ინვესტიციების მართვის გლობალური კომპანია BlackRock ამბობს, რომ 2022 წლის დასაწყისში მკვეთრმა გაყიდვამ შეამცირა მუნიციპალური ობლიგაციების და მუნიციპალური დახურული ფონდების ღირებულება. მაგრამ ახლა, დაბალმა შეფასებამ და უფრო მაღალმა შემოსავალმა შეიძლება შექმნას შესაძლებლობა ინვესტორებს მიიღონ მეტი გადასახადებისგან გათავისუფლებული შემოსავალი. აი, რა უნდა იცოდეთ.
A ფინანსური მრჩეველი დაგეხმარებათ ახალი საინვესტიციო შესაძლებლობების იდენტიფიცირებაში, რომლებიც შეესაბამება თქვენს საინვესტიციო საჭიროებებსა და მიზნებს.
რატომ სურს BlackRock-ს, რომ გამოიყენო ეს შესაძლებლობა
BlackRock ამბობს, რომ როგორც მუნიციპალური ობლიგაციები, ასევე მუნიციპალური დახურული ფონდები 2022 წლის ხუთიდან პირველ ოთხ თვეში სერიოზულ კორექტირებას განიცდიდნენ. მაგრამ ახლა, გლობალური საინვესტიციო კომპანია მიიჩნევს რომ ისტორიაში ერთ-ერთი ყველაზე ცუდი ვარდნის შემდეგ, „უმაღლესი აბსოლუტური შემოსავალი და მიმზიდველი შეფასებები შეიძლება იყოს ხელსაყრელი შესასვლელი წერტილი ინვესტორებისთვის, რომლებიც ეძებენ გადასახადებისგან გათავისუფლებულ შემოსავალს“.
კერძოდ, BlackRock გირჩევთ ინვესტირებას მუნიციპალურ დახურულ ფონდებში, რომლებიც ყიდულობენ გადასახადებისგან თავისუფალ მუნიციპალურ ობლიგაციებს.
დახურულ ფონდებს შეუძლიათ გადაუხადონ ინვესტორებს დივიდენდები ყოველთვიურად, კვარტალურად ან წლიურად. და მიუხედავად იმისა, რომ IRS ზოგადად განიხილავს ამ ფულს დასაბეგრი შემოსავალს, მუნიციპალური ობლიგაციები გათავისუფლებულია გადასახადებისგან.
როდესაც თქვენ ყიდულობთ მუნიციპალურ ობლიგაციებს, არსებითად თქვენ აძლევთ სესხს ფულს მთავრობას, რომელიც გასცემს ობლიგაციებს პროცენტის გადახდის სანაცვლოდ. ეს ფული ფედერალურ დონეზე არ არის გადასახადები და ასევე შეიძლება იყოს გადასახადისგან თავისუფალი სახელმწიფო და ქალაქის დონეზე. თუმცა, ინვესტორები შეიძლება შეხვდნენ ალტერნატიული მინიმალური გადასახადი როცა მათი შემოსავალი გარკვეულ ზღვარს აღწევს.
დახურული ფონდების მენეჯერები, როგორც წესი, იყენებენ ფონდის აქტივებს (იხილეთ უფრო დეტალური ახსნა სექციაში) მოკლევადიანი პროცენტებით სესხის აღებისთვის და შემდეგ გამოიყენებენ დამატებით ნაღდ ფულს მეტი აქტივების შესაძენად. მენეჯერებს ასევე შეუძლიათ ფულის გამომუშავება ფონდის აქციების შეძენით ფასდაკლებით აქტივების წმინდა ღირებულებამდე, რაც არის მიმდინარე ღირებულება ინვესტიციები ფონდის საკუთრებაშია. ეს გამოითვლება ფონდის ან კომპანიის აქტივის ვალდებულებების მთლიანი ღირებულებიდან გამოკლებით.
BlackRock ამბობს, რომ მზარდი ინფლაცია და აშშ-ს ფედერალური სარეზერვო საპროცენტო განაკვეთის გაზრდის მოლოდინი-რომელიც 0.75 ივნისს 16%-ით გაიზარდა1994 წლის შემდეგ (28 წელი) უმაღლესმა ზრდამ - განაპირობა მუნიციპალური ობლიგაციების ფასები -6.7%-ით S&P მუნიციპალური ობლიგაციების ინდექსზე (წლიდან 2022 წლის მაისამდე).
მაგრამ, ფიქსირებული შემოსავლის სხვა აქტივებთან შედარებით, გლობალური საინვესტიციო კომპანია ამბობს, რომ ბოლოდროინდელმა არასტაბილურობამ დაბალი მუნიციპალური შეფასებები ინვესტორებისთვის უკეთესი გარიგება აქცია.
ინვესტორებმა უნდა გაითვალისწინონ: იმის გამო, რომ დახურული სახსრებით ვაჭრობენ მეორად ბაზრებზე, როგორიცაა ინდივიდუალური აქციები და გაცვლითი ვაჭრობით გათვალისწინებული სახსრები (ETF), მათ დასჭირდებათ ა საბროკერო ანგარიში მათი ყიდვა-გაყიდვა.
უნდა ჩადოთ ინვესტიცია მუნიციპალურ დახურულ ფონდებში ახლა?
ორივე ღია და დახურული ფონდები პროფესიონალურად იმართება. ეს ნიშნავს, რომ ფონდის მენეჯერები პასუხისმგებელნი იქნებიან ფონდის ინვესტიციების არჩევაზე. მაგრამ მაშინ, როდესაც ღია ფონდებს არ აქვთ შეზღუდვები გამოშვებული აქციების რაოდენობაზე, დახურულ ფონდებს აქვთ აქციების ფიქსირებული რაოდენობა ვაჭრობისთვის.
და ამ სტრუქტურულ განსხვავებას, ბლექ როკის თქმით, შეუძლია დახურული ფონდის ინვესტორებს უპირატესობა მისცეს მიმდინარე ბაზარზე.
დახურული სახსრების ღირებულება შეიძლება გაიზარდოს და შემცირდეს მიწოდებისა და მოთხოვნის მიხედვით. და 2022 წლის დასაწყისში მკვეთრი გაყიდვის გამო, ინვესტორებს შეუძლიათ შეიძინონ ისინი ფასდაკლებით ახლავე წმინდა აქტივების ღირებულებით და გამოიმუშაონ მეტი ფული, როდესაც ფასები მოგვიანებით გაიზრდება.
გარდა ამისა, დახურული ფონდის მენეჯერებს შეუძლიათ გამოიყენონ ბერკეტები შემოსავლების გასაზრდელად. ინვესტორები იყენებენ ამ ფინანსურ სტრატეგიას, რათა გაზარდონ თავიანთი მსყიდველობითი ძალა ბაზარზე. და კომპანიები იყენებენ მას აქტივების გადასახდელად.
დახურული ფონდების შემთხვევაში, BlackRock ამბობს, რომ პორტფელის მენეჯერებს შეუძლიათ გამოიყენონ ბერკეტები, რათა ისესხონ ფული მოკლევადიანი საპროცენტო განაკვეთებით და შემდეგ განახორციელონ შემოსავლები გადასახადებისგან თავისუფალ მუნიციპალურ ობლიგაციებში, რომლებიც იხდიან მაღალ შემოსავალს. და ამ ინვესტიციას, მუნიციპალურ ობლიგაციებთან და ურთიერთდახმარების ფონდებთან შედარებით, შეუძლია გაზარდოს დახურული ფონდის შემოსავალი და გადაიხადოს უფრო მაღალი შემოსავლის განაწილება.
ცნობისთვის, გლობალური საინვესტიციო კომპანია აცხადებს, რომ მუნიციპალური დახურული სახსრები შესთავაზა საგადასახადო ექვივალენტის მედიანური შემოსავალი 8.9%-ით 2022 წლის მაისის ბოლოს, რაც ორჯერ აღემატება მუნიციპალური ურთიერთდახმარების ფონდების შემოსავალს (4.1%) და 4%-ით აღემატება მუნიციპალურ ობლიგაციებს (4.7%) იმავე პერიოდში.
ერთი რამ უნდა აღინიშნოს: BlackRock ამბობს, რომ ინვესტორებმა უნდა დააკვირდნენ მოსავლიანობის მრუდის ფორმას. უფრო ვიწრო სპრედი ან მომგებიანი მრუდი მოკლევადიან საპროცენტო განაკვეთებს შორის, რომლებზეც ფული არის ნასესხები და მუნიციპალური ობლიგაციების უფრო ხანგრძლივ ვადიანობას, სადაც ფული ინვესტირდება, შეიძლება უარყოფითი გავლენა იქონიოს თქვენს მოგებაზე.
კიდევ ერთი ფაქტორი, რომელიც უნდა გვახსოვდეს: სესხის აღების ხარჯები შეიძლება გაიზარდოს, როდესაც აშშ-ს ფედერალური სარეზერვო სისტემა გაზრდის მოკლევადიან განაკვეთებს. და ეს ასევე შეჭამს თქვენს მოგებას, როდესაც ეს განაკვეთები კვლავ გაიზრდება.
ქვედა ხაზი
როგორც წესი, ინვესტორები მუნიციპალური ობლიგაციების ბაზარს სტაბილურად თვლიან. მაგრამ ინფლაცია და ბოლოდროინდელმა საპროცენტო განაკვეთის ზრდამ გამოიწვია ობლიგაციების შესრულება ისტორიაში ერთ-ერთ ყველაზე უარეს ვარდნამდე. ახლა BlackRock ამბობს, რომ დაბალმა შეფასებებმა და მაღალმა შემოსავალმა მუნიციპალური დახურული ფონდები მიმზიდველ ინვესტიციად აქცია. პორტფელის მენეჯერებს შეუძლიათ გამოიყენონ ფონდის აქტივები მოკლევადიანი პროცენტებით სესხის აღებისთვის და შემდეგ გამოიყენონ დამატებითი ფულადი სახსრები მეტი გადასახადისგან თავისუფალი მუნიციპალური ობლიგაციების შესაძენად. მაგრამ ინვესტორებმა უნდა გაითვალისწინონ, რომ ეს სტრატეგია მდგრადია მხოლოდ მაშინ, როდესაც ფონდის საკუთრება უფრო მეტს იძლევა, ვიდრე ნასესხებია.
ინვესტიციის რჩევები
თუ გსურთ იპოვოთ ახალი საინვესტიციო შესაძლებლობები თქვენი პორტფელისთვის, ა ფინანსური მრჩეველი დაგეხმარებათ საუკეთესო ვარიანტების გარკვევაში. SmartAsset- ის უფასო ინსტრუმენტი შეესაბამება თქვენ მაქსიმუმ სამ ფინანსურ მრჩეველს, რომლებიც ემსახურებიან თქვენს რეგიონს, და შეგიძლიათ გასაუბრება თქვენი მრჩეველის მატჩებს უფასოდ გადაწყვიტოთ რომელია თქვენთვის შესაფერისი. თუ მზად ხართ იპოვოთ მრჩეველი, რომელიც დაგეხმარებათ თქვენი ფინანსური მიზნების მიღწევაში, ახლავე დაიწყე.
როდესაც ინვესტიციები ანაზღაურდება, თქვენ უნდა გაარკვიოთ, რამდენი გაქვთ გადასახადების ვალი. SmartAsset-ის კაპიტალის მოგების გადასახადის კალკულატორი დაგეხმარებათ შეაფასოთ, თუ როგორ დაგებეგრებათ თქვენი მდებარეობა.
თუ არ გაქვთ ბევრი ფული ინვესტიციისთვის, ასევე შეგიძლიათ განიხილოთ ა რობო-მრჩეველი ონლაინ, რომელიც გთავაზობთ უფრო დაბალ საკომისიოს და ანგარიშის მინიმუმს, ვიდრე ტრადიციული ფინანსური მრჩევლები.
არ გამოტოვოთ სიახლეები, რომლებმაც შეიძლება გავლენა მოახდინოს თქვენს ფინანსებზე. მიიღეთ სიახლეები და რჩევები უფრო ჭკვიანური ფინანსური გადაწყვეტილებების მისაღებად SmartAsset-ის ნახევარკვირეული ელ. ფოსტით. ეს 100% უფასოა და შეგიძლიათ ნებისმიერ დროს გააუქმოთ გამოწერა. რეგისტრაცია დღეს.
SmartAsset-ის შესახებ მნიშვნელოვანი ინფორმაციისთვის, გთხოვთ, დააწკაპუნოთ აქ დაწკაპუნებით.
ფოტო კრედიტი: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov
პოსტი გსურთ გადასახადებისგან გათავისუფლებული შემოსავალი? BlackRock ამბობს, რომ ამ ფონდს შეუძლია შემოგთავაზოთ მაღალი სარგებელი გამოჩნდა პირველი SmartAsset ბლოგი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/want-tax-exempt-income-blackrock-175038028.html