1+1=3 როგორც მათემატიკური გამოთვლები დაფაზე
გთხოვ
როდესაც საქმე ეხება დახურულ სახსრებს (ან ნებისმიერი ინვესტიცია, ამ მხრივ), ღირს იმის ძიება, რაც ადამიანების უმეტესობას არასწორად ესმის. იმის გამო, რომ ინვესტორების ამ (როგორც ჩანს) მცირე უგულებელყოფამ და შეცდომებმა შეიძლება მოგვცეს თვალწარმტაცი კონტრასანტებს ჩვენი საუკეთესო ყიდვის შესაძლებლობები.
და რაც შეეხება CEF-ებს, არის ერთი ძალიან გავრცელებული შეცდომას ვხედავ, ხალხი დროდადრო უშვებს, განსაკუთრებით მათ, ვინც ახალია ამ მაღალშემოსავლიან ფონდებში. იმის სანახავად, თუ რას მივიღებ, მოდით ნულში ჩავთვლით CEF-ს, რომელსაც ჰქვია კოლუმბია სელიგმანი პრემიუმ ტექნოლოგიის ზრდის ფონდი (STK).
STK-ის პორტფოლიო ძირითადად შედგება დიდი კაპიტალის ტექნიკური აქციებისგან: ვაშლი (AAPL), chipmaker ბროდკომი (AVGO) მდე Microsoft (MSFT) მის ტოპ ჰოლდინგებს შორისაა. დღეს ფონდი ამაყობს დივიდენდით მხოლოდ 7%-ით.
როგორც ზემოთ მოცემულ დიაგრამაში ხედავთ, ის დაბრუნდა ასობით პროცენტით თითქმის 14 წლის წინ დაარსებიდან. თუ ამას საშუალოდ მივიღებთ მის CAGR-მდე (ნაერთი წლიური ზრდის ტემპი, ან უბრალოდ საშუალო პროცენტული შემოსავალი წელიწადში), დავინახავთ, რომ ფონდმა საშუალოდ წარმოუდგენელი 20% მოახდინა წელიწადში.
თუმცა, აქ არის საქმე - ადამიანების უმეტესობას წარმოდგენა არ აქვს STK-ის წარმოუდგენელ შესრულებაზე! აკრიფეთ ის უფასო საფონდო შემოწმების ხელსაწყოზე, როგორიცაა Google Finance და მიიღებთ ამ დიაგრამას, რომელიც აჩვენებს მიზერულ 35%-იან შემოსავალს თითქმის ათწლენახევარში!
Ჩემს CEF Insider მომსახურება, ჩვენ არ ვიყენებთ Google Finance-ს ან Yahoo Finance-ს, რადგან ისინი შეცდომაში შეჰყავთ, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც საქმე ეხება CEF-ებს, მიზეზს, რომელსაც ერთ წუთში აგიხსნით. მაგრამ ადამიანების უმეტესობა ეყრდნობა ამ უფასო და ადვილად მისადგომ ინსტრუმენტებს.
ერთად, ორივე უფრო პოპულარულია, ვიდრე ყველა სხვა ფინანსური ვებსაიტი უზარმაზარი ზღვრით. ასე რომ, როდესაც მომხმარებლები ხედავენ განსხვავებულ შედეგებს დიაგრამებში, რომლებსაც ჩვენ ვიყენებთ CEF Insider და ისინი, რომლებსაც ისინი იღებენ Google-იდან და Yahoo-დან, გასაგებია, თუ ისინი ცოტათი დაბნეულები არიან.
მერე რა ხდება აქ? მარტივი სიმართლე ის არის, რომ Google Finance და Yahoo Finance არ მოიცავს დივიდენდებს ინვესტიციის ისტორიული შესრულების მოხსენებისას. ეს კარგია არადივიდენდის გადამხდელი აქციების გაზომვისთვის ანბანი (GOOGL). მაგრამ ეს სერვისები არ მუშაობს ყველა CEF-ებისთვის, რომლებიც ახლა საშუალოდ 7.9%-ს იძლევა.
პროფესიონალური ხელსაწყოები, როგორიც ჩვენ ვიყენებთ CEF Insider, თუმცა, გაითვალისწინეთ ანაზღაურება, რომელსაც მიიღებთ როგორც დივიდენდებიდან, ასევე ფასის მოგებიდან, რათა მოგცეთ ფონდი მთლიანი დაბრუნება. ეს კრიტიკულია, რადგან დივიდენდებს დიდი მნიშვნელობა აქვს - თუნდაც შედარებით დაბალი სარგებელი (ამჟამად დაახლოებით 1.5%) საშუალო S&P 500 აქციაზე დიდ განსხვავებას ახდენს დროთა განმავლობაში.
ასე რომ თქვენ შეგიძლიათ წარმოიდგინოთ, რომ როდესაც საქმე გაქვთ CEF-თან, რომელიც იძლევა 8%-ს ან მეტს, ფასის ანაზღაურების სქემა, რომელიც უგულებელყოფს დივიდენდებს, არის ძალიან შეცდომაში შემყვანი. მაგალითად, ფონდი, რომელიც ვაჭრობს 10 დოლარად აქციაზე 2010 წელს და ასევე 10 დოლარად აქციაზე 2020 წელს, როგორც ჩანს, უხეშია - თუ იმავე ფონდმა მთელი ამ ხნის განმავლობაში 10% აიღო. ამ შემთხვევაში, მან მიიღო ძლიერი 10% წლიური მოგება.
სწორედ ამიტომ, თუ STK-ს ეძებთ საფონდო სკრინინგის უმეტეს საიტებზე, ეს კატასტროფად გამოიყურება. მაგრამ ჩვენ ვიცით, რომ რეალობა ბევრად განსხვავებულია, ასე რომ, ჩვენ შეგვიძლია დავაყენოთ ეს ჩვენს საყურებელთა სიაში, რადგან ვიცით, რომ მას აქვს ძლიერი შესრულების ისტორია.
გასაღები წაღება? CEF-ების გაანალიზებისას, დარწმუნდით, რომ უყურებთ სწორ სქემებს — და ამ სქემებს მოიცავს დივიდენდები მათ დაბრუნების გამოთვლებში. იმის გამო, რომ ამ დიაგრამებიდან ბევრი რთული და ძვირია წვდომა ადამიანების უმეტესობისთვის, თქვენი საუკეთესო ფსონი არის ნება მომეცით დავაკვირდე წარსულის შესრულებას თქვენთვის გამოწერის მეშვეობით. CEF Insider.
მაიკლ ფოსტერი არის წამყვანი კვლევის ანალიტიკოსი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, დააწკაპუნეთ აქ, ჩვენი უახლესი ანგარიშისთვის ”ურღვევი შემოსავალი: 5 გარიგების ფონდი მუდმივი 10.2% დივიდენდებით."
გამჟღავნება: არცერთი
წყარო: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/02/27/this-unbelievably-common-error-could-cost-you-7-dividends/