რჩევები წამყვანი ფინანსური მრჩევლებისგან დაბალ და არასტაბილურ ბაზრებზე

წლის დასასრული და წლის დასაწყისი არის ფინანსური და საგადასახადო დაგეგმვის ძირითადი პერიოდები, თუ გაქვთ აქციების ოფციები და შეზღუდული აქციების ერთეულები (RSU), მონაწილეობთ თანამშრომლების აქციების შესყიდვის გეგმაში (ESPP) და/ან ფლობთ კომპანიის აქციებს. 2022 წელს, წლის ბოლოს დაგეგმვა შეიძლება რთული იყოს ბაზრის ვარდნის, არასტაბილური აქციების ფასებისა და სამუშაოს გაურკვევლობის გამო.

დეკემბრის ვებინარმა, რომელიც გამართა myStockOptions.com-მა, რესურსი აქციების კომპენსაციის ყველა ასპექტზე, წარმოადგინა იდეები და რჩევები წლის ბოლოსა და წლის დასაწყისის დაგეგმვისთვის ამ სფეროში გამოცდილების მქონე სამი წამყვანი ფინანსური და საგადასახადო მრჩეველის პანელისგან. ეს სტატია აჯამებს მათ მიერ გაკეთებული რამდენიმე საკვანძო პუნქტს.

მრავალწლიანი დაგეგმვის მნიშვნელობა

„როდესაც ჩვენ ვიწყებთ კლიენტს, მაშინვე ვიწყებთ მრავალწლიანი დაგეგმვის იდეით“, აღნიშნა ვებინარის პანელისტმა ჯონ ბარინგერმა. აღმასრულებელი სიმდიდრის დაგეგმვა დენვერში, კოლორადოში. „კლიენტებთან ყოველ შეხვედრას ისე ვუყურებთ, თითქოს წლის ბოლოა. ძალიან ბევრი გადახურვის საკითხია: ვაჭრობის ფანჯრები, ახალი გრანტები, ვესტირება.

მრავალწლიანი დაგეგმვა განსაკუთრებით ღირებულია საფონდო კომპთან, რადგან თქვენ შეგიძლიათ აკონტროლოთ აქციების გაყიდვის დრო და ოფციონური სავარჯიშოები და იცით, როდის იქნება RSU-ები. ამ დაგეგმვის სწორად მიღებას გადამწყვეტი მნიშვნელობა აქვს, მაგალითად, თუ განიხილავთ ოფციონის განხორციელებას ან აქციების გაყიდვას 2022 წლის ბოლოს.

დასაწყისისთვის, თქვენ უნდა იცოდეთ 2022 და 2023 წლის ზღვრები კომპენსაციის შემოსავალზე და კაპიტალის მოგებაზე უფრო მაღალი საგადასახადო განაკვეთებისთვის, სხვადასხვა საგადასახადო შეღავათების ეტაპობრივი შეწყვეტისა და საინვესტიციო შემოსავალზე მკურნალი ზეგადასახადის შესახებ. თუ თვლით, რომ თქვენი საგადასახადო განაკვეთები უფრო მაღალი იქნება 2023 წელს და მის შემდეგ, გსურთ განიხილოთ, დააჩქაროთ თუ არა შემოსავალი 2022 წელს.

ვებინარის პანელისტი რებეკა კონერი, დამფუძნებელი SeedSafe Financial ოსტინში, ტეხასის შტატში, გამოავლინა მისი სისტემატური მიდგომა მრავალწლიანი დაგეგმვისადმი. ”რას ვაკეთებთ ყველა ჩვენი კლიენტისთვის არის უბრალოდ ჩამოვთვალოთ ის, რასაც ველით ყოველწლიურად და შემდეგ ვნახოთ, რა შეგვიძლია ვითამაშოთ,” - განმარტა მან. „თუ ისინი იღებენ RSU-ებს, ისევე როგორც არაკვალიფიციურ ან წამახალისებელ აქციების ოფციებს, ჩვენ გამოვყოფთ RSU-ებს წლების განმავლობაში და სადაც ვფიქრობთ, რომ იქნება დასაბეგრი შემოსავალი. შემდეგ ჩვენ ვნახავთ, როგორ შევძლებთ სხვა ნივთების გამოსახვას და მათ მორგებას მომდევნო რამდენიმე წლის განმავლობაში.”

საფონდო ოფციონის სავარჯიშოები: განსახილველი ცვლადები

როგორც რებეკამ აღიარა, RSU-ების მინიჭების თარიღები დაფიქსირებულია, ასე რომ თქვენ ვერ აკონტროლებთ როდის მიიღებთ RSU შემოსავალს ვესტირების დროს. ამის საპირისპიროდ, თქვენ ირჩევთ როდის განახორციელოთ აქციების ოფციები, რაც მათ მრავალწლიან დაგეგმარებაში სათამაშოდ ცვლად აქცევს.

მაგალითი: თქვენ ხართ ერთობლივი შემსრულებელი, 290,000 აშშ დოლარის დასაბეგრი შემოსავლით 2022 წელს და პროგნოზირებული დასაბეგრი შემოსავალი დაახლოებით იგივე იქნება 2023 წელს, რაც 24%-იან საგადასახადო ჯგუფში გყავთ. თქვენ ასევე გაქვთ $100,000 სპრედი თქვენს არაკვალიფიციურ აქციებზე (გრანტის ვადა იწურება 2023 წლის მარტში). 2022 წელს საკმარისი ვარიანტების გამოყენებით, რათა გამოიმუშაოთ $50,000 დამატებითი შემოსავალი (წელიწადში მოგცემთ $340,000), შეგიძლიათ შემდეგ განახორციელოთ დარჩენილი ვარიანტები 2023 წლის დასაწყისში და თავიდან აიცილოთ უფრო მაღალი 32% საგადასახადო ჯგუფი ორივე წლის განმავლობაში.

თუმცა, ბევრი მრჩეველი ხაზს უსვამს, რომ გადასახადები არ უნდა იყოს თქვენი ერთადერთი განხილვა წლის ბოლოს დაგეგმვისას. „წლის ბოლოს, ჩვენ არ ვაძლევთ უფლებას გადასახადის კუდს ძაღლს ატრიალდეს“, გააფრთხილა რებეკამ. „მთავარი კითხვა არის ნამდვილად რამდენი ფულის დაკარგვის სურვილი გაქვთ ოფციონებზე? ისინი არასდროს არიან გარანტია. მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, რომ ეს შეიძლება იყოს მთვარის კადრი. თუ ჩვენ შეგვიძლია მოვექცეთ მას, როგორც ძალიან მცირე კომპანიის აქციას მაღალი ცვალებადობით, რისი გაკეთება გსურთ ამის მიმართ? ჩვენ გავიგებთ, რა მოესურვებოდათ ჩვენს კლიენტებს ამ პერსპექტივიდან.”

სხვა ფაქტორები საფონდო ოფციონის განხორციელების დაგეგმვისას წლის ბოლოს არის კაპიტალის მოგების პერიოდები და თქვენი კომპანიის საფონდო სავაჭრო ფანჯრები, როგორც განიხილა ვებინარის პანელისტმა ჯონ ოუენსმა, ფინანსური დაგეგმვის დირექტორმა ბრუკლინი FI ნიუ იორკში. ”ერთ-ერთი, რაც მთავარია, არის იმის გავლა, თუ როგორ გამოიყურება ვადები,” - თქვა მან. „თუ თქვენ ასრულებთ ვარჯიშს, ვთქვათ, 8 დეკემბერს, შეიძლება ვერ გაყიდოთ ეს აქციები მომავალ წელს გრძელვადიანი კაპიტალის მოგებისთვის, რადგან თქვენი კომპანიის სავაჭრო ფანჯარა დახურულია ამ დროის განმავლობაში. ჩვენ უნდა გვესმოდეს ფულადი სახსრების საჭიროებები კლიენტებისთვის და რამდენ ხანს სურთ მათ რეალურად შეინახონ აქციები. ”

წამახალისებელი აქციების ვარიანტები: წლის ბოლოს დილემა

მრჩევლებმა ხაზგასმით აღნიშნეს, რომ დაბალ ბაზარზე გადამწყვეტია გადახედოთ აქციების წამახალისებელ ოფციონებს (ISO), რომლებიც თქვენ გააკეთეთ წლის დასაწყისში, თუ ჯერ კიდევ გაქვთ აქციები. ამ ISO მარაგის გაყიდვა წლის ბოლომდე აშორებს სპრედს ვარჯიშის დროს AMT გაანგარიშება, რითაც გამორიცხავს მასზე AMT-ის გადახდის აუცილებლობას. თუმცა, ამ ნაბიჯის გადადგმა ასევე ნიშნავს, რომ თქვენ არ აკმაყოფილებთ ISO-ის შენახვის პერიოდებს მომგებიანი საგადასახადო მკურნალობა.

დივერსიფიკაცია დაბალ და არასტაბილურ ბაზრებზე

დივერსიფიკაციის საჭიროება საერთო თემაა ყველა საინვესტიციო დაგეგმვისას. ხდის თუ არა 2022 წლის ბაზრების დაქვეითება და ცვალებადობა ამ საჭიროებას მეტ-ნაკლებად გადაუდებელს წლის ბოლოს?

"ვფიქრობ, ეს ნამდვილად დამოკიდებულია იმაზე, თუ რას ამაგრებს კლიენტი", - შესთავაზა ჯონ ოუენსმა. „თუ ისინი მიმაგრებულნი არიან აქციების ფასზე, რომელიც ერთი წლის წინ 80%-ით მაღალი იყო, შეიძლება რთული იყოს მათი გაყიდვა. მაგრამ მე ვცდილობ, ეს დავატრიალო იმით, რომ ვთქვა ჰეი, თქვენი კომპანიის აქციები შეიძლება დაეცა, მაგრამ უფრო ფართო საფონდო ბაზარი ასევე დაეცა, ასე რომ თქვენ ყიდით რაღაცას ფასდაკლებით, რომ იყიდოთ რაიმე ფასდაკლებით. თქვენ ჯერ კიდევ თავდაყირა დგახართ და ეს უფრო დივერსიფიცირებულია“.

ვებინარის პანელისტებმა თქვეს, რომ ისინი ზოგადად ურჩევენ კლიენტებს გაყიდონ RSU-ს აქციები ვესტინგით, როგორც კომპანიის აქციების დივერსიფიკაციის საშუალება. „ჩვენს კლიენტებთან ერთად განვმარტავთ, რომ დივერსიფიკაცია არის ის, რასაც ჩვენ ვაპირებთ რეკომენდაციას ყოველ სავაჭრო ფანჯარაში“, - ამტკიცებს რებეკა კონერი. „RSU-ებისთვის, რომლებიც საკუთრებაშია და ხელმისაწვდომია დაუყოვნებლივ გასაყიდად, ჩვენ ამას გავაკეთებთ თავიდანვე. და ჩვენ გვექნება ეს საუბარი როგორც კარგ, ასევე ცუდ წლებში. ეს პროცესის ნაწილია. კლიენტებს ესმით, რომ ისინი საშუალოდ აფასებენ დოლარს გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. ”

მათთვის, ვინც სკეპტიკურად არის განწყობილი ამ კონცეფციის მიმართ, ის აღნიშნავს, რომ ერთგულ აქციებზე შეიძლება იყოს საშიში მოკავშირეები. მაგალითად, პირველადი საჯარო შეთავაზების (IPO) შემდეგ, „სტატისტიკურად IPO კომპანიების 70% აკეთებს არ დაუბრუნდნენ თავდაპირველ მაღალ ფასს“, დაკვირვება, რომელიც შეიძლება დაეხმაროს კლიენტს ამ ფასზე დამაგრებისგან თავის დაღწევაში.

კერძო კომპანიები 2022 წელს: დაგვიანებული IPO-ები

ჯონ ოუენსმა აღნიშნა 2022 წლის მრავალწლიანი დაგეგმვის განსაკუთრებული აქტუალობა კერძო კომპანიების თანამშრომლებისთვის, რომლებიც წელს ელოდნენ IPO-ს, რომელიც გადაიდო ერთი წლით ან მეტით ეკონომიკური გაურკვევლობის ან სხვა ფაქტორების გამო.

„ბევრ კლიენტს ჰქონდა გადადებული ლიკვიდობის ღონისძიებები წელს, რადგან IPO ბაზარი დაშრა“, - განმარტა მან. „კლიენტებისთვის, რომლებიც ახლა ვიცით, რომ მომავალ წლებში ექნებათ უზარმაზარი ლიკვიდობის მოვლენები, ჩვენ რეალურად ვეძებთ შემოსავლის დაჩქარებას ამ წელს, რადგან მათი შემოსავალი უფრო დაბალია, ვიდრე გვეგონა, რომ ეს იქნებოდა. ეს სტრატეგია, მისი თქმით, სარგებლობს კლიენტის დაბალი საგადასახადო განაკვეთით ამ წელს ნებისმიერი შემოსავლისთვის, რომელიც შეიძლება აღიარებული იყოს ახლა ნაცვლად მოგვიანებით, როდესაც განაკვეთი უფრო მაღალი იქნება კომპანიის IPO-ს, შეძენის ან სხვა ლიკვიდურობის მოვლენის დროს.

წლის ბოლოს დასაბეგრი შემოსავლის შემცირების გზები

რა მოხდება, თუ წელს დიდი შემოსავალი გქონდათ აქციების კომპენსაციისგან? რა არის რამდენიმე გზა, რომლითაც შეგიძლიათ შეამციროთ თქვენი შემოსავალი სხვა ფრონტებზე, რათა თქვენი 2022 წლის შემოსავალი დაბალ საგადასახადო ფრჩხილში შეინარჩუნოთ?

ჯონ ბარინგერმა პირველ რიგში ახსენა 401(k) გეგმის მაქსიმუმის საჭიროება და, ამის გარდა, შესაძლოა განიხილოს წვლილი არაკვალიფიცირებული გადავადებული კომპენსაციის გეგმა. თუმცა, მან გააფრთხილა, რომ ამ ტიპის დაგეგმვა უნდა იყოს პერსპექტიული და არა რეტროსპექტული. „სანამ ეს დიდი შემოსავალი დარტყმა მოხდება, ჩვენ უნდა ვიცოდეთ, როგორ მოვიქცეთ“, - მოუწოდა მან. ”იმ დროისთვის, როდესაც ღონისძიება მოხდება, თუ ადრე არ იყო დაგეგმილი, უკვე გვიანია.”

რებეკა კონერი დათანხმდა. „კლიენტი ჩვენთან მოვა ა ორმაგი ტრიგერი RSU დათქვით „როგორ შევამცირო გადასახადები?“ ოჰ, კაცო!” მან გაიცინა. „არც ისე მარტივად. თუმცა, ჩვენ შეგვიძლია ვისაუბროთ მომავალი გადასახადების გადავადების გზებზე. შესაძლოა, კარგი დროა მცირეწლოვან ბავშვისთვის კოლეჯის დანაზოგის 529 გეგმაში მეგა-წვლილის შესატანად. შესაძლოა, დროა გააკეთოთ არჩევანი ინვესტიციებთან ერთად, რათა რეალურად შეგექმნათ ამ ტიპის გადასახადების გადადება უფრო დიდ სურათში, მომავალში მრავალი წლის განმავლობაში. ”

გადასახადების დაკარგვის მოსავლის აღება

წლის ბოლოს ერთ-ერთი პოპულარული სტრატეგია არის გადასახადების ზარალის შეგროვება: თქვენ ყიდით აქციებს კაპიტალის დანაკარგით, რომელიც შემდეგ შეგიძლიათ გამოიყენოთ თქვენს საგადასახადო დეკლარაციაში ჯერ კაპიტალის მოგების კომპენსირებისთვის და შემდეგ $3,000-მდე ჩვეულებრივი შემოსავალი. „ჩვენ დიდ ყურადღებას ვაკეთებთ გადასახადების დაკარგვის ანაზღაურებაზე, ძირითადად იმ ადამიანებისთვის, რომლებსაც პირველად აქვთ დიდი კაპიტალი, შესაძლოა 2-3 მილიონი დოლარის გადახდა“, - თქვა ჯონ ოუენსმა. რებეკა კონერმა დაამატა, რომ მისი ფირმა იგივეს აკეთებს. ”ჩვენ ვუყურებთ, რამდენად შეუძლია საგადასახადო დანაკარგმა რეალურად დაეხმაროს კლიენტებს და რა მიგვაჩნია გამართლებული”, - განმარტა მან. "ეს შეიძლება დაეხმაროს მათ ბევრი დამატებითი აქციების გაყიდვაში."

მაგრამ ყველა მრჩეველი არ არის ამ ტექნიკის დიდი გულშემატკივარი. ”მე არ ვყიდულობ გადასახადების დაკარგვის იდეას,” - თქვა ჯონ ბარინგერმა. ”ეს არ აპირებს დიდ განსხვავებას თქვენს საგადასახადო დეკლარაციაში. ის დაბლოკავს დანაკარგებს, რომლებიც შეიძლება მოგვიანებით ინანოთ ან არ ინანოთ. და ამ საკითხზე ფოკუსირებისთვის დიდი სიამოვნება არ მოგიწევთ, როცა ამდენი სხვა საკითხია, რომელზედაც ფოკუსირება უნდა მოხდეს სააქციო კაპიტალის კომპლექტთან დაკავშირებით.”

თუ თქვენ ეძებთ საგადასახადო ზარალის მოსავალს და გეგმავთ იმავე მარაგის ხელახლა შესყიდვას ზარალში გაყიდვის შემდეგ, უფრთხილდით სარეცხი გაყიდვების წესებს, როგორც ეს განვიხილეთ Forbes.com-ის ბოლო სტატიაში: 7 სარეცხი რეალიზაციის ფაქტი, რომელიც უნდა იცოდეთ საგადასახადო ზარალის მოსავლის საფონდო გაყიდვამდე.

წლის დასაწყისი დაგეგმვა 2023 წელს

წლის ბოლოს დაგეგმვის ნაწილი მომავალ წელზეც ფიქრობს. "რა ახალ გრანტებს ელით 2023 წელს?" ეკითხება ჯონ ბარინგერი თავის კლიენტებს. ”მიმდინარე დაღმავალი ბაზარი შეიძლება ნიშნავს აქციების უფრო დიდ გრანტს ან მინიმუმ დაბალ ფასს აქციების ოფციონებისთვის.” თქვენ ასევე უნდა იცოდეთ აქციების ოფციონების გრანტების შესახებ, რომელთა ვადა იწურება 2023 წელს, დასძინა მან, ასევე რა ბედი ეწევა აქციების ოფციონებსა და RSU-ებს, თუ თქვენ სამსახურიდან გაათავისუფლებთ.

ჯონ ოუენსმა აღნიშნა, რომ ახლა შესანიშნავი დროა დარეგისტრირდეთ თანამშრომლების აქციების შესყიდვის გეგმაში (ESPP), განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ მას აქვს „კარგი დებულება შესყიდვის ფასის გამოსათვლელად“. ESPP ამ ფუნქციით შეიძლება იყოს ა საოცრად მომგებიანი გარიგება დაბალ ბაზარზე.

რებეკა კონერი მოუწოდებს კლიენტებს იფიქრონ დასაქმების პერსპექტივებზე. „გადახედე სამუშაოს მოლოდინებს და კარიერულ მიზნებს. თუ თქვენ 2023 წელს გადადგებით, გაითვალისწინეთ თქვენი მთლიანი მოსალოდნელი შემოსავალი და ნებისმიერი აქციების ოფციონის გავლენა, რომლის განხორციელებაც შეიძლება დაგჭირდეთ, როცა დატოვე შენი ამჟამინდელი სამსახური ახლისთვის."

იგი და სხვა პანელისტები ასევე რეკომენდაციას უწევენ შეაფასონ ISO-ების გამოყენება ახალი წლის დასაწყისში და შეინარჩუნონ თუ არა აქციები, თუ კომპანიის აქციების ფასი ჯერ კიდევ დაქვეითებულია, მაგრამ კომპანიის პერსპექტივა კარგია. Ამას შეუძლია შეამცირეთ თქვენი AMT რისკი ISO-ის მომგებიანი საგადასახადო მოპყრობის ჩატარების პერიოდის დაწყებისას.

დამატებითი რესურსების

ვებინარი, რომელშიც ეს ექსპერტები საუბრობდნენ, რომელიც მოიცავს მათ შემთხვევის შესწავლას, არის ხელმისაწვდომია მოთხოვნით myStockOptions Webinar არხზე. ვებსაიტს myStockOptions.com აქვს ყოვლისმომცველი განყოფილება წლის ბოლოს დაგეგმვის შესახებ, მათ შორის ვრცელი სტატიები და ხშირად დასმული კითხვები. მოიძიეთ რჩევები თქვენი კონკრეტული მდგომარეობის შესახებ კვალიფიციური საგადასახადო და ფინანსური მრჩევლებისგან.