ინვესტორები საავტომობილო აქციები საშინელი პერიოდი გაატარა 2022 წელს. მტკივნეული წლის შემდეგ, ინვესტორებს, სავარაუდოდ, შეეძლოთ ზოგიერთის გამოყენება ახალი მანქანის იდეები, და ასევე უნდა იცოდეს რა უნდა ერიდოს.
საპროცენტო განაკვეთების ზრდა, მიწოდების ჯაჭვის პრობლემები, ინფლაციადა გლობალური ეკონომიკის შენელებამ დასაჯა ავტომობილებთან დაკავშირებული აქციები. Russell 3000 Auto & Auto Parts Index-ში ავტომობილების საშუალო მარაგი დაახლოებით 40%-ით დაეცა 2022 წელს.
So Barron-ს შეხედა ყველაზე დიდ აშშ-ში მანქანის მარაგი- მათ შორის ავტომწარმოებლები, ნაწილების მომწოდებლები, დილერები და სერვისის პროვაიდერები - და გაანალიზებულია უმაღლესი და დაბალი ყიდვა-რეიტინგის კოეფიციენტები უოლ სტრიტის ანალიტიკოსებს შორის. ეს თანაფარდობა არის ყიდვის ექვივალენტური რეიტინგების რაოდენობა გაყოფილი რეიტინგების საერთო რაოდენობაზე.
ანალიტიკოსთა რეიტინგები მხოლოდ ერთი გზაა იდეების საინვესტიციო შესამოწმებლად. რა თქმა უნდა, ანალიტიკოსების ზარები ყოველთვის არ არის სწორი, მაგრამ მათ ფულს უხდიან თავიანთი ინდუსტრიებისა და კომპანიების გასაცნობად. ისინი ასევე დიდ დროს უთმობენ ინსტიტუციონალურ ინვესტორებთან საუბარს, ეხმარებიან მოლოდინების ჩამოყალიბებაში. ეს ხდის რეიტინგებს, სულ მცირე, კარგ ინდიკატორს იმისა, თუ რას ფიქრობენ ინვესტორები.
ანალიტიკოსებს შორის ხუთი ყველაზე პოპულარული საავტომობილო აქცია, დაწყებული ყველაზე პოპულარულით, არის მანქანის აუქციონერი.
კოპარტი
(ტიკერი: CPRT); ნაწილების მწარმოებელი
Aptiv
(APTV); ახალი მანქანის დილერი
ლითია მოტორსი
(LAD); შემდგომი ნაწილების გამყიდველი
O'Reilly ავტომობილები
(ORLY); და ელექტრომობილის პიონერი
Tesla
(TSLA).
| კომპანია / ტიკერი | ბოლო ფასი | საბაზრო კაპიტალი (ბილ) | ყიდვის რეიტინგის კოეფიციენტი | 2023E P / E |
|---|---|---|---|---|
| ტესლა / TSLA | 117.10 | $367.10 | 64% | 22 |
| ო'რეილი / ORLY | 824.46 | 51.6 | 71 | 23 |
| ლიტია / LAD | 222.72 | 6.1 | 73 | 6 |
| Aptiv / APTV | 99.22 | 26.9 | 74 | 20 |
| Copart / CPRT | 61.69 | 29.4 | 80 | 24 |
წყაროები: FactSet, Bloomberg
ერთი გაფრთხილება, რომელიც ჩვენ დავაწესეთ ჩვენი ფავორიტი მანქანების აქციების ეკრანზე, არის ის, რომ კომპანია უნდა იყოს მომგებიანი.
რივანის ავტომობილები
(RIVN), მაგალითად, პოპულარულია ანალიტიკოსებში, მაგრამ ის არ გამოიმუშავებს ფულს და არ არის მოსალოდნელი, რომ ამას გააკეთებს 2027 ან 2028 წლამდე.
უოლ სტრიტის ეს ძვირფასები გასული წლის განმავლობაში საშუალოდ 23%-ით დაეცა. The
S&P 500
მდე
დოუ ჯონზის სამრეწველო
შესაბამისად 16 და 6.4% -ით შემცირდა.
ჯგუფისთვის ყიდვის-რეიტინგის საშუალო კოეფიციენტი არის დაახლოებით 72%. Copart არის ყველაზე პოპულარული, ანალიტიკოსთა 80% აშუქებს ამ კომპანიის რეიტინგს აქციების Buy. 2023 წლის სავარაუდო მოგებაზე საშუალო ფასი-მოგების თანაფარდობა არის დაახლოებით 19-ჯერ ამ ხუთკაციანი ჯგუფისთვის. ეს ძალიან მაღალია საავტომობილო კომპანიის აქციებისთვის - ავტომწარმოებლებისა და ნაწილების კომპანიების უმეტესობის აქციები ვაჭრობენ PE-ს ერთნიშნა ციფრულ კოეფიციენტებზე.
ბოლო დროს უოლ სტრიტის თემა იყო ის, რაც შეიძლება 2023 წლის ეკონომიკურ ქარიშხალს გაუძლოს. როგორც ჩანს, ტესლა ამ მხრივაც კვალიფიცირდება. მას აქვს წამყვანი მოგების მარჟა და მაინც უნდა გაყიდოს მეტი EV 2023 წელს, ვიდრე 2022 წელს, არ აქვს მნიშვნელობა რას აკეთებს ეკონომიკა. რაც შეეხება ო'რეილის, ნაწილების შემდგომი გამყიდველები კარგად მუშაობენ, როდესაც დრო რთულია. მანქანები უფრო დიდხანს რჩებიან გზაზე და საბოლოოდ საჭიროებენ შეკეთებას.
ერთ-ერთს, რასაც საუკეთესო არჩევანის ეს სია ასევე გვთავაზობს არის ის, რომ მხოლოდ PE-ს დაბალი კოეფიციენტი არ არის საავტომობილო მარაგის შეძენის მიზეზი. ანალიტიკოსები, მაგალითად, არ ურჩევენ აგრესიულად General Motors-ს (GM) და
Ford Motor
(F) აქციები, რომლებიც ვაჭრობენ დაახლოებით 6 და 7-ჯერ 2023 წლის სავარაუდო მოგებაზე, შესაბამისად. ყიდვა-რეიტინგის კოეფიციენტი GM-სთვის არის საშუალოდ 58%, ხოლო ყიდვის შეფასების კოეფიციენტი Ford-ისთვის უფრო დაბალია და დაახლოებით 40%.
როგორც ჩანს, ანალიტიკოსები ვერ გრძნობენ თავს იმაში, თუ რას გააკეთებენ ეს აქციები 2023 წელს საპროცენტო განაკვეთების ზრდის, ეკონომიკის შენელებისა და მანქანების ფასების დაცემის ფონზე. რთული წელია ავტოსექტორისთვის.
Ford-ის აქციებს, ფაქტობრივად, აქვს ერთ-ერთი ყველაზე დაბალი ყიდვის რეიტინგის კოეფიციენტი ავტო სექტორში. ხუთი „ნაკლებად პოპულარული“ ავტო აქციები, დაწყებული ყიდვის შეფასების ყველაზე დაბალი კოეფიციენტით, არის მეორადი ავტომობილების დილერები.
კარვანა
(CVNA) და
პენსკის საავტომობილო ჯგუფი
(PAG), ნაწილების მწარმოებელი
ლირი
(LEA), Ford და ნაწილების მწარმოებელი
აუტილოვი
(ALV).
საშუალო შესყიდვის რეიტინგის კოეფიციენტი ამ აქციებისთვის არის დაახლოებით 30%. Carvana-ს აქვს ყველაზე დაბალი, ანალიტიკოსთა მხოლოდ 11% აშუქებს ამ კომპანიას მისი აქციების Buy. საშუალო PE კოეფიციენტი - კარვანას გამოკლებით, რომელიც არ არის მომგებიანი - დაახლოებით 9-ჯერ აღემატება 2023 წლის შემოსავალს. ჯგუფის აქციები, კარვანას გამოკლებით, ბოლო 28 თვის განმავლობაში საშუალოდ 12%-ით დაეცა.
Carvana-ს აქციები დაეცა დაახლოებით 98%-ით, რადგან ინვესტორები შიშობენ, რომ კომპანიას აქვს ძალიან ბევრი დავალიანება და არ აქვს თავისუფალი ფულადი სახსრები. უოლ სტრიტის პროექტები Carvana-ს ბიზნესი გამოიყენებს ნაღდ ფულს, ფულადი სახსრების თავისუფალი ნაკადების გენერირების წინააღმდეგ, მომდევნო რამდენიმე წლის განმავლობაში. უფრო მეტიც, ანალიტიკოსები ვარაუდობენ, რომ კომპანია წელს დაასრულებს დაახლოებით 7.6 მილიარდი დოლარის მთლიანი ვალით, სავარაუდო საოპერაციო ზარალის წინააღმდეგ, რომელიც დაახლოებით 1.3 მილიარდი დოლარია.
როგორც ჩანს, ანალიტიკოსებს არ მოსწონთ მეორადი მანქანების დილერები კარვანას მიღმა, მათ შორის Penske. ეს იმიტომ, რომ ქუჩას ეშინია მეორადი მანქანების ფასების ვარდნა, რომელიც დეკემბერში 13%-ით დაეცა წლიურად. ფასების დაცემამ შესაძლოა მოგების მარჟა შეასუსტოს. ანალიტიკოსები ასევე არ არიან დარწმუნებული ავტო მწარმოებლებისა და ავტო მომწოდებლების შესახებ, როგორიცაა Lear და
აუტილოვი
სუსტ ეკონომიკურ გარემოში. დაბალი შეფასებები უბრალოდ არ არის საკმარისი იმისათვის, რომ ანალიტიკოსებმა უკან დაიხიონ და აქციები გირჩიონ.
მთლიანად საავტომობილო სექტორისთვის, უოლ სტრიტი, როგორც ჩანს, ძალიან ნერვიულობს რეცესიის გამო და მისი პოტენციური ნეგატიური ზემოქმედება ავტომობილების მოთხოვნაზე. მიუხედავად იმისა, რომ არ არსებობს გარანტია, რომ ანალიტიკოსები მართლები არიან, ამჟამინდელი ახალი მანქანების გაყიდვები აშშ-ში დაახლოებით 20% -ით დაბალია პრეპანდემიურ დონეზე. წარსულში, ახალი მანქანების გაყიდვები, როგორც წესი, იკლებს, როდესაც რეცესია მოვიდა.
ნაწილებისა და ნახევარგამტარების დეფიციტმა წლების განმავლობაში ზღუდავდა ავტომობილების გლობალურ წარმოებას, თუმცა ამან გამოიწვია ახალი და მეორადი მანქანების ფასების ზრდა ბოლო წლებში. ახლა 2023 წლის მანქანის ინვესტორებისთვის ეს უცნაური წყობაა, დაბალი მოცულობებით ვარდნამდე მიდის. ინვესტორებს შეეძლოთ აირჩიონ ქუჩის იგნორირება და იყიდონ იაფი ავტომწარმოებლის აქციები. ან მათ შეუძლიათ გადახედონ რამდენიმე აქციების ანალიტიკოსებს, რომლებიც ჯერ კიდევ მოსწონთ.
როგორიც არ უნდა აირჩიონ ინვესტორები, 2023 წელი უხერხული უნდა იყოს.
მისწერე Al Root– ს [ელ.ფოსტით დაცულია]
წყარო: https://www.barrons.com/articles/favorite-car-stocks-tesla-ford-51673466488?siteid=yhoof2&yptr=yahoo