Visa-მ (ტიკერი: V) იტყობინება 7.1 მილიარდი დოლარის გაყიდვები 2022 წლის ფისკალურ პირველ კვარტალში, რაც შეფასებით 3.9%-ით აღემატება FactSet-ის მიხედვით. მოგებამ აქციაზე $1.81 აჯობა კონსენსუსის შეფასებას $1.70 6.3%-ით.
შედეგებმა შთაბეჭდილება მოახდინა ანალიტიკოსებზე და, როგორც ჩანს, ზრდის Visa-ს აქციებს. პარასკევს დილით აქციები 8.7%-ით გაიზარდა და 224 დოლარამდე შეადგინა. ბოლოს Visa-ს აქციებმა ამ მაჩვენებელზე მაღლა ასწია 6 წლის 2020 აპრილი.
Mastercard-მა (MA) არ მოახდინა ასეთი რეაქცია მას შემდეგ, რაც მან გამოაცხადა მოგება ხუთშაბათს დილით. აქციები დაიხურა მხოლოდ 1.7%-ით მაღლა, თუმცა მისმა აქციებმა ასევე მოიმატა პარასკევს და მოიპოვა 4.6% $366-მდე.
რატომ არის განსხვავება? ორივე კომპანიამ აღნიშნა ძლიერი მოგება ისეთ ძირითად სფეროებში, როგორიცაა ელექტრონული კომერცია და ტრანსსასაზღვრო ტრანზაქციები, მათ შორის მოგზაურობასთან დაკავშირებული შემოსავლები. და ორივე კომპანიამ გამოსცა შერეული სახელმძღვანელო მითითებები 2022 წლის პირველი სამი თვისთვის, მოელოდა შემოსავალს პროგნოზის ზედა ბოლოს, მაგრამ ასევე უფრო მაღალ საოპერაციო ხარჯებს.
Visa-ს მარაგი შესაძლოა უფრო მეტად აყვავდეს, ვიდრე Mastercard-ის. კომპანიამ შეამსუბუქა ინვესტორების შეშფოთება, ამბობს Mizuho Securities-ის ანალიტიკოსი დენ დოლევი.
„ვიზას მოგებაზე უფრო დიდი შიშის ფაქტორი არსებობდა“, - თქვა დოლევმა ინტერვიუში. ”ის ფაქტი, რომ მათ კარგი კვარტალი ჰქონდათ, შვებით ამოისუნთქა, რომ შეფერხება მათ ჯერ კიდევ არ აწუხებს.”
დოლევმა აღნიშნა, რომ Visa მარაგზე ზეწოლა განხორციელდა რამდენიმე საკითხის გამო, მათ შორის ჩხუბის გამო
Amazon.com
(AMZN) გაერთიანებულ სამეფოში მისი ბარათების გამოყენების გამო, რომელიც ცოტა ხნის წინ გადაწყდა Visa-ს სასარგებლოდ. ვიზას ასევე იკვლევს იუსტიციის დეპარტამენტი მისი სადებეტო პრაქტიკის გამო. და კომპანია ზეწოლას განიცდის ახალი ფინტექსებისგან, როგორიცაა Plaid და ახალი ციფრული საფულეები, რომლებიც საფრთხეს უქმნიან ბარათის ქსელს გადახდის ტრანზაქციებისგან.
Visa-ს აქციებს ასევე აქვს უფრო დაბალი შეფასება, ვიდრე Mastercard-ის. Visa ვაჭრობს 29-ჯერ 2022 წლის სავარაუდო შემოსავალზე Mastercard-ის 34.5-ჯერ მეტი. ახლა ვიზამ შეიძლება შეადგინოს გარკვეული განსხვავება. ”რაც თქვენ ხედავთ არის კორექტირება, რადგან შეფასების სპრედი ვიწროვდება”, - თქვა დოლევმა. ის კვლავ მხარს უჭერს Mastercard-ს, ინარჩუნებს ნეიტრალურ რეიტინგს Visa-ზე და Buy on Mastercard-ზე.
სხვა ანალიტიკოსები ზოგადად აფასებდნენ Visa-ს შედეგებს, იცავდნენ ყიდვის რეიტინგებს ან ექვივალენტს აქციებზე.
JP Morgan
მაგალითად, ანალიტიკოსმა ტიენ-ცინ ჰუანგმა შეინარჩუნა ჭარბი წონის რეიტინგი და გაზარდა 2022 და 2023 წლების ფისკალური შემოსავალი და მოგება. მან აღნიშნა, რომ Visa უფრო თავდაჯერებულად ჟღერდა ტრანსსასაზღვრო ტრანზაქციებიდან შემოსავლის აღდგენის შესახებ, სექტემბრისთვის 90 წლის დონის 2019%-მდე დაბრუნებას ელოდა, 2023 წლის ზაფხულის წინა პროგნოზებზე ბევრად წინ.
მიუხედავად იმისა, რომ Visa ელოდა საოპერაციო ხარჯების გარკვეულ ზრდას, მან თქვა, რომ "შემოსავლები უნდა იყოს ფოკუსირებული" და Visa-ს შედარებით კონსერვატიული მითითებები მას პოზიტიური გადასინჯებისთვის აყენებს. მან შეინარჩუნა თავისი აქციების ფასი 277 დოლარად.
MoffettNathanson-ის ანალიტიკოსმა ლიზა ელისმა ასევე გაზარდა მისი ფისკალური 2022 და 2023 წლების მოგების შეფასებები, გაიმეორა ყიდვის რეიტინგი და შეინარჩუნა აქციების სამიზნე $300.
„ვიზამ მიიპყრო რეიტინგის დაქვეითება, ეჭვები, სკეპტიკოსები და მოძულეები, რადგან კომპანიის არაკეთილსინდისიერმა შესრულებამ გამოიწვია შეშფოთება კონკურენციისა და შეფერხების შესახებ“, - წერს იგი ჩანაწერში. ”ჩვენ გვჯერა, რომ ეს შეშფოთება გადაჭარბებულია.” ის აღნიშნავს, რომ ტრანსსასაზღვრო აღდგენა უნდა გაგრძელდეს გაუმჯობესება. და როგორც მთლიანი ბიზნესი აღდგება, „ინვესტორების ნერვიულობა შეფერხების რისკებთან დაკავშირებით შემცირდება, რაც ხელს შეუწყობს აქციების შეფასებას“.
ხარების ბანაკში იყო ასევე Susquehanna ფინანსური ანალიტიკოსი ჯეიმს ფრიდმანი. „Visa-ს პირველი კვარტალის შედეგები დამაჯერებელ არგუმენტს ქმნის ნათელი მომავლისთვის“, - წერს ის შენიშვნაში, ინარჩუნებს პოზიტიურ რეიტინგს და 1$ ფასის სამიზნეს.
Wolfe Research-ის დარინ პელერი ასევე ოპტიმისტურად ჟღერდა. ”ჩვენ ვხედავთ ძლიერ ბეჭდურ ტენდენციებს და იანვრის ტენდენციებს, როგორც მხარდამჭერ აქციებს მომდევნო თვეებში უფრო მაღალი შეფასების გადასინჯვისას,” - წერს ის. Visa-მ შეიძლება დაამარცხოს კონსენსუსის პროგნოზები, რადგან სამომხმარებლო ხარჯები უფრო სწრაფად აღდგება, ვიდრე მოსალოდნელი იყო, აღნიშნა მან, და როდესაც Omicron კორონავირუსის შემთხვევები შენელდება.
ვიზა ტოპია Barron-ს აქციების არჩევანი 2022 წლისთვის. ახლა ის დაახლოებით 3%-ით არის გაზრდილი წელიწადში, ზარალთან შედარებით 8%-ით.
S&P 500.
არც Mastercard ჩამორჩება წლიური 2.8%-იანი მოგებით. მიუხედავად იმისა, რომ ჯერ კიდევ ნაადრევია გამარჯვებულის გამოძახება, Visa შესაძლოა წინსვლას იწყებს.
მისწერეთ დარენ ფონდას მისამართზე [ელ.ფოსტით დაცულია]