ეს 7.3% შემოსავლიანი ფონდი ახორციელებს დაცვას თქვენს პორტფელზე

იმის გამო, რომ ბაზრები ამ წელიწადს ჯერ კიდევ ცხელ სტარტს იწყებენ, ბუნებრივია რაღაცეებზე ფიქრი შეიძლება მიიღოს პატარა ტოპი.

მე მესმის - და სიმართლე ის არის, რომ ეს ბაზარი არ არის მოკლევადიანი უკან დახევის რისკის გარეშე.

აქ არის კარგი ამბავი: თუ ეს შესაძლებლობა გაწუხებთ, არსებობს რამდენიმე დახურული ფონდები (CEF) არსებობს, რომლებიც იდეალურად არის შექმნილი ამ რისკისთვის. და ისინი ვაჭრობენ მიმზიდველი შეფასებებით, უხდიან დიდ დივიდენდებსაც. ჩვენ განვიხილავთ ერთ კონკრეტულ ნიშანს ცოტა შემდგომ. ეს არის „ოქროსფერი“ ფონდი, რომელიც იძლევა სტაბილურ 7.3%-ს და ასახავს სტაბილურ კურსს ნებისმიერი ცვალებადობის გამო, რომელიც შეიძლება ახლო პერსპექტივაში მივაღწიოთ.

თუმცა, პირველ რიგში, მოდით ვისაუბროთ უკან დახევის რისკზე და იმაზე, თუ როგორ არიან ეს სახსრები მზად საპასუხოდ.

ბევრი რამ მართავს ბაზარს ახლა. ერთი, ეკონომიკა ბევრად უკეთესია, ვიდრე გვეშინოდა. მეორეც, ინფლაცია, რომელიც იზომება სამომხმარებლო ფასების ინდექსით (CPI) და Fed-ის სასურველი პირადი მოხმარების ხარჯების (PCE) ფასების ინდექსით, ეცემა. გარდა ამისა, ჩინეთის ხელახალი გახსნა შეიძლება ნიშნავს, რომ პანდემიის შეფერხებები საბოლოოდ დასრულდა. და აქციები, რომლებიც ყოველთვის მომავლისკენ იყურებიან, ამას აფასებენ.

მას შემდეგ, რაც ვაქცინების მიწოდება დაიწყო 2021 წლის დასაწყისში, რამაც გამოიწვია პანდემიის ყველაზე დამღუპველი ფაზის დასასრული, მშპ გაიზარდა ეკონომიკური აქტივობის აღდგენით, რაც უმუშევრობას ამცირებს. მაგრამ ღირებულება უფრო მაღალი ინფლაცია იყო.

გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, ბაზრებმა დამაბნეველი აღმოაჩინა ერთი შეხედვით ურთიერთგამომრიცხავი მონაცემების ტალღები, რომლებიც ჩვენ ვნახეთ ბოლო ორი წლის განმავლობაში. ყოველივე ამის შემდეგ, თანამედროვე საფონდო ბირჟებს არასოდეს ჰქონიათ გამკლავება გლობალურ პანდემიასთან (1917 წლის ესპანური გრიპის დროს აქციები ძალიან ნიშა და ეკონომიკურად უმნიშვნელო იყო).

ცოტა ხნის წინ, უფრო მეტი კვლევა დაეხმარა ეკონომისტებს, ჰეჯ-ფონდის მენეჯერებს და ყოველდღიურ ტრეიდერებს იმის გაგებაში, თუ რას ნიშნავს ეს მონაცემები. შედეგი არის ის, რომ ეკონომიკა სწრაფად იზრდება, რადგან უფრო მეტი ადამიანი მუშაობს და ხარჯავს და ამ მოთხოვნამ ფასების ზრდა გამოიწვია.

განსაზღვრული Fed შეიძლება დაფაროს საფონდო მოგება

რაც დღევანდელობამდე მიგვიყვანს. მომხმარებელთა მოთხოვნა ჯერ კიდევ მაღალია, მაგრამ კომპანიები საბოლოოდ ადაპტირებენ, რაც ხელს უწყობს ინფლაციური ზეწოლის შემსუბუქებას. მაგრამ ჩვენ არ ვართ მთლიანად ტყიდან გამოსულები, რადგან ჩვენ ჯერ კიდევ გვაქვს ფედერალური სარეზერვო სისტემა საფიქრალი. თუ ინფლაცია არ გააგრძელებს საკმარისად სწრაფად ვარდნას, რათა შეამსუბუქოს ფედერაციის შეშფოთება, იანვრის მოგება შეიძლება შეიცვალოს. პაუელის მკაცრი საუბარი მის ბოლო პრესაზე, სადაც ხაზგასმით აღნიშნა, რომ ფედერაციას მოუწევს განაკვეთების მაღალი შენარჩუნება მნიშვნელოვანი პერიოდის განმავლობაში, ხაზს უსვამს ამ წერტილს.

დაფარული ზარის CEF-ები კარგად მუშაობს ასეთი ბაზრებისთვის

როდესაც ბაზრები იმატებს, თქვენი საუკეთესო ფსონი არის სრული ინვესტიცია ფასდაკლებულ CEF-ებში მაღალი ხარისხის აქტივებით, რომლებიც ზედმეტად გაყიდულია. პორტფოლიო ჩვენი CEF Insider სერვისი შეიცავს 16 შესყიდვის რეიტინგულ CEF-ს ახლა და ისინი შეესაბამება ამ განმარტებას T-ს, დივიდენდებით 12.3%-მდე და ზოგიერთი ფასდაკლებით აღწევს ორნიშნა რიცხვს.

თუმცა, თუ ჯერ კიდევ ნერვიულობთ „სუფთა“ საფონდო CEF-ის ტარებით, განიხილეთ ის, რომელიც იყენებს დაფარული ზარის სტრატეგიას. (ეს გულისხმობს ფონდის მენეჯერების გაყიდვას ფონდის წილის შეძენის ოფციონის მომავალ თარიღსა და ფასში. ფონდი ინახავს მის მიერ დაწესებულ საკომისიოს, რომელსაც ეწოდება "პრემია", რაც არ უნდა მოხდეს).

ეს სახსრები ჭკვიანური შესყიდვებია მოკლევადიანი ცვალებადობის დროს სამი მიზეზის გამო.

1. ისინი არ იყენებენ გრძელ-მოკლე სტრატეგიებს, რომელთა შენარჩუნება ძვირია.
2. ისინი არ შედიან ნაღდ ფულში ბაზრის ვარდნის მოლოდინში, რაც ხშირად იწვევს ფონდის ძალიან დიდხანს გაჩერებას, როდესაც ვარდნა მოულოდნელად იცვლება.
3. მათი დაფარული ზარის სტრატეგია გინარჩუნებთ სრულ ინვესტიციას გრძელვადიანი მოგებისთვის (და დივიდენდებისთვის). ეს მიდგომა ასევე საუკეთესოდ მუშაობს არასტაბილურობის დროს, გამოიმუშავებს დამატებით ფულს ფონდისთვის, დივიდენდის მხარდასაჭერად.

ასე რომ, თუ Fed ამჯერად გადააჭარბებს ამას, ცვალებადობის მოულოდნელმა აფეთქებამ შეიძლება ხელი შეუწყოს ამ თანხების მნიშვნელოვან ზრდას, ხოლო მათი შემოსავლის ნაკადები უფრო მდგრადი გახდება, ვიდრე ოდესმე.

არსებობს უამრავი ფონდი, რომელიც იყენებს ამ სტრატეგიას, მაგრამ Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX) კარგი გზაა წასასვლელად, თუ გსურთ ისარგებლოთ დაფარული ზარებით, ხოლო ბლუ ჩიპის აქციების დაცვა. SPXX დღეს 7.3%-ს იძლევა და როგორც სახელიდან ჩანს, ის ფლობს სრულ S&P 500-ს, ასე რომ თქვენ ხვდებით ნაცნობ დიდ სახელებს, როგორიცაა microsoft
MSFT
(MSFT), Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ) მდე UnitedHealth ჯგუფი
UNH
(გაერო).

SPXX მოქმედებს როგორც ინდექსური ფონდი (რაც შესანიშნავია გრძელვადიან პერსპექტივაში), მაგრამ ის ასევე ყიდის ქოლ ოფციონებს თავის პორტფელში, რათა მან შეძლოს ამ ოფციონებიდან მიღებული პრემიების გადაცემა თქვენ, აქციონერზე. ფონდი ვაჭრობს უმნიშვნელო (2%) პრემიით NAV-ზე, რაც უფრო მეტია, ვიდრე სამართლიანი, იმის გათვალისწინებით, რომ იგი ვაჭრობდა 16%-იანი პრემიით 2022 წლის ბოლოს, რადგან გაყიდვამ მიაღწია თავის კრესჩენდოს.

როგორც დამატებითი ბონუსი, SPXX-ის გაყიდული ოფციები ზრდის მის ნაღდი ფულის ფლობას, იცავს პორტფელის მთლიან ღირებულებას ბაზარზე მოკლევადიანი ვარდნის დროს, რაც მას იდეალურ ჰეჯად აქცევს, თუ პაუელი გააფუჭებს წვეულებას.

მაიკლ ფოსტერი არის წამყვანი კვლევის ანალიტიკოსი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, დააწკაპუნეთ აქ, ჩვენი უახლესი ანგარიშისთვის ”ურღვევი შემოსავალი: 5 გარიგების ფონდი მუდმივი 10.2% დივიდენდებით."

გამჟღავნება: არცერთი