ბრეაკოუტების გამოყენება უილიამ ონილის მეთოდოლოგიაში

ფასების გარღვევის შესწავლა ო'ნილის მეთოდოლოგიის ძირითადი ნაწილია. ის ინვესტორებს აძლევს ინფორმაციას როგორც ინდივიდუალური საფონდო მიმართულების, ასევე მთლიანი ბაზრის მიმართულების შესახებ. მაგალითად, ცალკეული აქციების მოცულობის მკვეთრი ზრდის შედეგად ფასების ძლიერი გარღვევა შეიძლება იყოს მომავალი ფასების მატების მაჩვენებელი. ანალოგიურად, როდესაც ინდივიდუალური აქციების გარღვევების საერთო რაოდენობა იზრდება, ეს შეიძლება იყოს იმის მაჩვენებელი, რომ მთელი საფონდო ბაზარი ემზადება უფრო მაღლა გადასასვლელად.

როგორ განსაზღვრავს უილიამ ონილი საფონდო ბრეაკოუტს?

ნაბიჯი 1 - "ბაზის" მშენებლობა: იმისათვის, რომ მარაგი გატეხოს, მან ჯერ საფუძველი უნდა შექმნას. ეს ხდება აქციების დაბალი ფასის და შემდეგ განსაზღვრული სავაჭრო დიაპაზონის დადგენით, წინა ფასის მწვერვალზე გადასვლის გარეშე ან ახალი აქციების ფასის დაბალ ფასში მინიმუმ ხუთი კვირის განმავლობაში. ამ პროცესს შეიძლება ერთ წლამდე დასჭირდეს. ჩვენ შევქმენით საკუთრების სისტემა ბაზის ტიპების ამოცნობისთვის, მათ შორის:

• ბრტყელი ბაზა
• კონსოლიდაცია
• თასი
• Saucer
• თასი სახელურით
• საწებელი სახელურით
• ორმაგი ქვედა
• აღმავალი ბაზა
• IPO ბაზა

ნაბიჯი 2-გატეხვა „საყრდენის“ ზემოთ: ჩვენ განვსაზღვრავთ "pivot"-ს, როგორც გადახრის წერტილს - მას შემდეგ, რაც აქცია აშენებს ბაზას - სადაც აქციის ფასი აღემატება მის წინა ფასის პიკს (ასევე მოხსენიებული, როგორც "ბაზის მარცხენა მხარე"). თასები სახელურით, თეფშები სახელურით და ორმაგი ფსკერის ბაზები, როგორც წესი, ხედავენ თავიანთ ფასს ოდნავ უფრო ადრე, ვიდრე სხვა შაბლონები, ძირითადად შუა მწვერვალზე ზემოთ.

ზოგადად, ჩვენ მხარს ვუჭერთ აქციების ყიდვას ან უკვე ჩამოყალიბებულ პოზიციებს დამატებას, რადგან ისინი აჭარბებენ თავიანთ საყრდენ ფასს. ასევე, როგორც წესი, რაც უფრო გრძელია ბაზის სიგრძე (ანუ კვირები, თვეები), მით უფრო მნიშვნელოვანია გარღვევა. იდეალურ შემთხვევაში, პივოტი ასევე არის შესვენება ყველა დროის მაქსიმუმებზე. შესყიდვის მწვერვალების მოლოდინის დასაბუთება დაკავშირებულია წინა მაჩვენებლებთან, რომლებიც შესაძლო წინააღმდეგობას წარმოადგენს, რადგან ამ დონეზე თავდაპირველი მყიდველები შეიძლება მიდრეკილნი იყვნენ გაყიდვისკენ, როდესაც წინა ზარალი აინაზღაურდება. მაგრამ, როდესაც სიმაღლეში მოხვდებით, წყალქვეშა პოზიციებიდან ასეთი წინააღმდეგობა არ არსებობს. რეალურ დროში, დღის წესრიგის ზემოთ ყიდვა შეიძლება ეფექტური იყოს. უფრო კონსერვატიული მიდგომაა დაველოდოთ დღის დასრულებას, რათა დავრწმუნდეთ, რომ აქცია დაიხურება პივოტის ფასზე ზემოთ.

კიდევ ერთი საკვანძო ტექნიკაა ბაზების დათვლა, რადგან ისინი ჩნდებიან აქციების მაღლა სვლის სასიცოცხლო ციკლის განმავლობაში. პირველი ეტაპის ბაზები ყველაზე გავრცელებულია. ეს განიხილება პირველი ეტაპის გამო, რადგან აქციების ფასმა დააკლო დაბალი დონე ადრე დადგენილი ბაზისგან. მეორე, მესამე, მეოთხე და ა.შ სტადია ხდება წინა ეტაპის გარღვევის შემდეგ და ახალი სავაჭრო დიაპაზონი აგებულია უფრო მაღალ დონეზე. ამჟამინდელი მაგალითი, რომელიც გვიჩვენებს ბაზის რაოდენობის გადატვირთვას, პირველი ეტაპის ფუძეს და ბრეაუტს, რასაც მოჰყვება გადაადგილება უფრო მაღლა მეორე ეტაპის ბაზაზე და ბრეაუტ არის Axon Enterprises (AXON).

Axon Enterprises (AXON)

ქვემოთ მოცემულია მთლიანი ინდივიდუალური საფონდო ყოველკვირეული გარღვევები აშშ-სა და გლობალურ ბაზრებზე, რომლებსაც ჩვენ ვადევნებთ თვალყურს (ყველა საბაზისო ტიპი და ყველა საბაზო ეტაპის რაოდენობა) 2015-2023 წლებში. ჩვენ შეგვიძლია დავინახოთ, რომ რიცხვები მნიშვნელოვნად გაუმჯობესდა 2022 წლის ბოლოდან და 2023 წლის პირველ რამდენიმე კვირაში, დაახლოებით ერთი წლის განმავლობაში დნობის შემდეგ. თუ გადავხედავთ ბაზრის ბოლო სამ ბოლოს (2016, 2019, 2020), დაბრუნება მაღალ მაჩვენებელზე კარგი სიგნალი იყო ბაზრის მუდმივი სიძლიერისთვის.

გარდა მარაგის გაფუჭებისა, არის სხვა ფაქტორებიც, რომლებიც, ჩვენი აზრით, შეიძლება გამოიწვიოს დიდი ფორვარდული ანაზღაურება. როგორც უკვე აღვნიშნეთ, რაც უფრო გრძელია ბაზა, მით უფრო მნიშვნელოვანია გარღვევა. ჩვენმა რაოდენობრივმა კვლევითმა ჯგუფმა O'Neil-ში შეისწავლა აქციები, რომლებიც ახალ მწვერვალებს ქმნიან და დაასკვნა, რომ უფრო მაღალი ცვალებადობაზე მორგებული ჭარბი შემოსავალი (განსაზღვრულია როგორც აქციების ფასი საბაზრო საშუალოზე) შეიძლება მოსალოდნელი იყოს აქციებისთვის, რომლებიც ახალ სამთვიან მაქსიმუმს ქმნიან. აქედან, ანაზღაურება მნიშვნელოვნად უმჯობესდება აქციებისთვის, რომლებიც იღებენ ექვსთვიან, ერთწლიან და ბოლოს ხუთწლიან მაქსიმუმს, როგორც ნაჩვენებია ქვემოთ მოცემულ დიაგრამაში.

გარდა ამისა, ხუთწლიანი მაღალი ქვეჯგუფის დათვალიერებისას, რაც უფრო იშვიათია ეს შემთხვევა, მით უკეთესი. როდესაც ძალიან ცოტა აქციები ახდენენ ახალ ხუთწლიან მაქსიმუმს, მათ, ვინც ამას აკეთებენ, დიდი ყურადღება უნდა მიექცეს.

სხვა ფაქტორები, რომლებიც მნიშვნელოვანია გარღვევის დროს, მოიცავს შედარებით ძალას (RS™) და ფულის ნაკადებს. თუ აქცია სცილდება დიაპაზონს, მაგრამ მისი RS ხაზი საორიენტაციო ნიშნულთან მიმართებაში არ არის და/ან თუ გარღვევის მოცულობა დაბალია, ჩვენ მათ განვიხილავთ, როგორც წითელ დროშებს. ზოგადად, მოცულობა არის ფასის გადაადგილების დამადასტურებელი მაჩვენებელი. რაც უფრო მაღალია მოცულობა, მით უფრო მეტად უნდა იყოს „ნდობა“ ფასის მოქმედებაზე.

ყველაფერთან ერთად, აქ არის რამდენიმე საუკეთესო ბოლოდროინდელი გარღვევა, რომელიც თითქმის ხუთწლიან მაქსიმუმს აღწევს, აქვს RS რეიტინგი 85+ და აქვს მყარი დადებითი წმინდა ფულის ნაკადები. დიაგრამის ნიშნები ორი მაგალითისთვის, VisteonVC
მდე პროია კოსმეტიკა, გაყოლა.

ასევე არის ბოლოდროინდელი გარღვევების ქვეჯგუფი, რომელიც არც ისე ახლოსაა ხუთწლიან მაქსიმუმთან, მაგრამ სამაგიეროდ გამოდის უახლესი დიაპაზონებიდან. ეს ჯგუფი განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია, რადგან აქციების რაოდენობა აქ ბევრად მეტია და საჭიროა გააგრძელოს კარგად მოქმედება, რომ მთლიანი ბაზრის ძალა შენარჩუნდეს. რამდენიმე გლობალური მაგალითი, რომლებსაც ასევე აქვთ მაღალი RS რეიტინგი და აქვთ მტკიცედ დადებითი წმინდა ფულის ნაკადები, ნაჩვენებია ქვემოთ. გრაფიკის მარკირება UberUBER
მდე Sika მიდევნება.

დასკვნა

Breakouts არის კიდევ ერთი ინსტრუმენტი, რომელსაც ინვესტორებს შეუძლიათ გამოიყენონ თავიანთი ტექნიკური ხელსაწყოების კალათაში. ისინი ხელს უწყობენ მომავალში აქციების გაძვირების შანსების გაზრდას. გარდა ამისა, ისინი საფონდო ბირჟის მთლიანი სიმტკიცის ძირითადი მაჩვენებელია. ზოგადად, ბაზრის ძლიერ მიღწევებს წინ უძღვის ინდივიდუალური აქციების რაოდენობის დიდი ზრდა. O'Neil-ში ჩვენ ამას ყურადღებით ვსწავლობთ იმის ნიშნად, რომ ახალი ხარის ბაზარი იწყება.

კენილი სკოტმა, გლობალური სექტორის სტრატეგმა უილიამ ო'ნილ + კომპანიამ, O'Neil Global Advisors- ის შვილობილმა კომპანიამ, მნიშვნელოვანი წვლილი შეიტანა ამ სტატიის მონაცემთა შეგროვებაში, ანალიზსა და წერაში.