდე გასული წლის მესამე კვარტალში. REIT ყოველწლიურად იხდის $2.50 დივიდენდებს, რაც ნიშნავს 4.24% სარგებელს. Equity Residential-მა გაზარდა წლიური დივიდენდის გადახდა 9 ცენტით, ანუ 3.73%-ით, 2.41 წლის 2021 დოლარიდან გასულ წელს 2.50 დოლარამდე.
გაქირავების ტარიფების შერბილების მიუხედავად, REIT-ის მენეჯმენტი 2023 წლის ზრდის პერსპექტივებთან მიმართებაში კმაყოფილი დარჩა.
„ჩვენს საიჯარო ზონაში მნიშვნელოვანი ზრდა და ფინანსურად მდგრადი და მაღალკვალიფიციური რეზიდენტების ბაზა გვაძლევს კარგ პოზიციას, რომ მივიღოთ საშუალოზე მაღალი შედეგები 2023 წელს - მიუხედავად სავარაუდო მაკროეკონომიკური ტურბულენტობისა. გრძელვადიან პერსპექტივაში ჩვენ გავაგრძელებთ სარგებელს ისეთი ტენდენციებით, როგორიცაა ერთი ოჯახის საცხოვრებლის მაღალი ხარჯები, ხელსაყრელი დემოგრაფიული მაჩვენებლები და საცხოვრებლის საერთო დეფიციტი მთელი ქვეყნის მასშტაბით“, - თქვა Equity Residential-ის პრეზიდენტმა და აღმასრულებელმა დირექტორმა მარკ პარელმა.
SL მწვანე რეალობა
მანჰეტენი, ნიუ-იორკის უდიდესი კომერციული მესაკუთრე, SL Green Realty Corp. (NYSE: SLG), მძიმე წელი ჰქონდა. SL Green-ის აქციები გასულ წელს 54.4%-ით დაეცა, რაც მას 2022 წელს ერთ-ერთ ყველაზე ცუდ ეფექტურ საოფისე REIT-ად აქცევს. ანალიტიკოსებმა ასევე შეინარჩუნეს დაცემის განწყობა SL Green Realty-ის მიმართ. დეკემბერში SL Green-ის აქციები BMO Capital Markets-ის ანალიტიკოსმა ჯონ კიმმა, Scotiabank-ის ანალიტიკოსმა ნიკოლას იულიკომ და Citigroup-ის ანალიტიკოსმა ნიკოლას ჯოზეფმა შეამცირეს.
კომერციული REIT დაზარალდა საოფისე ფართებზე მოთხოვნის შემცირებით ბოლო ორი წლის განმავლობაში. ცხრა თვის განმავლობაში, რომელიც დასრულდა 30 სექტემბერს, SL Green Realty-მ გამოაცხადა წმინდა ზარალი $28.7 მილიონი, ანუ 47 ცენტი თითო აქციაზე. ეს ადარებს 486.1 მილიონი აშშ დოლარის წმინდა შემოსავალს, რომელიც გამომუშავებული იყო 2021 წლის იმავე პერიოდში. იგი ყოველწლიურად იხდის $12.9 დივიდენდებს, რაც ნიშნავს 0.3108% სარგებელს.
როგორც რეცესიის შეშფოთებაა, სწრაფი აღორძინების შესაძლებლობა მცირეა ნიუ-იორკის უდიდესი მემამულესთვის. კონსენსუსის FFO შეფასებით 5.72 აშშ დოლარი ფისკალური 2023 წლისთვის მიუთითებს 14.1%-იანი კლების შესახებ წლიური მონაცემებით. ანალიტიკოსები ვარაუდობენ, რომ REIT-ის შემოსავალი 2.4%-ით გაუმჯობესდება წელს.
ყოველკვირეული REIT ანგარიში: REIT არის ერთ-ერთი ყველაზე გაუგებარი საინვესტიციო ვარიანტი, რაც ართულებს ინვესტორებს წარმოუდგენელი შესაძლებლობების აღმოჩენამდე, სანამ გვიან არ არის. Benzinga-ს შიდა უძრავი ქონების მკვლევარი გუნდი ბევრს მუშაობდა დღევანდელ ბაზარზე არსებული უდიდესი შესაძლებლობების გამოსავლენად, რომლებზეც შეგიძლიათ უფასოდ მიიღოთ წვდომა დარეგისტრირებით. ბენზინგას ყოველკვირეული REIT ანგარიში.
მეტი უძრავი ქონების შესახებ Benzinga-სგან
არ გამოტოვოთ რეალურ დროში შეტყობინებები თქვენს აქციებზე - შეუერთდით ბენზინგი პრო უფასოდ! სცადეთ ინსტრუმენტი, რომელიც დაგეხმარებათ ინვესტირებას უფრო ჭკვიანურად, სწრაფად და უკეთესად.
© 2023 Benzinga.com. ბენზინგა არ გვაწვდის საინვესტიციო რჩევებს. Ყველა უფლება დაცულია.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/reits-were-hit-hardest-2022s-211051311.html