6.4%-იანი ინფლაციის პირობებში, ბევრი ინვესტორი ეძებს ინვესტიციებს, რომლებსაც შეუძლიათ დაამარცხონ ინფლაციის მაჩვენებელი. გლობალური X სუპერ დივიდენდის ETF (NYSEARCA:SDIV) არა მხოლოდ ეხმარება ინვესტორებს ინფლაციის დამარცხებაში, არამედ ის აორმაგებს მას მასიური დივიდენდების შემოსავლით 14.5%.
SDIV ასევე დამატებით მიმართავს შემოსავლის მაძიებელ ინვესტორებს, რადგან, განსხვავებით სხვა დივიდენდების აქციებისა და ETF-ებისგან, რომლებიც იხდიან დივიდენდებს კვარტალურად, ეს ETF იხდის დივიდენდს ყოველთვიურად.
თუმცა, ასევე არსებობს გარკვეული პოტენციური ნაკლოვანებები, რომლებიც ინვესტორებმა უნდა იცოდნენ. მოდით ჩავუღრმავდეთ ამ ETF-ის წვდომას თვალსაჩინო შემოსავლით.
SDIV ETF-ის სტრატეგია
SDIV ცდილობს ზოგადად შეესაბამებოდეს Solactive გლობალური სუპერდივიდენდის ინდექსის შედეგებსა და მოსავალს გადასახადებისა და ხარჯების წინ. მისი სტრატეგია არის ინვესტირება ზოგიერთ ყველაზე მაღალშემოსავლიან დივიდენდის აქციებში მთელს მსოფლიოში.
ამ მაღალშემოსავლიან აქციებში ინვესტირება SDIV-ს აძლევს 14.5%-იან შემოსავალს, რაც გაორმაგებულია ინფლაციის მაჩვენებელზე, თითქმის ცხრაჯერ აღემატება საშუალო შემოსავალს S&P 500-ზე და სამჯერ მეტი რისკის გარეშე, რაც ინვესტორებს შეუძლიათ მიიღონ 10 წლის განმავლობაში. ხაზინა.
არის რაღაც სათქმელი SDIV-ის გამოცდილებასთან დაკავშირებით, როდესაც საქმე ეხება მისი დივიდენდის თანმიმდევრულობას - დაარსების დღიდან 2011 წელს, SDIV ყოველთვიურად ახორციელებდა დივიდენდის გადახდას ყოველთვიურად ზედიზედ 11 წლის განმავლობაში.
SDIV's Top Holdings: Spanning the Globe
SDIV უკიდურესად დივერსიფიცირებულია. ის ფლობს 130 აქციას და მისი ტოპ 10 ჰოლდინგი შეადგენს აქტივების მხოლოდ 13.9%-ს. ასევე, ფონდის 1.7%-ზე მეტი ჰოლდინგი არ არის. გარდა ამისა, SDIV-ის ჰოლდინგი კიდევ უფრო დივერსიფიცირებულია - როგორც გეოგრაფიულად, ასევე იმის მიხედვით, თუ რა ინდუსტრიებიდან არიან ისინი.
ფონდის მხოლოდ 29.7% დაფუძნებულია შეერთებულ შტატებში, ასე რომ, თუ თქვენ ხართ ამერიკელი ინვესტორი, რომელიც ეძებს საერთაშორისო ექსპოზიციას, SDIV გაწვდით ამას. ფონდის სიდიდით მეორე გეოგრაფიულად არის ბრაზილია (14%), შემდეგ მოდის ჰონგ კონგი (11.2%), ჩინეთი (9.7%) და დიდი ბრიტანეთი (6.0%). ETF-ის ინვესტიციების მაღალი დონე საერთაშორისო აქციებში მას უამრავ დივერსიფიკაციას ანიჭებს, მაგრამ ის ასევე იყო საპირისპირო ქარი ბოლო დროს, რადგან ძლიერი დოლარი გამოწვევაა საერთაშორისო აქციებისთვის.
გეოგრაფიის კიდევ ერთი შენიშვნა არის ის, რომ მიუხედავად იმისა, რომ 20%-ზე მეტი ექსპოზიცია ჩინეთთან და ჰონგ კონგთან ერთად შარშან საპირისპირო ქარი იყო ჩინეთის ნულოვანი COVID-ის პოლიტიკის გამო, ეს ექსპოზიცია შეიძლება იყოს უკანა ქარი წელს, რადგან ჩინეთი გამოდის ამ ჩაკეტვისგან.
ჩინეთი ასევე არის ერთ-ერთი იმ მცირერიცხოვანი გლობალური ეკონომიკებიდან, რომელიც ამჟამად ამშვიდებს მონეტარული პოლიტიკას. ჩინეთის ცენტრალური ბანკი ახორციელებს ლიკვიდურობის ინექციებს შიდა ბაზრებზე ეკონომიკური აქტივობის სტიმულირებისთვის, რამაც შესაძლოა SDIV-ს წინსვლა მისცეს.
SDIV-ის მრავალი ტოპ ჰოლდინგი არის სახელები, რომლებიც შესაძლოა მაშინვე არ იყოს ცნობილი ინვესტორების უმეტესობისთვის. ტოპ ჰოლდინგი, BW LPG და ტოპ 10 ჰოლდინგი Golden Ocean, ორივე ჩართულია გადაზიდვის ინდუსტრიაში. BW LPG შემოსავალს უზარმაზარ 14.7%-ს იძლევა, ხოლო Golden Ocean 17.1%-ს 12 თვის შემდეგ. BW LPG დაფუძნებულია სინგაპურში, ხოლო Golden Ocean დაფუძნებულია ბერმუდის კუნძულებზე, რაც ხაზს უსვამს SDIV-ის ჰოლდინგის განსხვავებულ ბუნებას.
ტოპ 10 ჰოლდინგი Omega Healthcare Investors არის აშშ-ში დაფუძნებული ჯანდაცვის REIT, რომელიც იძლევა 9.8%-ს. კიდევ ერთი ტოპ 10 პოზიცია, Arbor Realty (NYSE: ABR), არის ამერიკული კომპანია, რომელიც ინვესტირებას ახდენს სტრუქტურირებულ ფინანსურ პროდუქტებში უძრავი ქონების ბაზარზე. ABR აქციები ამჟამად 12.2%-ს იძლევა.
ენერგეტიკა არის ინდუსტრია, რომელიც დაკავშირებულია დივიდენდების მაღალ შემოსავალთან, ამიტომ გასაკვირი არ არის, რომ ის კარგად არის წარმოდგენილი Global X SuperDividend ETF-ში ჰოლდინგით, როგორიცაა ბრაზილიური ნავთობის გიგანტი Petrobras – თუმცა გაითვალისწინეთ, რომ ეს არის Petrobras-ის პრივილეგირებული აქციები და არა საერთო კაპიტალი – Antero. Midstream და დივერსიფიცირებული გაზი და ნავთობი.
იხილეთ ქვემოთ SDIV-ის ტოპ ჰოლდინგების მიმოხილვა TipRanks' Holdings ინსტრუმენტის გამოყენებით.
გასათვალისწინებელი რისკები
მიუხედავად იმისა, რომ SDIV-ის 14.5% სარგებელი ძნელი დასამარცხებელია, ეს ETF არ არის რისკების გარეშე, რაც ინვესტორებმა უნდა იცოდნენ. ამ რისკებს ადასტურებს ფონდის მუშაობა უახლოეს წარსულში, რასაც ხაზს ვუსვამ შემდეგ ნაწილში. მიუხედავად ამისა, როგორც ხედავთ ზემოთ მოყვანილი ჰოლდინგების სიიდან, აქ ბევრი ბლუ-ჩიპის სახელი არ არის.
როდესაც აქციებს აქვთ ასეთი მაღალი შემოსავალი, ხშირ შემთხვევაში, ეს შეიძლება იყოს ნიშანი იმისა, რომ რაღაც არასწორია და რომ ბაზარს არ სჯერა, რომ დივიდენდის გადახდა მდგრადია. კომპანიების უმეტესობა არ აპირებს 14% დივიდენდის შემოსავალს, ასე რომ, ხშირ შემთხვევაში, მსგავსი მაღალი სარგებელი შეიძლება იყოს აქციების ფასის დაცემის ნიშანი.
ცხადია, მაგრამ ინვესტორებს სურთ იპოვონ აქციები მიმზიდველი დივიდენდის შემოსავლით, რადგან დივიდენდის გადახდა წლიდან წლამდე იზრდება და არა იმიტომ, რომ აქციების ფასი დროთა განმავლობაში მცირდება.
SDIV-ის ზოგიერთი ჰოლდინგის სწრაფი დათვალიერება ასახავს ამ აზრს. Golden Ocean-ის აქციები დაეცა თითქმის 75%-ით ბოლო ათწლეულის განმავლობაში, ხოლო Omega Healthcare Investors-ის აქციები უკეთესად მუშაობდნენ, მაგრამ ამავე დროს დაკარგეს 4.7%.
ინვესტორებმა, რომლებიც ამ სახელების მაღალ შემოსავალს მისდევდნენ, არა მხოლოდ მკვეთრად აკლდათ ფართო ბაზარზე ბოლო 10 წლის განმავლობაში, არამედ Golden Ocean-ის შემთხვევაში, ასევე დაკარგეს ძირის მნიშვნელოვანი ოდენობა.
Omega Healthcare Investors-სა და Golden Ocean-ს აქვთ ჭკვიანი ქულები, შესაბამისად, 5 და 7 10-დან, ასე რომ, ბაზარი ნეიტრალურია მათი პერსპექტივის მიმართ აქედან. Smart Score არის TipRank-ის საკუთრების რაოდენობრივი აქციების შეფასების სისტემა, რომელიც აფასებს აქციებს რვა სხვადასხვა საბაზრო ფაქტორზე, როგორიცაა უოლ სტრიტის ანალიტიკოსების რეიტინგები, კორპორატიული ინსაიდერული ტრანზაქციები, ჰეჯ-ფონდის აქტივობა და სხვა. აქციები 8 ან მეტი გონიერი ქულის მქონე აქციებს იღებენ "აუმეტეს" შეფასებებს.
SDIV-ის შესრულება
SDIV ჩამორჩება ფართო ბაზარზე წლიდან წლამდე 3.7% ზარალით S&P 1.3-ის 500%-ის მატების წინააღმდეგ. SDIV-მა ასევე დაკარგა 26.4% 2022 წელს, რაც ოდნავ უარესი იყო ვიდრე S&P 500.
ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში SDIV 63.5%-ით დაეცა, ბოლო ათწლეულის განმავლობაში კი 67%-ით დაეცა. იმავდროულად, S&P 500 გაიზარდა 38.8% და 147.5% ბოლო ხუთი და 10 წლის განმავლობაში, შესაბამისად.
ასე რომ, სანამ SDIV-ის მფლობელები აგროვებდნენ რამდენიმე მიმზიდველ დივიდენდს წლების განმავლობაში, მათი ინვესტიციის ღირებულება დროთა განმავლობაში საგრძნობლად დაეცა და ფართო ბაზარს არასაკმარისი შედეგი ჰქონდა. ამ პერიოდის განმავლობაში ინვესტორებს ასევე უწევდათ ყოველწლიურად 0.58% ხარჯების კოეფიციენტის გადახდა.
ინვესტორი Takeway
SDIV-ის მასიური 14.5%-იანი დივიდენდის გადახდა ძალიან მიმზიდველია შემოსავალზე ორიენტირებული ინვესტორებისთვის და მისი ყოველთვიური გადახდის გრაფიკი ამხნევებს ამ მიმართვას. თუმცა, აქ ბევრი ცისფერი ჩიპი არ არის და ETF-ის შესრულება გასული ათწლეულის განმავლობაში არ იყო შესანიშნავი.
ეს არ ნიშნავს იმას, რომ ETF ვერ აჯობებს აქედან და SDIV ასევე იმსახურებს კრედიტს ყოველთვიური გადახდების 11-წლიანი სერიის გამო, მაგრამ ინვესტორებმა უნდა იცოდნენ პოტენციური რისკები.
სწორედ ამიტომ, ინვესტორები, რომლებიც დაინტერესებულნი არიან SDIV-ით და თავიანთი პორტფოლიოდან ყოველთვიურად მნიშვნელოვანი შემოსავლის გამომუშავებით, საუკეთესოდ მოემსახურებიან, რომ SDIV გახდნენ კარგად დივერსიფიცირებული პორტფელის ერთ-ერთი კომპონენტი. ინვესტორებს შეეძლოთ, მაგალითად, გაზარდონ თავიანთი პორტფელის სარგებელი SDIV-ზე მისი მცირე ნაწილის გამოყოფით, მაგრამ მე ფრთხილად ვიქნებოდი მასზე დიდი ასიგნებების გაკეთებისას ზემოთ განხილული ფაქტორების საფუძველზე.
გამჟღავნება
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/global-x-super-dividend-etf-031326842.html