JPMorgan Equity Premium Income Fund (NYSEARCA: JEPI) გახდა ჰიტ ETF მსოფლიოში მისი 12.2% დივიდენდის სარგებელი და მისი ყოველთვიური ანაზღაურება. მიუხედავად იმისა, რომ ბევრი ინვესტორი, სავარაუდოდ, იცნობს JEPI-ს დიდი ფანტასტიკის წყალობით, რომელიც მან მოიპოვა, რადგან ის გაიზარდა 21.8 მილიარდ დოლარამდე მართვის ქვეშ მყოფი აქტივები (AUM), ისინი შეიძლება არც ისე კარგად იცნობდნენ JEPI-ს უფრო ახალ და გარკვეულწილად ნაკლებად ცნობილი ბიძაშვილის - JPMorgan-ს. Nasdaq Premium შემოსავალი ETF (NASDAQ: JEPQ).
არსებობს რამდენიმე შესამჩნევი განსხვავება ორ ETF-ს შორის, მაგრამ მათ საერთო აქვთ ყოველთვიური ანაზღაურება, მაღალი შემოსავალი და მეთოდები, რომლებსაც ისინი იყენებენ ამის მისაღწევად.
რა არის JEPQ ETF?
JEPQ უფრო დამკვიდრებული JEPI-ის მსგავსია, მაგრამ ტექნოლოგიაზე ორიენტირებული ეს ETF ინვესტიციას ახორციელებს სპეციალურად აშშ-ს ზრდის აქციებში. JEPQ ამოქმედდა 2022 წელს და ამჟამად გაცილებით მცირეა ვიდრე JEPI, 1.75 მილიარდი დოლარის აქტივებით მართვაში. JEPI-ს მსგავსად, ეს ETF იხდის ა დივიდენდი ყოველთვიურად და ახასიათებს მიმზიდველი სარგებელი, ამ შემთხვევაში, 11.4% (ჯეპის ოდნავ მაღალი 12.2%-ის წინააღმდეგ).
JEPQ-ის სტრატეგია არის „შემოსავლის გამომუშავება ოფციონების გაყიდვისა და აშშ-ს დიდი კაპიტალის მზარდ აქციებში ინვესტიციების კომბინაციით, რათა მიიტანოს ყოველთვიური შემოსავლის ნაკადი ასოცირებული ოფციონის პრემიებიდან და აქციების დივიდენდებიდან“. ყოველთვიური შემოსავლის გენერირების გარდა, JEPQ ასევე ცდილობს შეამსუბუქოს ცვალებადობა, მიზნად ისახავს „ნასდაკ 100 ინდექსთან დაკავშირებული შემოსავლების მნიშვნელოვანი ნაწილის მიწოდებას ნაკლები ცვალებადობით“.
ინვესტორებმა უნდა იცოდნენ, რომ ეს არ არის მხოლოდ ჩვეულებრივი ვანილის ETF. ამ დიდი შემოსავლის მისაღწევად, ფონდი ინვესტირებას ახორციელებს თავისი აქტივების 20%-მდე ELN-ებში (კაპიტალთან დაკავშირებულ ობლიგაციებში) და ყიდის „ერთ თვეს, ფულის გამოძახების ოფციონებიდან“, რათა გამოიმუშაოს შემოსავალი და მისცეს მფლობელებს შემოსავლის ნაწილი. ეს დიდი კაპიტალის მზარდი აქციები ნაკლები ცვალებადობით.
ეს სტრატეგია ხელს უწყობს ყოველთვიური შემოსავლის გამომუშავებას და არასტაბილურობის შემცირებას. თუმცა, ერთი პოტენციური მინუსი, რომელიც ინვესტორებმა უნდა იცოდნენ, არის ის, რომ ამან შეიძლება შეზღუდოს JEPQ-ის ზოგიერთი დადებითი მხარე კაპიტალის გაზრდის კუთხით, რადგან ის, სავარაუდოდ, სწირავს სულ მცირე პოტენციურ ასპექტს ამ დაბალი ცვალებადობისა და შემოსავლის სანაცვლოდ.
საბაზრო გარემოში, სადაც ტექნიკური და მზარდი აქციები იზრდება, JEPQ-ს არ ექნება იგივე ტიპის უკმარისობა, როგორც მის ბევრ ძირითად საქონელს ან Nasdaq 100. თუმცა, შემოსავალზე ორიენტირებული ბევრი ინვესტორისთვის, რამდენიმე ქულის დათმობა სტაბილური ორნიშნა დივიდენდის გადახდისთვის არის კომპრომისი, რომელსაც ისინი სიამოვნებით გააკეთებენ.
ფონდი იზიარებს ერთ პორტფელის მენეჯერს JEPI-სთან (Hamilton Reiner), რომელიც ამაყობს 36 წლიანი ინვესტიციის გამოცდილებით. მას ასევე ჰყავს ორი დამატებითი პორტფელის მენეჯერი, რომლებსაც აქვთ, შესაბამისად, 10 და 15 წლიანი ინვესტიციის გამოცდილება.
JEPQ-ს აქვს ხარჯების კოეფიციენტი 0.35%, რაც გონივრულად გამოიყურება ETF-ისთვის ამ ხარისხის აქტიური მენეჯმენტისთვის.
JEPQ's Top Holdings
მიუხედავად იმისა, რომ JEPI-ს ტოპ ჰოლდინგი დასახლებულია სტაბილური, თავდაცვითი, მაგრამ უფრო დაბალი მზარდი ინდუსტრიების მარაგებით, როგორიცაა სამომხმარებლო პროდუქტები და ფინანსები, JEPQ დიდ ყურადღებას ამახვილებს ტექნიკურ სექტორზე.
ფონდი საკმაოდ დივერსიფიცირებულია 78 ჰოლდინგით, თუმცა JEPQ-ის ტოპ 10 ჰოლდინგი შეადგენს აქტივების 53.3%-ს, რაც ასახავს სხვა Nasdaq-ზე ორიენტირებული ფონდების შემადგენლობას, როგორიცაა Invesco QQQ Trust.
ორი ტოპ ჰოლდინგი, ტექნიკური მძიმე წონით კატეგორიაში Microsoft და Apple, გაერთიანებულია და შეადგენს აქტივების თითქმის 25%-ს. ტოპ 10-ის დანარჩენი ნაწილი ძირითადად შედგება ტექნიკური მეგა კაპებისგან, როგორიცაა Tesla, Nvidia, Amazon, Alphabet და Meta Platforms.
ქვემოთ თქვენ იხილავთ მიმოხილვას JEPQ-ის ტოპ ჰოლდინგი, თითოეულზე საკვანძო მონაცემებთან ერთად, TipRanks' Holdings ინსტრუმენტის გამოყენებით.
საუკეთესო ხუთეულს აქ ყველა აქვს ჭკვიანი ქულა 8-დან 10 ან უფრო მაღალი. The ჭკვიანი ქულა არის TipRanks-ის საკუთრების რაოდენობრივი აქციების შეფასების სისტემა, რომელიც აფასებს აქციებს რვა სხვადასხვა საბაზრო ფაქტორზე. აქციები 8 ან მეტი გონიერი ქულის მქონე აქციებს იღებენ "აუმეტეს" შეფასებებს.
რა არის ფასის სამიზნე JEPQ?
უოლ სტრიტის ანალიტიკოსები JEPQ-ს აყვავებულები არიან. ETF იღებს ზომიერი შესყიდვის რეიტინგს ანალიტიკოსებისგან და საშუალო JEPQ ETF ფასის სამიზნე $49.89 ნიშნავს ~20%-ის აღმავალ პოტენციალს.
JEPQ-ზე 1K რეიტინგებიდან, უმეტესობა არის bullish - 67.74% არის Buys, 28.43% არის Holds და მხოლოდ 3.83% არის გაყიდვის რეიტინგები.
TipRanks იყენებს საკუთრების ტექნოლოგიას ანალიტიკოსების პროგნოზებისა და ETF-ებისთვის ფასების სამიზნეების შესადგენად, ძირითადი აქტივების ინდივიდუალური შესრულების კომბინაციით. ანალიტიკოსის პროგნოზის ხელსაწყოს გამოყენებით, ინვესტორებს შეუძლიათ ნახონ კონსენსუსის ფასის სამიზნე და რეიტინგი ETF-ისთვის, ასევე უმაღლესი და ყველაზე დაბალი ფასების სამიზნეები.
TipRanks ითვლის შეწონილ საშუალოს ყველა ETF-ის წილის კომბინაციის საფუძველზე. ETF-ის საშუალო ფასის პროგნოზი გამოითვლება თითოეული ინდივიდუალური ჰოლდინგის ფასის მიზნის გამრავლებით ETF-ში მის შეწონვაზე და ყველა მათგანის დამატებით.
კონსენსუსის ფასის მიზნის გარდა, JEPQ ასევე მიმზიდველად გამოიყურება TipRanks-ის რიგი სხვა ინდიკატორების საფუძველზე. მას აქვს ETF სმარტ ქულა 8-დან 10-დან (ამაღლების რეიტინგი), ხოლო ბლოგერების განწყობილება და ბრბოს სიბრძნე ასევე ზრდის.
ინვესტორი Takeaway
შემოსავლის მაძიებელი ინვესტორებისთვის, განსაკუთრებით მათთვის, ვინც ეძებს ყოველთვიურ შემოსავალს და მაღალ შემოსავალს, რომელიც აჭარბებს ინფლაციის მაჩვენებელს, JEPQ გამოიყურება როგორც შესანიშნავი ინსტრუმენტი თქვენს პორტფელში დასამატებლად. JEPQ-ის სარგებელი თითქმის ორჯერ აღემატება ინფლაციის მაჩვენებელს და ის ჯუჯა საშუალო მოსავლიანობას. S&P 500 ან რისი მიღება შეუძლიათ ინვესტორებს 10-წლიანი ხაზინის შენახვისგან.
ამ ინვესტორებმა ასევე უნდა იცოდნენ, რომ JEPQ-ის სტრუქტურა ნიშნავს, რომ მას, სავარაუდოდ, არ ექნება ისეთივე კუთხით, როგორც ზრდის აქციებს, რომლებშიც ინვესტირებას ახდენს, ტექნიკური ხარის ბაზრის შემთხვევაში. საბოლოო ჯამში, ინვესტორებისთვის, რომლებიც კმაყოფილი არიან ამ ვაჭრობით, მნიშვნელოვანი დივიდენდის ანაზღაურებისა და დაბალი ცვალებადობის სანაცვლოდ, ეს არის გონივრული ETF ფლობა.
მე ვფლობ JEPI-ს და მომწონს JEPI-ში პოზიციის გაერთიანების იდეა JEPQ-ში ერთთან, რათა ცოტა დივერსიფიკაცია მივიღო, ყოველთვიური გადასახადების ორი განსხვავებული ნაკადი მქონდეს და კიდევ უფრო მეტი ზემოქმედება დავამატო ზრდასა და ტექნოლოგიურ აქციებზე. მე ვუყურებ ორივე ამ ETF-ის კომბინაციას, როგორც კარგად მომრგვალებული პორტფელის ერთ ნაწილს.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/growth-etf-massive-11-4-232400989.html