ვენჩურული კაპიტალის ფირმები ატლანტის ოკეანის ორივე მხარეს მოუწოდებენ თავიანთ პორტფელის კომპანიებს, გადაიტანონ ფული დაპირისპირებული კრედიტორებისგან. სილიკონის ველის ბანკიტექნოლოგიებზე ორიენტირებულ ბანკზე გაშვების შიშების გაღრმავება.
Silicon Valley Bank-ის აქციები ხუთშაბათს 60%-ით დაეცა მას შემდეგ, რაც გაირკვა, რომ მას სჭირდებოდა თავისი კაპიტალის გამყარება 2.25 მილიარდი დოლარის კაპიტალით ინვესტორებისგან, მათ შორის General Atlantic-ის ჩათვლით. პარასკევს წინასამარკეტო ვაჭრობაში კომპანიის აქციები კიდევ 60%-ით დაეცა.
SVB არის ძირითადი ბანკი ტექნოლოგიების სტარტაპ სივრცეში, რომელმაც განავითარა ურთიერთობები VC საზოგადოებასთან თავისი ოთხი ათწლეულის განმავლობაში. ტრადიციული საბანკო სერვისების მიწოდებით, ტექნოლოგიური პროექტების დაფინანსებით, იგი ითვლება სარისკო კაპიტალის ინდუსტრიის ხერხემალად აშშ-ში
მრავალი VC ფონდი, მათ შორის ძირითადი მოთამაშეები როგორც Founders Fund-მა, Union Square Ventures-მა და Coatue Management-მა, ურჩიეს კომპანიებს თავიანთ პორტფელებში, გადაიტანონ თავიანთი სახსრები SVB-დან, რათა თავიდან აიცილონ ბანკის პოტენციური წარუმატებლობის რისკი. SVB-ში სახსრების გაყინვა შეიძლება სასიკვდილო იყოს ფულის დამწვრობის სტარტაპისთვის, ამბობენ ბანკის ანგარიშების დამფუძნებლები, რომლებიც CNBC-ს ანონიმურობის პირობით ესაუბრა.
Pear VC, ადრეული სტადიის VC ფირმა, რომელიც დაფუძნებულია სან ფრანცისკოში, მოუწოდა თავის პორტფელის ქსელს, გაეტანა სახსრები SVB-დან ხუთშაბათს. Pear-ის პორტფელი მოიცავს ღია კოდის მონაცემთა ბაზას Edge DB და სახელფასო მართვის პლატფორმას Gusto.
„სილიკონ ველი ბანკთან არსებული სიტუაციის გათვალისწინებით, რომელსაც ჩვენ დარწმუნებული ვართ, რომ ყველა თქვენგანი უყურებთ, ჩვენ გვინდოდა დაგვიკავშირდეთ და გირჩიოთ, რომ გადაიტანოთ ნებისმიერი ნაღდი ფული, რომელიც შეიძლება გქონდეთ SVB-ში სხვა საბანკო პლატფორმაზე“, - თქვა ანა ნიტჩკემ, Pear's-მა. მთავარი ფინანსური ოფიცერი, CNBC-ის მიერ მოპოვებული დამფუძნებლების წერილში.
”ამ ბაზარზე, უფრო დიდი ფულის ცენტრის ბანკი (იფიქრეთ Citi Bank, JP Morgan Chase, Bank of America) საუკეთესოდ შეეფერება, მაგრამ დროის ინტერესებიდან გამომდინარე, თქვენ შეძლებთ უფრო სწრაფად გახსნათ შუალედური ანგარიშები პატარა საბანკო პლატფორმებით, როგორიცაა PacWest. მერკური ან პირველი რესპუბლიკური ბანკი“.
მსხალი მაშინვე არ იყო ხელმისაწვდომი კომენტარისთვის, როდესაც CNBC დაუკავშირდა.
SVB-მ მაშინვე არ უპასუხა CNBC-ის კითხვაზე, ჰქონდა თუ არა მას საკმარისი აქტივები სტარტაპებიდან თანხების დასამუშავებლად.
კრიპტო-ცენტრულის ქარიშხალი ვერცხლისფერი ბანკმა და სილიკონ ველი ბანკზე ზეწოლა ამ კვირაში ზოგიერთ დამფუძნებელს შეახსენა 2008 წლის ფინანსური კრიზისი, რომლის დროსაც ბანკები დაემხო იპოთეკის ბიუსტის დროს.
SVB ებრძვის ტექნოლოგიების დაფინანსების რთულ გარემოს, რადგან IPO-ს ბაზარი ცივი რჩება და VC-ები ფრთხილები არიან სუსტი მაკროეკონომიკური სიტუაციისა და მზარდი საპროცენტო განაკვეთების ფონზე.
2020 და 2021 წლების ტექნიკური აყვავების პერიოდში, ულტრა დაბალი საპროცენტო განაკვეთები ნიშნავდა, რომ სტარტაპებისთვის კაპიტალის მოზიდვა ბევრად უფრო ადვილი იყო.
როდესაც განაკვეთები გაიზარდა, კომპანიის შეფასებებმა რაღაც გადატვირთვა დაფიქსირდა და საწარმოს მხარდაჭერილი ფირმები გრძნობენ ტკივილს, რადგან VC დაფინანსების ბაზარი განიცდის შენელებას. მაშინაც კი, როდესაც დაფინანსების რაუნდები შენელებულია, სტარტაპებს უწევთ ადრინდელი რაუნდებიდან მოპოვებული ნაღდი ფულის დახარჯვა, რათა დაფარონ ზედნადები.
ეს ცუდი ამბავია SVB-სთვის, რადგან ეს ნიშნავს, რომ კომპანიებს მოუწიათ ბანკის დეპოზიტების გადინება იმ დროს, როდესაც ის კარგავს ფულს აშშ-ს სავალო ფასიან ქაღალდებში დაბანდებულ ზედმეტ ნაღდ ფულზე, რომლებიც ახლა ფასი დაეცა Fed-ის განაკვეთების ზრდის შემდეგ.
Hoxton Ventures, ლონდონში დაფუძნებული VC ფირმა, ურჩევს დამფუძნებლებს, ამოიღონ ორი თვის ღირებულების „დაწვა“ ან სარისკო კაპიტალი, რომელსაც გამოიყენებდნენ ზედნადების დასაფინანსებლად, SVB-სგან.
ხუთშაბათს დამფუძნებლებისადმი მიწერილ შენიშვნაში, ჰუსეინ კანჯიმ, Hoxton-ის დამფუძნებელმა პარტნიორმა, თქვა: ”ჩვენ ვნახეთ გარკვეული თანხების გადაცემა, რომ ისინი დარწმუნებულნი არიან SVB-ში. ჩვენ ვხედავთ სხვა ფონდებს, რომლებიც ამხნევებენ კომპანიებს SVB-დან თანხების გატანაში. როგორ განვითარდება ეს ყველაფერი, გასარკვევია.
”თუ თვითშესრულების წინასწარმეტყველება მოხდება, რისკები თქვენთვის ასიმეტრიულია.”
CNBC-თან ცალკე საუბრისას, კანჯიმ თქვა: „სტარტაპებისთვის დიდი საფრთხე არის ის, რომ მათი ანგარიშები გაიყინება, სანამ არეულობის დალაგება ხდება“.
კანჯი თვლის, რომ SVB შეიძლება უზრუნველყოფილი იყოს აშშ-ს ფედერალური რეზერვის მიერ ან შეიძინოს სხვა ფირმამ.
კომპანიას აქვს დაქირავებული მრჩევლები პოტენციური გაყიდვის შესასწავლად მას შემდეგ, რაც ბანკის მიერ კაპიტალის მოზიდვის მცდელობები წარუმატებელი აღმოჩნდა, წყაროებმა განუცხადეს CNBC-ის დევიდ ფაბერს პარასკევს.
წყარო: https://www.cnbc.com/2023/03/10/vcs-urge-startups-to-withdraw-funds-from-silicon-valley-bank.html