- პარასკევს აშშ დოლარი მწვანეშია ძირითადი ვალუტების უმეტესობის მიმართ.
- ტრეიდერებს უჭირთ აშშ დოლარის შემდეგი მიმართულებითი ნაბიჯის შეფასება.
- აშშ დოლარის ინდექსი ამოწმებს დაღმავალი ტენდენციის შაბლონს და შეიძლება მისი წართმევა, თუ PCE გადააჭარბებს მოლოდინს.
აშშ დოლარი (USD) უფრო ძლიერად ვაჭრობს ამ კვირის ეკონომიკური მონაცემების ბოლო ნაწილს, მას შემდეგ რაც ხუთშაბათს ის მთელ ადგილზე იყო პირველი კვარტლის აშშ-ს მთლიანი შიდა პროდუქტის (მშპ) წინასწარი გამოქვეყნების შემდეგ. . აშშ დოლარი პირველად გადახტა პერსონალური მოხმარების ხარჯების (PCE) მაღალ მაჩვენებლებზე ამ გამოშვებაში იმ იდეით, რომ საპროცენტო განაკვეთის საწყისი შემცირება კიდევ უფრო მეტხანს დასჭირდება, დეკემბრის ალბათობით, მოკლედ სექტემბერს გადაუსწრებს. როდესაც მტვერი დაისადგურა, ბაზრებმა გაითვალისწინეს ყველა ფიგურა და დაინახეს ეს, როგორც სტაგფლაცია, აქციები გაიზარდა და იწონიდა აშშ დოლარს, რადგან განაკვეთების შემცირება კვლავ შეიძლება იყოს მაგიდაზე 2024 წლისთვის და უგულებელყო ადრინდელი ჭორები განაკვეთის შესაძლო ზრდის შესახებ.
ეკონომიკური მონაცემების ფრონტზე, აშშ-ს ფედერალური სარეზერვო სისტემის (Fed) სასურველი ინფლაციის საზომი გამოვიდა. პირადი მოხმარების ხარჯების (PCE) ფასების ინდექსს არ მოჰყოლია რაიმე მტკიცე სიურპრიზი, გარდა პირადი შემოსავლისა და დანახარჯებისა. ხალხი კვლავ ხარჯავს და ეს ნიშნავს, რომ ინფლაცია მშვიდად არ გაქრება, ასახავს სტაბილური კურსის უფრო გრძელ გზას, რომელიც მხარს უნდა უჭერდეს აშშ დოლარის გაძლიერებას.
ყოველდღიური დაიჯესტის ბაზრის მოძრაობები: მოლოდინი იზრდება
- ღამით, იაპონიის ბანკმა (BoJ) შეინარჩუნა საპროცენტო განაკვეთები უცვლელად, რამაც გამოიწვია USD/JPY 156.80-მდე მიაღწიოს.
- ევროპულ სავაჭრო საათებში მოხდა არასტაბილური ნაბიჯი USD/JPY წყვილში, გაგზავნა წყვილი 155.00-მდე, სანამ სრულად წაშლიდა სვლას და ვაჭრობდა უკან 156.75-ზე, სადაც ეს იყო კორექტირების დაწყებამდე, ბაზრები კითხვის ნიშნის ქვეშ აყენებდნენ თუ არა იაპონიის სამინისტროს ჩარევას. ფინანსები ან იაპონიის ბანკი.
- GMT 12:30 საათზე გამოქვეყნდა პერსონალური მოხმარების ხარჯების (PCE) მონაცემები მარტისთვის:
- თვიური სათაური და ძირითადი PCE უცვლელი იყო 0.3%.
- წლიური სათაური PCE 2.5%-დან 2.7%-მდე გაიზარდა.
- წლიური ძირითადი PCE უცვლელი იყო 2.8%.
- ყოველთვიური პირადი შემოსავალი გაიზარდა 0.5%-მდე 0.3%-დან.
- ყოველთვიური პირადი დანახარჯები უცვლელი დარჩა 0.8%.
- 14:00 საათზე GMT, ბოლო მონაცემების ელემენტი, რომელიც დაიხურა ამ კვირაში, გამოქვეყნდა მიჩიგანის უნივერსიტეტის აპრილის საბოლოო მონაცემებით:
- მომხმარებელთა განწყობა 77.9-დან 77.2-მდე წავიდა.
- ხუთწლიანი სამომხმარებლო ინფლაციის მოლოდინი შენარჩუნდა 3%-ზე.
- იაპონიის ბანკის საპროცენტო განაკვეთის გადაწყვეტილების საფუძველზე, აქციები მთლიანობაში მწვანე ფერისაა. მთლიანობაში, აზიიდან, ევროპიდან აშშ-ს ფიუჩერსებამდე, ყველა ძირითადი ინდექსი მოგებით ვაჭრობს.
- CME Fedwatch Tool ვარაუდობს, რომ არის 88.5% ალბათობა იმისა, რომ ივნისში მაინც არ შეიცვლება ფედერალური სარეზერვო ფონდის განაკვეთი. ივლისში განაკვეთის შემცირების შანსები არ არის გამორიცხული, ხოლო სექტემბრისთვის ინსტრუმენტი აჩვენებს 44.6%-იან შანსს, რომ განაკვეთები უფრო დაბალი იყოს ვიდრე მიმდინარე დონეზე.
- საორიენტაციო 10-წლიანი აშშ-ს სახაზინო ობლიგაცია ვაჭრობს დაახლოებით 4.68%-ით და აგრძელებს ამ დონეს ირგვლივ.
აშშ დოლარის ინდექსის ტექნიკური ანალიზი: ადვილია წინ
აშშ დოლარის ინდექსი (DXY) აგრძელებს ვარდნას და თითქმის გარდაუვალია კვირის წითლად დახურვა. დიდი კითხვაა, რომელ ციკლშია აშშ-ს ეკონომიკა, რადგან ცხადია, რომ ექსკლუზიურობის იარლიყი მოდის. სტაგფლაცია ყველაზე უარესი სცენარი იქნება Fed-ისთვის, რომელიც ვერ შეძლებს საპროცენტო განაკვეთების შემცირებას ამაღლებული ინფლაციის პირობებში, ხოლო აშშ-ს მაჩვენებლები უარესდება.
აღმავალი მიმართულებით, 105.88 (საკვანძო დონე 2023 წლის მარტიდან) კვლავ უნდა აღდგეს, სანამ 16 აპრილის მაქსიმუმს 106.52-ზე მიაღწევს. უფრო მაღლა და 107.00 მრგვალი დონის ზემოთ, DXY ინდექსი შეიძლება შეხვდეს წინააღმდეგობას 107.35-ზე, 3 ოქტომბრის მაქსიმუმზე.
მინუს მხარეზე, 105.12 და 104.60 უნდა იმოქმედონ როგორც მხარდაჭერა 55-დღიანი და 200-დღიანი მარტივი მოძრავი საშუალოების (SMAs) წინ, შესაბამისად 104.40 და 104.10. თუ ეს დონეები ვერ შენარჩუნდება, 100-დღიანი SMA 103.70-თან ახლოს არის შემდეგი საუკეთესო კანდიდატი.
Fed ხშირად დასმული კითხვები
აშშ-ში მონეტარული პოლიტიკა ყალიბდება ფედერალური სარეზერვო სისტემის (Fed) მიერ. Fed-ს აქვს ორი მანდატი: მიაღწიოს ფასების სტაბილურობას და ხელი შეუწყოს სრულ დასაქმებას. მისი ძირითადი ინსტრუმენტი ამ მიზნების მისაღწევად არის საპროცენტო განაკვეთების კორექტირება. როდესაც ფასები ძალიან სწრაფად იზრდება და ინფლაცია აჭარბებს ფედერალური ბანკის 2%-იან მიზნებს, ის ზრდის საპროცენტო განაკვეთებს, ზრდის სესხის აღების ხარჯებს მთელს ეკონომიკაში. ეს იწვევს უფრო ძლიერ აშშ დოლარს (USD), რადგან ეს აშშ-ს უფრო მიმზიდველ ადგილად აქცევს საერთაშორისო ინვესტორებისთვის ფულის გასაჩერებლად. როდესაც ინფლაცია ეცემა 2%-ზე დაბლა ან უმუშევრობის დონე ძალიან მაღალია, Fed-მა შეიძლება შეამციროს საპროცენტო განაკვეთები სესხების აღების წასახალისებლად, რაც ამძიმებს გრინბექს.
ფედერალური სარეზერვო სისტემა (Fed) წელიწადში რვა შეხვედრას ატარებს, სადაც ფედერალური ღია ბაზრის კომიტეტი (FOMC) აფასებს ეკონომიკურ პირობებს და იღებს გადაწყვეტილებებს მონეტარული პოლიტიკის შესახებ. FOMC-ს ესწრება Fed-ის თორმეტი ოფიციალური პირი - მმართველთა საბჭოს შვიდი წევრი, ნიუ-იორკის ფედერალური სარეზერვო ბანკის პრეზიდენტი და დანარჩენი თერთმეტი რეგიონალური სარეზერვო ბანკის პრეზიდენტიდან ოთხი, რომლებიც ასრულებენ ერთწლიან ვადით როტაციის საფუძველზე. .
ექსტრემალურ სიტუაციებში, ფედერალურმა რეზერვმა შეიძლება მიმართოს პოლიტიკას სახელწოდებით რაოდენობრივი შემსუბუქება (QE). QE არის პროცესი, რომლითაც Fed არსებითად ზრდის საკრედიტო ნაკადს ჩარჩენილ ფინანსურ სისტემაში. ეს არის არასტანდარტული პოლიტიკის ღონისძიება, რომელიც გამოიყენება კრიზისების დროს ან როდესაც ინფლაცია უკიდურესად დაბალია. ეს იყო Fed-ის რჩეული იარაღი 2008 წლის დიდი ფინანსური კრიზისის დროს. იგი გულისხმობს Fed-ის დაბეჭდვას მეტი დოლარის და მათი გამოყენებას ფინანსური ინსტიტუტებისგან მაღალი ხარისხის ობლიგაციების შესაძენად. QE ჩვეულებრივ ასუსტებს აშშ დოლარს.
რაოდენობრივი გამკაცრება (QT) არის QE-ის საპირისპირო პროცესი, რომლის დროსაც ფედერალური სარეზერვო სისტემა წყვეტს ობლიგაციების ყიდვას ფინანსური ინსტიტუტებისგან და არ ახდენს ძირის რეინვესტირებას ობლიგაციებიდან, რომლებიც მას მწიფდება, ახალი ობლიგაციების შესაძენად. ეს ჩვეულებრივ დადებითია აშშ დოლარის ღირებულებისთვის.
წყარო: https://www.fxstreet.com/news/us-dollar-looks-wobbly-ahead-of-pce-release-202404261045