მიუხედავად იმისა, რომ ბაზრები ასახავს შეშფოთებას შესაძლო რეცესიისავანგარდი ამბობს, რომ ობლიგაციებს შეუძლიათ შესთავაზონ გრძელვადიან ინვესტორებს ფულის გამომუშავების შესაძლებლობა ზემოთ შემოსავალით ინფლაცია. გარდა ამისა, ფინანსური ფირმა თვლის, რომ ინვესტორებს ასევე შეუძლიათ გამოიყენონ ობლიგაციები, როგორც „სტაბილური ჰეჯირება აქციების მიმართ, რისკის აქტივებთან კორელირებული წლის უმეტესი ნაწილის გატარების შემდეგ“. მოდით დავყოთ ობლიგაციებში ინვესტიციის სარგებელი და რისკები.
A ფინანსური მრჩეველი შეიძლება დაგეხმაროთ ფინანსური გეგმის შედგენაში თქვენი ინვესტიციების დასაცავად და ფულის გამომუშავების ახალი შესაძლებლობების გამოვლენაში.
რატომ ფიქრობს ავანგარდი, რომ შეგიძლიათ ფულის გამომუშავება ობლიგაციებით
ამ 2022 წლის პირველი ნახევრის მიმოხილვაავანგარდი ამბობს, რომ ბაზრებმა უნდა გადახედონ, რამდენად მაღალი იქნება ფედერალური სარეზერვო ბანკი, სანამ უკან დაიხევს. ამან შექმნა ინვესტორებისთვის შესაძლებლობა ფულის შოვნა ობლიგაციებით.
„გრძელვადიანმა ინვესტორებმა უნდა გაახარონ - 2020 წლის მარტის პირველადი COVID-ის პანიკის დროს ხანმოკლე მწვერვალების შემდეგ პირველად არსებობს შემოსავალი, ვიდრე მოსალოდნელ ინფლაციას აღემატება მომდევნო ხუთი წლის განმავლობაში ან მეტი ხნის განმავლობაში. მათთვის, ვინც ეძებს ხელშესახებ შემოსავალს, ახლაც არსებობს“, - ნათქვამია ფინანსური ფირმის მიმოხილვაში.
ცნობისთვის, ფედერალურმა რეზერვმა გაზარდა განაკვეთები 5 მაისს, 15 ივნისს და 27 ივლისს, ბოლო დროს კი განაკვეთები 75 საბაზისო პუნქტით გაზარდა. და ცენტრალურმა ბანკებმა მთელს მსოფლიოში ანალოგიურად გაზარდეს თავიანთი განაკვეთები. „ბაზრები ახლა ხედავენ, რომ Fed უფრო სწრაფად ლაშქრობს, მაგრამ უფრო სწრაფად იხევს უკან“, - ამბობს Vanguard.
2022 წლის პირველი ნახევრის უმეტესი ნაწილის დახარჯვის შემდეგ რისკის აქტივებთან კორელაციაში, ვანგარდის თქმით, ობლიგაციებმა ასევე დაიწყეს აქციების წინააღმდეგ სტაბილური ჰეჯირების ქცევა. „წინ სუსტი ეკონომიკის ნიშნები სავარაუდოდ ადასტურებს ობლიგაციების, როგორც პორტფელის დივერსიფიკატორის როლს“.
ინვესტორებმა უნდა გაითვალისწინონ, რომ ობლიგაციები ტრადიციულად განიხილება, როგორც უფრო უსაფრთხო ინვესტიციები, ვიდრე აქციები. მაგრამ დაბალი შემოსავლის პირობებში, ობლიგაციების უმეტესობა სულაც არ არის გამოყენებული, როგორც ჰეჯირება ინფლაციის დასაძლევად. ერთი შესამჩნევი გამონაკლისი არის სახაზინო ინფლაციით დაცული ფასიანი ქაღალდები (რჩევები), რაც საშუალებას აძლევს ინვესტიციის ძირს გაიზარდოს სამომხმარებლო ფასების ინდექსთან ერთად (CPI).
იმის გაგება, თუ როგორ მუშაობს ობლიგაციები
ობლიგაციები არის ფიქსირებული შემოსავალი ინვესტიციები, რაც ნიშნავს, რომ ინვესტორებმა იციან რამდენი იქნება მათი ანაზღაურება მათ შეძენამდე. როდესაც ყიდულობთ ობლიგაციას, თქვენ აძლევთ სესხს ფულს მთავრობას ან კომპანიას. ორგანიზაცია დროთა განმავლობაში ანაზღაურებს პროცენტს.
როგორც ობლიგაციების ინვესტორი, თქვენ შეძლებთ ნახოთ მისი ფასი, დაფარვის თარიღი და კუპონის განაკვეთი. კუპონის განაკვეთი არის წლიური კურსი, რომლითაც ობლიგაცია გადაგიხდით თქვენ, როგორც მფლობელს. ეს განაკვეთი ეფუძნება ობლიგაციების ნომინალურ ღირებულებას, რაც არის ის თანხა, რომელსაც ემიტენტი გადაიხდის ვადის მიღწევის შემდეგ. და რადგან ეს არის ფიქსირებული გადახდა, ის იგივე დარჩება ობლიგაციების სიცოცხლის განმავლობაში.
ობლიგაციები ჩვეულებრივი ელემენტია ინვესტორებისთვის, რომლებიც ცდილობენ თავიანთი პორტფელის დივერსიფიკაციას აქციების გარეთ. ისინი ხშირად განიხილება, როგორც "უფრო უსაფრთხო" ინვესტიციები და ინვესტორებს, რომლებიც პენსიაზე გადიან, ხშირად ურჩევენ გაზარდონ თავიანთი ობლიგაციები. მიუხედავად იმისა, რომ თქვენ სავარაუდოდ არ მიიღებთ ორნიშნა ანაზღაურებას ობლიგაციებზე, როგორიც შეგიძლიათ აქციების შემთხვევაში, ობლიგაციები ჩვეულებრივ გთავაზობთ მეტ თანმიმდევრულობას და პროგნოზირებადობას.
სად არის დღეს ფიქსირებული შემოსავლის შესაძლებლობები
ყველა ობლიგაცია თანაბრად არ იქმნება. ისინი გვთავაზობენ სხვადასხვა მიზნებს და რისკის დონეს და ჯილდოს. ქვემოთ მოცემულია ობლიგაციების სამი ტიპი, რომელსაც შეუძლია ფულის ჩადება თქვენს პორტფოლიოში:
მაღალშემოსავლიანი ობლიგაციები. მაღალშემოსავლიანი ობლიგაციები მიზნად ისახავს ინვესტორებისთვის შემოსავლისა და თანმიმდევრული შემოსავლის გამომუშავებას. ეს ობლიგაციები ასევე მაღალი რისკის შემცველია. Მიხედვით Bloomberg-ის ინდექსის მონაცემებიმაღალი სარგებელი ობლიგაციებმა ივლისში დადებითი შემოსავალი აჩვენეს, 5.9%-იანი მატებით, რაც ყველაზე დიდია ბოლო ათწლეულის განმავლობაში.
სახაზინო ობლიგაციები. ეს არის სახელმწიფო სავალო ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც გამოშვებულია აშშ-ს ფედერალური მთავრობის მიერ. როდესაც თქვენ ყიდულობთ ამ ობლიგაციას მთავრობისგან, თქვენ ელით პროცენტის დაბრუნებას ყოველი ექვსთვიანი პერიოდის ბოლოს. 2022 წლის პირველი ნახევრის უმეტესი ნაწილის განმავლობაში, სახაზინო ობლიგაციების რეალური შემოსავალი შემცირდა ვადების ფართო სპექტრში. თუმცა, აშშ-ს სახაზინო დეპარტამენტი ამბობს, რომ ამ აქტივს ჰქონდა აღმავალი ხუთწლიანი, შვიდწლიანი, 10, 20 და 30 წლიანი შემოსავალი 0.43%-დან 0.91%-მდე.
მუნიციპალური ობლიგაციები. ეს ობლიგაციები დაკავშირებულია ადგილობრივ და სახელმწიფო სამთავრობო უწყებებთან. მუნიციპალური ობლიგაციები გვთავაზობენ საიმედო შემოსავალს მაღალშემოსავლიანი ობლიგაციების რისკის გარეშე. და Vanguard ამბობს, რომ ამ აქტივმა 3.21 ივნისის მდგომარეობით გამოიტანა 30%, „რაც უტოლდება საგადასახადო შესწორებულ შემოსავალს 5.42% ინვესტორებისთვის უმაღლესი ფედერალური საშემოსავლო გადასახადის ჯგუფისთვის“.
ქვედა ხაზი
ობლიგაციებმა შეიძლება შესამჩნევი შემობრუნება მოახდინოს 2022 წელს. და ვანგარდი ამბობს, რომ მაღალი სარგებელი ობლიგაციები, მუნიციპალური ობლიგაციები და სახაზინო ობლიგაციები შეიძლება შესთავაზონ გრძელვადიან ინვესტორებს ფულის შოვნის შესაძლებლობა.
რჩევები ჭკვიანი ინვესტიციისთვის
A ფინანსური მრჩეველი დაგეხმარებათ შექმნათ დაბალანსებული პორტფელი ობლიგაციებისა და სხვა ტიპის ინვესტიციების ნაზავით. SmartAsset- ის უფასო ინსტრუმენტი შეესაბამება თქვენ მაქსიმუმ სამ ფინანსურ მრჩეველს, რომლებიც ემსახურებიან თქვენს რეგიონს, და შეგიძლიათ გასაუბრება თქვენი მრჩეველის მატჩებს უფასოდ გადაწყვიტოთ რომელია თქვენთვის შესაფერისი. თუ მზად ხართ იპოვოთ მრჩეველი, რომელიც დაგეხმარებათ თქვენი ფინანსური მიზნების მიღწევაში, ახლავე დაიწყე.
თუ გჭირდებათ დახმარება თქვენი პორტფელის ბალანსის პოვნაში, SmartAsset's აქტივების განაწილების კალკულატორი დაგეხმარებათ განსაზღვროთ რაში ჩადოთ ინვესტიცია.
ფოტო კრედიტი: ©iStock/Torsten Asmus, ©iStock/cagkansayin, ©iStock/PashaIgnatov
პოსტი ავანგარდი ამბობს, რომ ობლიგაციები დაბრუნდა. აი, სად შეგიძლიათ ფულის გამომუშავება გამოჩნდა პირველი SmartAsset ბლოგი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-says-bonds-back-heres-152858328.html