ეს არასაყვარელი ფონდი ადიდებს დივიდენდებს (ჩვენ შეგვიძლია ვიყიდოთ 2020 წლის ფასებში)

არსებობს დივიდენდის გადამხდელთა ჯგუფი, რომელთა ბიზნესები უკეთესად მუშაობენ, ვიდრე ეს იყო COVID არეულობამდე, მაგრამ მათი აქციები არის ჯერ კიდევ სასაცილოდ იაფია დღეს.

რაც მთავარია, ჩვენ, საპირისპირო შემოსავლის მაძიებლებს, შეგვიძლია მივიღოთ ეს აქციები უფრო ღრმა ფასდაკლებით, ვიდრე ჩვეულებრივ ადამიანებს შეუძლიათ - ჯანსაღი 6.6% დივიდენდის შეგროვებისას.

ხრიკი? შეიძინეთ ისინი ა დახურული ფონდი (CEF) ისევე როგორც ჩვენ განვიხილავთ ქვემოთ.

მაგრამ ნუ გავუსწრებთ თავს. ინვესტიციები, რომლებსაც ჩვენ ვაპირებთ ვიყიდოთ ამ CEF-ის მეშვეობით, არის უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტები (REIT), რომლებიც ფლობენ და აქირავენ სხვადასხვა ტიპის ქონებას, სავაჭრო ცენტრებიდან დაწყებული საწყობებით და მობილური ტელეფონების ანძებით.

REIT-ების სილამაზე დივიდენდის პერსპექტივიდან არის ის, რომ ისინი არსებითად „გამტარი“ სუბიექტები არიან, რომლებიც აგროვებენ ქირაებს (რომლებიც ამ დღეებში სწრაფად იზრდება) თავიანთი მოიჯარეებისგან და გვაძლევენ მათ დივიდენდებად. სინამდვილეში, REIT-ებს აქვთ ამის გაკეთების ძლიერი სტიმული: ისინი არ იხდიან კორპორატიულ გადასახადს სანამ ისინი თავიანთი შემოსავლის 90%-ს დივიდენდების სახით გვაძლევენ.

გადახედეთ NAR-ის ამ მონაცემებსAR
EIT, უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტების ეროვნული ასოციაცია. ეს საკმაოდ დამაჯერებელი მტკიცებულებაა იმისა, რომ REIT-ები კვლავ აგრძელებენ განვითარებას - რასაც მე მომწონს "ჩუმად უძრავი ქონების ბუმი".

თითქმის ყველა ტიპის REIT აფიქსირებს უფრო მეტ თანხებს ოპერაციებიდან (FFO, REIT ფულადი სახსრების ნაკადის ძირითადი მეტრიკა), ვიდრე ეს იყო პანდემიამდე.

თუ თქვენ ხართ REIT-ების მიმდევარი (და როგორც დივიდენდის ინვესტორი, მე დავდებ, რომ თქვენ ხართ), თქვენ იცით, რომ მათ განსაკუთრებით მძიმე დარტყმა მიიღეს პანდემიის დროს, განსაკუთრებით საოფისე REIT-ებს, რადგან ჩანდა, რომ გადავიდა სახლიდან მუშაობაზე. გახდის მათ ბიზნეს მოდელებს მოძველებული.

გარდა იმისა, რომ მოვლენები სინამდვილეში ასე არ განვითარდა, როგორც ზემოთ სქემიდან ვხედავთ. მაგრამ ბაზარი ამას უყურებს. სწორედ აქ ჩნდება ჩვენი ყიდვის შესაძლებლობა.

არა, 2022 წლის დათვი ბაზრის წყალობით, 2020/'21 წლების REIT-ის აღდგენიდან მიღებული ბევრი მოგება წაშლილია და სექტორი 4%-ით გაიზარდა მთლიანი ანაზღაურების საფუძველზე 2020 წლის თებერვლის ბაზრის პიკთან შედარებით. ჩაკეტვის დაწყებამდე.

მას შემდეგ, რაც REIT-ების მიერ მიღებული ქირით შემოსავალი მკვეთრად გაიზარდა და რეალური REIT-ების ფასი უცვლელია, ფასი, რომელსაც ჩვენ ვიხდით REIT-ის ქირავნობის შემოსავალზე, ახლა დაბალია. ეს იმისდა მიუხედავად, რომ ამჟამინდელი ბაზრის დაცემის მიზეზები (ფედერალური რეზერვი, ინფლაცია) არც ისე ცუდია REIT-ებისთვის. ხალხს მაინც სჭირდება უძრავი ქონება, არ აქვს მნიშვნელობა სად არის საპროცენტო განაკვეთები, და ინფლაცია იწვევს ქირის ზრდას, რაც კიდევ უფრო სარგებელს მოუტანს REIT-ებს.

მყარი CEF თამაში "ორმაგი ფასდაკლებით", 6.6% შემოსავალი, REIT-ებიდან

როგორც CEF ინვესტორები, ჩვენ შეგვიძლია მივიღოთ საუკეთესო REIT-ები საბაზრო ფასზე უფრო იაფადაც კი, როდესაც ვყიდულობთ ფონდის მეშვეობით Cohen & Steers Quality Realty Fund (RQI).

გაითვალისწინეთ სიტყვა "ხარისხი" სახელში - და ეს არ არის მარკეტინგი. RQI-ის პორტფოლიო ფოკუსირებულია კონკრეტულად REIT-ებზე, რომლებსაც აქვთ ფულადი სახსრების თავისუფალი ნაკადების ზრდა, როგორიცაა ამერიკული კოშკი (AMT), პროლოგი
PLD
(PLD) მდე საჯარო შენახვა
PSA
(PSA).

ეს არის ყველა კომპანია, რომლებსაც აქვთ ძლიერი მთლიანი შემოსავალი წლების განმავლობაში და ყველა ბაზრის ამინდის პირობებში. გადახედეთ ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში მისი ტოპ-ხუთეული ჰოლდინგის მუშაობას.

მზარდი შემოსავალი და მოგება RQI ინვესტორებისთვის

ფულადი სახსრების გამაძლიერებელი უძრავი ქონების კომპანიების ეს პორტფელი არის მიზეზი, რის გამოც RQI-მ მიაღწია 11.4% საშუალო წლიურ მთლიან შემოსავალს ბოლო ათწლეულის განმავლობაში, რაც ორჯერ მეტია ვიდრე REIT ფართო ბაზარზე..

ვაჭრობს თუ არა ეს წარმატებული, მაღალი ხარისხის, მაღალი შემოსავლის მქონე ფონდი იმ პრემიით, რასაც იმსახურებს? ძლივს. ბაზრის შიშის წყალობით, ის 3.3%-მდე ფასდაკლებას აძლევდა, რაც გვაძლევს კარგ „ბონუს“ დანაზოგს იმ გარიგებების გარდა, რომლებსაც ვიღებთ უკვე იაფად REIT ბაზარზე.

მაიკლ ფოსტერი არის წამყვანი კვლევის ანალიტიკოსი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, დააწკაპუნეთ აქ, ჩვენი უახლესი ანგარიშისთვის ”ურღვევი შემოსავალი: 5 გარიგების ფონდი უსაფრთხო 8.4% დივიდენდით."

გამჟღავნება: არცერთი