AdTech სივრცე იგრძნობს შემცირებული ხარჯების სიცხეს, რადგან კომპანიები ებრძვიან ინფლაციას და არასტაბილურ მაკროკლიმატს. ნედჰემის ლაურა მარტინი ამბობს, რომ „გაუარესებული სარეკლამო გარემო“ დგას მისი ბოლოდროინდელი შეფასებების შემცირების მიღმა მათთვის, ვინც მუშაობს დაკავშირებული ტელევიზიის (CTV) სეგმენტში. ამიტომ, მიემართება როკუს (როკუ)ანალიტიკოსი ყურადღებას აქცევს სიფრთხილეს.
თუმცა, მარტინი ფიქრობს, რომ Roku-ს აქვს დამატებითი შემოსავლის ნაკადის პოტენციალი სხვაგან - კერძოდ, მისი მონაცემთა მარაგის გამოყენებით.
„ჩვენ ვიანგარიშებთ, რომ მისი პირველი მხარის CTV მონაცემების მე-1 მხარეებზე გაყიდვამ შეიძლება დაამატოს 3% ბრუნვაზე და 3% EBITDA-ს, ისე რომ არ დაზარალდეს მისი პირველი მხარის მონაცემების კონკურენტული უპირატესობა რეკლამის განმთავსებლებთან“, - განმარტა მარტინმა. ”რაც უფრო მნიშვნელოვანია, ეს დაამატებდა როკუს საუბარს იმის შესახებ, თუ რა უნდა გაზომოს CTV ვალუტამ.”
ვნახოთ, როგორ მივიდა მარტინი ამ დასკვნამდე.
Vizio არის ერთ-ერთი ორი კომპანიადან (LG-თან ერთად), რომელიც ამჟამად დომინირებს CTV ვალუტაში. მისი „მინის დონის“ CTV ნახვის მონაცემების მესამე მხარეებზე გაყიდვით, როგორიცაა Nielsen, comScore და iSpot.tv, Vizio-მ 3 წელს გამოიმუშავა თითქმის 60 მილიონი დოლარის მონაცემების შემოსავალი, 2021 მილიონი Vizio ტელევიზორების საფუძველზე. ეს იმაზე მეტყველებს, რომ Vizio-ს თითოეულ ტელევიზორზე მან $20 გამოიმუშავა.
როგორც Roku-მ ნახა პირველი კვარტალში 1 მილიონი აქტიური ანგარიშის დაყენებული ბაზით, საიდანაც 61 მილიონი (ანუ 35%) არის ტელევიზორები, $57/წელიწადში x 3 მილიონი ტელევიზორი, Roku-ს შეუძლია გამოიმუშავოს $35 მილიონი წელიწადში მონაცემებიდან – ან თითქმის 105. მისი მთლიანი შემოსავლის პროცენტი.
მიუხედავად იმისა, რომ Roku-მ ადრე თქვა, რომ იყენებს თავის „კლასში საუკეთესო“ CTV მონაცემებს რეკლამის განმთავსებლების დასაჭერად და, შესაბამისად, არ ყიდის მას, მარტინი ფიქრობს, რომ ეს საკითხი შეიძლება მოგვარდეს: „ა) მისი მონაცემების გაყიდვით მხოლოდ iSpot.tv-ზე ან კიდევ ერთი სუფთა CTV საზომი კომპანია, რომელიც შემდეგ აერთიანებს მას Vizio-სა და LG-ის მონაცემებთან, რათა ვერავინ შეძლოს Roku-ს ცალკეული მონაცემების იდენტიფიცირება; ან ბ) Roku-ს შეუძლია გაყიდოს თავისი მონაცემების ქვეჯგუფი, როგორიცაა მხოლოდ TCL ტელევიზორები, ან გაყიდოს მისი მონაცემთა მეტრიკის მხოლოდ 50%, ხოლო მისი რეკლამის კლიენტები სარგებლობენ 100%-ის გამოყენებით და ა.შ.”
ნებისმიერ შემთხვევაში, ანალიტიკოსი თვლის, რომ დადებითი მხარეები აჭარბებენ მინუსებს. უპირველეს ყოვლისა, არის მრავალი კომპანია, რომლებიც იბრძვიან შეცვალონ ნილსონი, როგორც "CTV და ხაზოვანი სატელევიზიო ვალუტა". იმის გამო, რომ Vizio ყიდის CTV მონაცემებს ყველას, ყალიბდება მისი იდეა იმის შესახებ, თუ რა არის ყველაზე მნიშვნელოვანი CTV გაზომვისთვის. მაგრამ Roku-ს აქვს პოტენციალი მუდმივად შეცვალოს CTV ვალუტის განსაზღვრა და შეფასება, რადგან ის ორჯერ დიდია. ორ წელიწადში Roku ვერ შეძლებს CTV ვალუტის მეტრიკის შეცვლას.
მეორეც, მაშინ, როცა მონაცემების გაყიდვა მხოლოდ 3%-ს დაამატებს 2022 წლის შემოსავალს, მარტინის შეფასებით, მისი მარჟა „უზარმაზარია“ – 80%-ის სიახლოვეს. როგორც ასეთი, მას შეუძლია დამატებითი $85 მილიონი EBITDA-სთვის უზრუნველყოს 300 წლისთვის 2022 მილიონი აშშ დოლარის პროგნოზთან შედარებით, რაც 28% -ს შეადგენს.
მარტინი ინარჩუნებს ყიდვის რეიტინგს, რომელიც მხარს უჭერს 205$ ფასის სამიზნეს, რაც ვარაუდობს, რომ აქციებს აქვთ ადგილი 110%-იანი მოგებისთვის მომავალ წელს. (მარტინის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
საერთო ჯამში, ROKU-ს 23 მიმოხილვა დაფიქსირდა, მათ შორის 17 შესყიდვა, 5 შენახვა და 1 გაყიდვა, რაც აქციას აძლევს საშუალო შესყიდვის რეიტინგს ანალიტიკოსთა კონსენსუსიდან. აქციების ფასი ამჟამად არის 97.53 აშშ დოლარი და აქვს საშუალო ფასი 146 აშშ დოლარი, რაც ზრდის პოტენციალს მომავალი წლისთვის ~ 50% -ს შეადგენს. (იხილეთ Roku აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
აქციების მიმზიდველი შეფასებებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks ' შეძენის საუკეთესო აქციებიახლად ამოღებული ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks– ის კაპიტალის ყველა თვალსაზრისს.
უარი პასუხისმგებლობაზე: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსის მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/data-opportunity-analyst-sees-scope-234656714.html