ივაჭრეთ AMD და არასოდეს შეაფასოთ Lisa Su

მოწინავე მიკრო მოწყობილობები (AMD) გამოაქვეყნა შემოსავალი, რომელიც იმედგაცრუებული იყო ორი კვირის წინ. მესამე მეოთხედი უხეში იყო მთელ ნახევარგამტარულ სივრცეში. მოლოდინი უკვე გამართლდა.

მიუხედავად ამისა, ფირმა, დიდი ხნის განმავლობაში Sarge-ის ფავორიტი, ვერც კი შეასრულა ეს დაბლა. შემოსავალი წელიწადში 29%-ით გაიზარდა, რაც ფირმების უმეტესობისთვის საკმაოდ ღირსეულია. AMD-სთვის, ეს იყო გაყიდვების ზრდის ყველაზე ნელი ტემპი, ქვეყნის მილით, 2020 წლის მეორე კვარტლის შემდეგ. მოგება შემცირდა 8%. ეს იმ ფირმისგან, რომელმაც ბოლო წლებში გამოაქვეყნა სამნიშნა ზრდის რამდენიმე კვარტალი და წინა კვარტალში შემოსავალი 67%-ით გაიზარდა.

ფირმა იძულებული გახდა აეღო 160 მილიონი აშშ დოლარის გადასახადი მარაგების კორექტირებისთვის და ფასდაკლებისთვის რამდენიმე ბიზნეს მიმართულებით. მიმდინარე კვარტლის გაყიდვები მხოლოდ 14%-ით გაიზარდა. მარაგი დაზარალდა. უოლ სტრიტს დაავიწყდა ვინ მართავს ამ მაღაზიას. როდესაც მე ვაკეთებ ჩემს ფავორიტ აღმასრულებელ დირექტორთა სიას, რაც იმას ნიშნავს, რომ მე ვიქნები მზად ინვესტიცია განვახორციელო აქციებში მხოლოდ იმის მიხედვით, თუ ვინ არის აღმასრულებელი დირექტორი, AMD-ის ლიზა სუ ყოველ ჯერზე აკეთებს ამ შემცირებას (და ეს არის ელიტარული შემცირება).

უოლ სტრიტმა ყურადღება გაამახვილა AMD-ის ახალ პროდუქტებზე, რომლებიც შექმნილია იმისთვის, რომ მაქსიმალურად გაზარდოს შესრულება და კონკურენტებისგან კიდევ უფრო მეტი წილი მიიღოს ბაზარზე. ახლახან გამოცხადებულმა ფირმის მე-4 თაობის EPYC პროცესორის გაშვებამ, რომელიც ცნობილია როგორც Genoa, რა თქმა უნდა, მიიპყრო ინდუსტრიაში. უოლ სტრიტი დგას და მისალმება.

Სიყვარული ჰაერშია

გასულ კვირას დაიწყო. Stifel Nicolaus ხუთვარსკვლავიანი (TipRanks-ის მიერ) ანალიტიკოსმა რუბენ როიმ გაიმეორა მისი "ყიდვის" რეიტინგი AMD-ზე და მისი $91 სამიზნე ფასი. როიმ დაწერა, რომ ის ხედავს, რომ როგორც ახალი გენუას, ისე მილანის ჩიპები არსებობს სხვადასხვა დატვირთვით და ფირმის გაფართოებული პორტფელი, რომელიც ზრდის ბაზრის წილს. იმავე დღეს, ტოშია ჰარიმ (ასევე ხუთი ვარსკვლავი TipRanks-ში) Goldman Sachs-ისგან, გაიმეორა თავისი „ყიდვის“ რეიტინგი და 74 დოლარის სამიზნე ფასი (საფონდო უკვე იყო ამ დილით) გენუაში გაშვების შემდეგ.

ჰარი წერდა: „ღონისძიებამ გააძლიერა ჩვენი შეხედულება, რომ გენუას გაშვება არა მხოლოდ კატალიზაციას მოახდენს შემდგომ უახლოეს მიღწევებს როგორც ღრუბელში, ასევე პრემიუმ საწარმოში, არამედ ასევე დაამტკიცებს კომპანიის სტატუსს, როგორც სანდო და პროგნოზირებად პარტნიორს ინოვაციური გამოთვლითი გადაწყვეტილებების მონაცემთა ბაზაში. ცენტრი, სავარაუდოდ პოზიციონირებს AMD-ს მდგრადი იმპულსისთვის, თუნდაც ამ ახალი თაობის პროცესორების მიღმა.

ამ დილამდე გაუშვით. ხუთვარსკვლავიანმა ანალიტიკოსმა ტიმოთი არკურიმ UBS-დან გააუმჯობესა AMD და "იყიდა" "ნეიტრალურიდან", ხოლო სამიზნე ფასი $75-დან $95-მდე გაზარდა. თითქმის ერთდროულად, რობერტ W. Baird-ის ხუთვარსკვლავიანმა ტრისტან გერამ AMD-ის რეიტინგი „ყიდვა“-მდე გააუმჯობესა „შეკავებიდან“ და მისი სამიზნე ფასი $100-დან $65-მდე აიწია.

გერამ დაწერა: „მომარაგების ჯაჭვის შემოწმებები ხაზს უსვამს გენუას ძლიერ მიღებას მონაცემთა ცენტრის OEM-ებში, რომლებიც ცვლიან მნიშვნელოვან რესურსებს AMD-ის მხარდასაჭერად. გენუას მუშაობის ძალიან მნიშვნელოვანი ნაბიჯი უნდა ითარგმნოს 2023 წელს AMD-ისთვის ბაზრის წილის მომატების დაჩქარებაში, მნიშვნელოვნად მაღალ ფასებთან და მთლიანი მარჟის უფრო მაღალ პროფილთან ერთად, რაც გააძლიერებს AMD-ის EPYC წარმადობის ლიდერობას მომავალი წლების განმავლობაში.

Ჩემი აზრები

მოგწერე 16 კვირაზე ნაკლები ხნის წინ მოგების შემდეგ და გითხარი, რომ იმ დროს არ ვიჩქარებდი ჩემი ხანგრძლივი პოზიციის შემცირებას და არც გაზრდას. მე ვთავაზობდი დაწერო 50 დეკემბერს $1.00 აყენებს $0.24. ამ დილას ეს აქციები 45.2 დოლარად იყიდება. ახალმა პროცესორმა უნდა გააძლიეროს მონაცემთა ცენტრი, რომელიც სეგმენტის მუშაობის თვალსაზრისით მესამე კვარტალში გაიზარდა გაყიდვები 64%-ით და გაიზარდა საოპერაციო შემოსავალი XNUMX%-ით.

ეს ნიშნავს, რომ AMD არ ეყრდნობა საკუთარ თავს და იცავს საკუთარ თავს და ასევე აშენებს იმ ადგილს, სადაც ის ყველაზე ძლიერია. არასოდეს შეაფასოთ ლიზა სუ. არასოდეს.

Gaming და Client სეგმენტებს დრო დასჭირდება სრულად აღდგენისთვის. Embedded ნამდვილად არ არის ის, რაც ფირმამ შეიძინა Xilinx-ის გარიგებით. უარის თქმა ფირმის ხელმძღვანელობაზე მონაცემთა ცენტრში იყო/არის მთავარი, სულ მცირე, სანამ სხვა ბიზნესები არ აღდგება და უფრო ენერგიული წვლილი შეიტანენ მთლიანობაში.

ეს მარაგი აგრძელებს ფერს ხაზების ფარგლებში, რაზეც ადრე მივუთითე მკითხველებს. მოგების დღიდან AMD-მა ხელახლა აიღო როგორც 21 დღიანი EMA, ასევე 50 დღიანი EMA. ეს უბიძგებს პორტფელის მენეჯერებს გაზარდონ გრძელვადიანი ექსპოზიცია.

იმ დროისთვის, როდესაც აქციების ფასი რეგრესიის მოდელის ზედა ტენდენციურ ხაზს მიაღწევს, ეს ხაზი შეიძლება იმუშაოს აქციების 200-დღიანი SMA-ით, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს ეპიკური დაპირისპირება, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს ძლიერი წინააღმდეგობა ან რაღაც "კატაპულტის" ხაზით. ”ეფექტი. 200 დღის ხაზის გამოყენება აიძულებს გარკვეულ პორტფელის მენეჯერებს, რომლებიც საერთოდ არ არიან დაუცველები, გახსნან ახალი გრძელვადიანი კომპანიები.

შედარებითი სიძლიერე სწორ გზას ადგას, ტექნიკურად გადაჭარბებული შესყიდვის გარეშე. ყოველდღიური MACD ახლა ბევრად უკეთეს ფორმაშია, 12 დღიანი EMA 26 დღის EMA-ზე მაღლა დგას, რადგან ცხრადღიანი EMA ჰისტოგრამა ყველაზე პოზიტიურად გამოიყურება აგვისტოს დასაწყისიდან მოყოლებული. ამ 26-დღიანი EMA-ს პოზიტიურ ტერიტორიაზე მოყვანა იქნება „შემდეგი“ პირველი ნაბიჯი.

Advanced Micro Devices 

- სამიზნე ფასი: $104

- Pivot: $90 (200 დღიანი SMA)

- დამატება: $67 (50 დღიანი SMA)

- პანიკა: $63 (შესვენება 21 დღის EMA)