(Bloomberg) - სკანდალის გამოვლენიდან რამდენიმე საათის შემდეგ, რომელიც ბრაზილიის ბაზრებს აფუჭებდა, სერხიო რიალი შეუერთდა Zoom ზარს ასობით პანიკაში ჩავარდნილ ინვესტორთან. ეს იყო 4 მილიარდი დოლარის სააღრიცხვო ხარვეზის ახსნის მცდელობა, რამაც აიძულა იგი დაეტოვებინა ახალი სამსახური საცალო ვაჭრობის Americanas SA-ის სათავეში.
ყველაზე წაკითხული ბლუმბერგიდან
12 იანვრის ზარი იყო ინგლისური და პორტუგალიური ენების ხმაურიანი ნაზავი, რომლიდანაც ზოგიერთი ანალიტიკოსი გამოკეტილი იყო, რადგან შეხვედრამ მიაღწია 1,000 მონაწილეს. ისინი, ვინც შეძლეს ჩაეშვათ Banco BTG Pactual SA-ის სათაო ოფისში - სან პაულოში დაფუძნებული კრედიტორი, რომელიც მასპინძლობდა ღონისძიებას - დარჩნენ "დაბნეული" Rial-ის პრეზენტაციით, როგორც ამას ერთმა მონაწილემ თქვა.
ოთხი საათის შემდეგ, როდესაც აქციებმა დაიწყეს ვაჭრობა, აქციები 77%-ით დაეცა, რაც 1.6 მილიარდი დოლარის საბაზრო ღირებულებას გაუქრა. დღის ბოლოს ობლიგაციებმა ღირებულების ნახევარი დაკარგეს.
ერთ კვირაში კომპანიამ შეიტანა განცხადება გაკოტრებისგან დაცვის შესახებ 8.2 მილიარდი დოლარის ვალით.
„არა მგონია, არსებობდეს კომპანია, რომლის დავალიანებაც ასე შემცირდა ორ-სამ დღეში“, - თქვა ომოტუნდ ლოვალმა, Barings UK Limited-ის პორტფელის მენეჯერმა, რომელიც ფოკუსირებულია განვითარებადი ბაზრის ვალებზე. "შესაძლოა ეს არის ყველაზე სწრაფი ჩაძირვა ოდესმე."
განსაცვიფრებელმა და სწრაფმა დნობამ ბრაზილიელებს გაუჩინა პერსპექტივა, რომ დაკარგონ ყველგან გავრცელებული კომპანია, რომელიც ცნობილია თავისი უტყუარი წითელ-თეთრი ლოგოთი და სადღესასწაულო გაყიდვებით, მათ შორის რიო დე ჟანეიროში, სადაც ის 1929 წელს დაარსდა. , გაგზავნა კრედიტორები, რომლებიც ჩქარობდნენ ორგანიზებას და ერთმანეთს დაუპირისპირდა ქვეყნის ზოგიერთი ყველაზე ცნობილი ინვესტორი. მილიარდერის ანდრე ესტევესის BTG Pactual-მა, რომელიც რამდენიმე დღის წინ უმასპინძლა შეხვედრას Rial-თან, მას უწოდა "ყველაზე დიდი თაღლითობა ბრაზილიის კაპიტალის ბაზრებზე".
ეს მკვეთრი შემობრუნება იყო კომპანიისთვის, რომელმაც დაინახა თავისი აქციების რელი მას შემდეგ, რაც Rial დაინიშნა აღმასრულებელი დირექტორი გასულ აგვისტოში, სამუშაო მან მხოლოდ 2 იანვარს დაიწყო. ინვესტორები ფიქრობდნენ Americanas, რომელსაც მხარს უჭერდნენ მილიარდერები ხორხე პაულო ლემანი, მარსელ ტელესი. და კარლოს ალბერტო სიკუპირა ოთხ ათწლეულზე მეტი ხნის განმავლობაში იყო შექმნილი 62 წლის ყოფილი ბანკირის ხელმძღვანელობით გაუმჯობესებული მუშაობისთვის.
ის იხსნება 11 იანვრის ღამეს, როდესაც გამოაცხადა „არათანმიმდევრულობა“, რამაც ხელოვნურად გაზარდა მოგება და შეამცირა მოხსენებული ვალდებულებები ნახევარით. კომპანიის გამჟღავნება გულისხმობს, რომ მან არასწორად აცნობა ნომრები, რომლებიც დაკავშირებულია მომწოდებლებთან ვალების დაფინანსებასთან და ასევე არასწორად გამოიქვითება კრედიტორებისთვის გადახდილი პროცენტები მისი ვალდებულებებიდან.
ხუთშაბათს გაკოტრების დაცვის საქმეში - მსგავსი მე-11 თავში აშშ-ში - კომპანიის იურისტებმა განაცხადეს, რომ "მოულოდნელი მიზეზების გამო, რომლებმაც შეძრა ჯგუფის სტრუქტურა, მომჩივნებმა დაინახეს, რომ მათი ფულადი სახსრებისა და შემოსავლების მოლოდინი რამდენიმე წუთში დაიშალა".
Americanas ობლიგაციების მფლობელებს 8.2 მილიარდი დოლარის ვალის რესტრუქტურიზაცია ემუქრებათ
აღმოჩენებმა გამოიწვია ქარიშხლიანი კვირა, როდესაც რიალმა გადაწყვიტა პირადად მიეწოდებინა ცუდი ამბავი თანამშრომლების ჯგუფს. ბევრი მათგანი ათწლეულების განმავლობაში მუშაობდა ბრაზილიურ საცალო ვაჭრობაში და მთელი თავისი დანაზოგი კომპანიის აქციებში ჩადო.
”თქვენი სახეები არ არის განსაკუთრებით ლამაზი. მაგრამ მათ სახეებს ღრმა ტკივილი ჰქონდა“, - განუცხადა მან ინვესტორებს BTG ზარზე და გაიხსენა თანამშრომლებთან შეხვედრა.
სხვა ბრაზილიური საცალო ვაჭრობის აქციები, მათ შორის Via SA და Magazine Luiza SA, მაშინვე გაიყიდა, მაგრამ ზარალი შემცირდა, რადგან ფირმები ჩქარობდნენ დაერწმუნებინათ ანალიტიკოსები, რომ მთელი მათი დავალიანება სათანადოდ იყო აღრიცხული მათ ბალანსზე.
Americanas-მა დაინახა, რომ მისი საბაზრო ღირებულება 90% -ით დაეცა კოროვირუსული პანდემიის დროს პიკიდან. უოლ სტრიტის ანალიტიკოსებმა სწრაფად გადახედეს თავიანთ რეიტინგებს და რეიტინგულმა ფირმებმა შეამცირეს დავალიანება, რის შემდეგაც ბანკებმა უარი თქვეს საკრედიტო ბარათის დებიტორულ დავალიანებაზე, რამაც კომპანიის ნაღდი ფულიდან 3 მილიარდზე მეტი რეალი ამოიღო.
ხუთშაბათს გაკოტრების დაცვის შეტანის შემდეგ, MSCI Inc.-მ და ბრაზილიურმა საფონდო ბირჟის ოპერატორმა B3 SA ამოიღეს აქციები თავიანთი ინდექსებიდან.
Americanas-ს 13 იანვარს რიო-დე-ჟანეიროს სასამართლომ მიიღო გადაუდებელი დროებითი დაცვა კრედიტორებისგან, რომელიც ასევე აუკრძალა მათ აქტივების გაყინვა ან ჩამორთმევა. გადაწყვეტილებამ გააკვირვა ბანკირები, რომლებმაც სასწრაფოდ შეიტანეს შუამდგომლობა გადაწყვეტილების გაუქმების შესახებ. რამდენიმე დღის შემდეგ BTG-ს უფლება მიეცა დაებლოკა 1.2 მილიარდი რეალი კომპანიის ვალის ნაწილის ასანაზღაურებლად. ამან გამოიწვია სხვა კრედიტორების მსგავსი რეაქცია, რომლებმაც ასევე შეამცირეს საკრედიტო ხაზები და დააჩქარა კრიზისი.
Americanas Scandal Pits BTG Billionaire Versus 3G 'Demigods'
კოლაფსი საფრთხეს უქმნის ლემანის და მისი პარტნიორების რეპუტაციას, ასევე გამოიწვევს ზარალს იმ აქციებში, რომლებსაც ისინი ფლობენ Americanas-ში. ტრიო აკონტროლებდა კომპანიას მანამ, სანამ ისინი არ განზავდნენ 2021 წლის რეორგანიზაციაში, რამაც მათ დატოვა 31%-იანი წილი, ჯერ კიდევ მთავარი აქციონერები. მათ უთხრეს საბჭოს, რომ აპირებენ გააგრძელონ კომპანიის მხარდაჭერა, მაგრამ ინვესტორები შიშობენ, რომ ნებისმიერმა ნეგატიურმა შედეგმა შეიძლება ზიანი მიაყენოს სხვა ფირმებს, რომლებშიც ისინი მონაწილეობენ, როგორიცაა Kraft Heinz Co. და Anheuser-Busch InBev SA/NV.
Americanas-მა განაცხადა, რომ თავის გაკოტრების დაცვისას, კრედიტორების მიერ ვალდებულებების ადრეული ვადის გამოცხადების თაობაზე წარდგენისას, დახურა „კარი ნებისმიერი სახის სიცოცხლისუნარიანი მეგობრული მოლაპარაკებისთვის“. ფირმას დაახლოებით 43 მილიარდი რეალი აქვს დავალიანება და ახლა 48 საათი აქვს კრედიტორების სიის წარმოსაჩენად, რომლის ორგანიზება უკვე დაიწყო.
საინვესტიციო ბანკები Moelis & Co. და Seaport Global Securities LLC ცალ-ცალკე გეგმავენ ობლიგაციების მფლობელების ჯგუფად ორგანიზებას. ინვესტორებმა, რომლებსაც ადგილობრივი დავალიანება აქვთ, დაიქირავეს იურისტები და წყვეტენ, ითანამშრომლონ თუ არა ფინანსურ მრჩეველთან, იტყობინება ამ საკითხთან დაკავშირებული პირი, რომელმაც ანონიმურობა მოითხოვა, რადგან დისკუსიები კერძოა.
„ძნელია იმის თქმა, თუ რას მოიტანს გაკოტრების პროცესი,“ - თქვა ომარ ზეოლამ, ანალიტიკოსმა Oppenheimer & Co. როგორც ჩანს, Americanas-ის მთავარი აქციონერები „მზად არიან შეიტანონ კაპიტალი, მაგრამ ამ დროისთვის მიჭირს იმის დანახვა, თუ როგორ შეიძლება ეს იმოქმედოს. ობლიგაციების მფლობელებისთვის აღდგენის თვალსაზრისით“.
ყველაზე წაკითხული Bloomberg Businessweek– დან
© Bloomberg LP
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/vanished-4-billion-brings-down-130012971.html