გსურთ ჩართოთ მრავალფეროვნება და ჩართოთ თქვენს საინვესტიციო პორტფელში? და გსურთ კონსულტანტების დახმარება? Აი როგორ

ეს სტატია - მეოთხე სერიიდან მრავალფეროვნების, კაპიტალის და ინვესტიციებში ჩართვის შესახებ - განიხილავს, თუ როგორ აკონტროლებენ საინვესტიციო კომიტეტები და წამყვანი ინსტიტუციური ინვესტორების საბჭოები მრავალფეროვნების, კაპიტალის და ინვესტიციების გუნდებსა და საინვესტიციო პორტფელებში ჩართვას. რა შეგვიძლია ვისწავლოთ ინსტიტუციური განაწილების საუკეთესო პრაქტიკიდან მრავალფეროვნების თანასწორობისა და ინკლუზიის (DEI) სამართლებრივ და მმართველობით დოკუმენტებში ჩართვის, DEI-ის დაპირებებისა და კოდების ხელმოწერის და DEI-ის მიმართ საინვესტიციო კონსულტანტების გამოყენების შესახებ?

სტატიების ეს სერია არის მრავალმხრივი დისკუსიის პროდუქტი მრავალი არაკომერციული ორგანიზაციის ხელმძღვანელობას შორის, რომელიც ფოკუსირებულია მრავალფეროვნებაზე, სამართლიანობაზე და ინვესტიციებში ჩართვაზე. მრავალფეროვნების, თანასწორობისა და ინკლუზიის ინსტიტუციური განაწილები (IADEI). ის ასევე მოიცავს 18 წამყვანი აქტივის მფლობელის გამოკითხვის შედეგებს.

1. DEI იურიდიულ და მმართველობის დოკუმენტებში. აქტივების მფლობელების 28%-ს აქვს DEI საინვესტიციო პოლიტიკის განცხადებებში, 12%-ს აქვს ჩასმული DEI პუნქტები გვერდით ასოებში და 6% LPA-ებში. DEI ენა საინვესტიციო პოლიტიკის განცხადებებში ზოგადია. მაგალითად, მფლობელობისა და ხელმძღვანელობის მრავალფეროვნება, აქვს თუ არა ფირმას მყარი DEI ინიციატივა და მიაღწია თუ არა პროგრესს DEI-ში, და რამდენად სარგებელს მოაქვს ფირმის ბიზნეს საქმიანობა მარგინალიზებულ თემებს, შეიძლება აღინიშნოს, როგორც საინვესტიციო მოსაზრებები საინვესტიციო პოლიტიკის განცხადებებში.

DEI პუნქტები გვერდითი ასოებით და LPA-ებში ორიენტირებულია მენეჯერებისგან პასუხის გაცემაზე DEI გამოკითხვებზე და ნიჭიერებისა და შენარჩუნების პოლიტიკის არსებობაზე, რაც უფრო დიდ მრავალფეროვნებასთან ასოცირდება.

სხვა აქტივების მფლობელები მოიცავს მრავალფეროვნებას, როგორც საინვესტიციო რწმენას ან ავითარებენ მრავალფეროვნების განცხადებებს. მაგალითად, მრავალფეროვნება ჩართულია კალიფორნიის საჯარო თანამშრომლების საპენსიო სისტემაში (CalPERS) ერთ-ერთ ათეულში. საინვესტიციო რწმენაCalPERS-ის მრავალფეროვნების, თანასწორობისა და ინკლუზიის ოფიცრის, მარლენ ტიმბერლეიკ დ'ადამოს მიხედვით: ნიჭის მრავალფეროვნება (განათლების, გამოცდილების, პერსპექტივების და უნარების ფართო სპექტრის ჩათვლით) ყველა დონეზე (საბჭო, პერსონალი, გარე მენეჯერები, კორპორატიული საბჭოები) მნიშვნელოვანია; და CalPERS-ს შეუძლია ჩართოს ინვესტიციის მონაწილე კომპანიები და გარე მენეჯერები მათი მმართველობისა და მდგრადობის საკითხებზე, მათ შორის მრავალფეროვნებაზე.

2. DEI დაპირებებისა და კოდების ხელმოწერა. არსებობს გარკვეული სკეპტიციზმი DEI-ის დაპირებებისა და კოდების მიმართ, ნაწილობრივ იმიტომ, რომ გამგეობისა და საინვესტიციო კომიტეტის ვადები უფრო მოკლეა, ვიდრე მრავალფეროვანი პორტფელის მისაღწევად საჭირო დრო.

მიუხედავად ამისა, აქტივების მფლობელთა 44%-მა ხელი მოაწერა DEI-ის დაპირებებს, ყველაზე ხშირად ILPA-ს მრავალფეროვნება. ინიციატივა, რომელიც მოითხოვს ხელმომწერებს (i) ჰქონდეთ საჯარო DEI სტრატეგია ან განცხადება და/ან DEI პოლიტიკა ეცნობოს თანამშრომლებს და საინვესტიციო პარტნიორებს, რომელიც ეხება დასაქმებასა და შენარჩუნებას, (ii) თვალყური ადევნოს შიდა დაქირავებისა და დაწინაურების სტატისტიკას სქესის და რასის/ეთნიკური წარმომავლობის მიხედვით, ( iii) დააწესეთ ორგანიზაციული მიზნები უფრო ინკლუზიური რეკრუტირებისა და შენარჩუნებისთვის და (iv) მოითხოვეთ, რომ LP-ებმა და GP-ებმა მიაწოდონ DEI-ის დემოგრაფიული მონაცემები ნებისმიერი ახალი ვალდებულებისთვის ან სახსრების მოზიდვისთვის. ასევე არის ცხრა არასავალდებულო აქტივობის სია, რომლის მიღებაც მონაწილე ორგანიზაციებს შეუძლიათ.

სხვა აქტივების მფლობელებმა ხელი მოაწერეს CFA-სCFA
ინსტიტუტის ახალი მრავალფეროვნების, კაპიტალის და ინკლუზიის კოდექსი, რომელიც ავალდებულებს ხელმომწერებს (i) გააძლიერონ DEI და გააუმჯობესონ DEI შედეგები და (ii) გაზარდონ გაზომვადი DEI შედეგები საინვესტიციო ინდუსტრიაში; (iii) DEI-ის უკეთესი შედეგების მიწოდების პროგრესის გაზომვა და ანგარიშის წარდგენა უმაღლესი მენეჯმენტისთვის, საბჭოსთვის და CFA ინსტიტუტისთვის; (iv) მრავალფეროვანი ნიჭიერი მილსადენის გაფართოება; (v) ინკლუზიური და თანაბარი დაქირავების, ბორტზე პრაქტიკის შემუშავება და განხორციელება, (vi) დაწინაურება; და შენარჩუნების პრაქტიკა.

ბრიტანეთში დაფუძნებულმა აქტივების რამდენიმე მფლობელმა ხელი მოაწერა აქტივების მფლობელის მრავალფეროვნების ქარტია, რომელიც ავალდებულებს ხელმომწერებს, შეიტანონ მრავალფეროვნების საკითხები მენეჯერის შერჩევისა და მიმდინარე მონიტორინგში და დაადგინონ მრავალფეროვნებისა და ჩართვის საუკეთესო პრაქტიკა.

რამდენიმე აქტივის მფლობელმა, მათ შორის გაერთიანებული ეკლესიის ფონდებმა, ხელი მოაწერეს სოლიდარობის ინვესტორის განცხადებას სისტემური რასიზმისა და ქმედებისკენ მიმართვის მიზნით 2020 წელს, რათა ჰქონდეთ ხელშესახები მიზნები, განმარტავს United Church Funds-ის პასუხისმგებელი ინვესტირების დირექტორი მეთიუ ილიანი. ხელმომწერები მზად არიან აქტიურად ჩაერთონ, გააძლიერონ და ჩართონ შავი ხმები ინვესტორთა სივრცეებში და კომპანიის ჩართულობებში; საკუთარ ორგანიზაციებში რასობრივი თანასწორობისა და სამართლიანობის ობიექტივის ჩანერგვა; რასობრივი სამართლიანობის ინტეგრირება საინვესტიციო გადაწყვეტილების მიღებისა და ჩართულობის სტრატეგიებში; რეინვესტირება თემებში; და ინვესტორების ხმების გამოყენება ანტირასისტული საჯარო პოლიტიკის გასაუმჯობესებლად. ხელმოწერილია სხვა საქველმოქმედო ფონდები და ფონდები შერწყმის ფილანტროპიის კუთვნილების პირობა, რომელიც ავალდებულებს ხელმომწერებს განიხილონ რასობრივი თანასწორობა მომდევნო საინვესტიციო კომიტეტის სხდომაზე და გააზიარონ შემდგომი ნაბიჯები და შედეგები ინდუსტრიის მასშტაბით ბარიერებისა და ტექნიკური რესურსების დასადგენად, რაც საჭიროა რასობრივი კაპიტალის კუთხით ინვესტირების პრაქტიკის გასაუმჯობესებლად. Confluence Philanthropy-ის აღმასრულებელი დირექტორი დანა ლანზა აღნიშნავს, რომ „ჩვენ მოხარული ვიყავით, რომ ვიხილეთ რასობრივი თანასწორობის ვალდებულებების მოკრძალებული ზრდა IPS-ში Belonging Pledge-ის ხელმომწერთა შორის“.

ზოგიერთი აქტივის მფლობელი ასევე სთხოვს სარისკო კაპიტალის მენეჯერებს თავიანთ პორტფელში, ხელი მოაწერონ მას მრავალფეროვნების მხედარი, რომელიც კოდიფიცირებს დამფუძნებლებისა და ვენჩურული კაპიტალისტების ძალისხმევას, რათა უზრუნველყოს მრავალფეროვანი კაპიტალიზაციის ცხრილი და შეიძლება ჰქონდეს დიდი გავლენა დროთა განმავლობაში, თუ მრავალფეროვნება ჩაშენდება კულტურასა და გუნდში და კომპანიის განვითარების ადრეულ ეტაპებზე.

3. საინვესტიციო კონსულტანტების გამოყენება DEI-ის მიმართ. ზოგიერთი აქტივის მფლობელი ადგენს მინიმალურ მრავალფეროვნების ზღვრებს საკონსულტაციო კონტრაქტებში მენეჯერის ძიებისთვის. მიუხედავად იმისა, რომ პროგრესი ნელია, კონსულტანტებში ძაბრების გაფართოება უკვე ხელს უწყობს უფრო მრავალფეროვან საინვესტიციო პორტფელებს. Cambridge Associates-მა, კერძოდ, 2020 წელს ვალდებულება გააორმაგოს სხვადასხვა მფლობელობაში მყოფი მენეჯერების რაოდენობა და AUM-ის პროცენტული ინვესტიცია ამ მენეჯერებში 2025 წლისთვის, განაცხადა Cambridge Associates-ის სხვადასხვა მენეჯერის კვლევის სტრატეგიის დირექტორმა კაროლინა გომესმა. აქტივების მფლობელებს, თავის მხრივ, შეუძლიათ გაზარდონ მრავალფეროვნება საკონსულტაციო ძაბრებში მრავალფეროვნების მიზნების დასახვით.

გრძელი გასეირნება მრავალფეროვანი და ინკლუზიური საინვესტიციო ღირებულების ჯაჭვისკენ

მრავალფეროვანი, თანაბარი და ინკლუზიური საინვესტიციო ღირებულების ჯაჭვის მიღწევა გრძელი გზა იქნება. თანამშრომლობა, როგორიცაა იდეების გაცვლა IADEI-სა და მის თანამოაზრე ბიძაშვილებს შორის, რომლებიც ჩამოთვლილია ქვემოთ და თანამშრომლობა ფონდისა და ფონდების საზოგადოებაში, რათა შეიქმნას სხვადასხვა საკუთრებაში არსებული და მრავალფეროვანი ხელმძღვანელობით საინვესტიციო მენეჯერების უდიდესი ღია წყაროს სია, რომელსაც IADEI ინარჩუნებს, აჩვენებს, თუ რა შეუძლიათ ერთგულ თანატოლებს. ერთად მივაღწიოთ.

კერძოდ, მომავალ თვეში IADEI და მისი ბიძაშვილები შეისწავლიან და გაუზიარებენ საუკეთესო პრაქტიკას და მიღებულ გაკვეთილებს საინვესტიციო პორტფელებში DEI-ს არჩევისა და პოპულარიზაციის შესახებ. Ადევნეთ თვალყური!

მადლიერება: მრავალფეროვნების თანასწორობისა და ინკლუზიისთვის ინსტიტუციონალური გამომრჩეველი (IADEI) მადლობას უხდის CFA ინსტიტუტის, მრავალფეროვანი აქტივების მენეჯერების ინიციატივის (DAMI), IDIF, ინსტიტუციური შეზღუდული პარტნიორების ასოციაციის (ILPA), განზრახ ფონდების ქსელს (IEN), Milken Institute, One-ის ლიდერებს. ქალთა ინიციატივა (OWI), კონფლუენს ფილანტროპია, ალტერნატიული ინვესტიციების სტანდარტების საბჭო (SBAI), საინვესტიციო კომპანიების ეროვნული ასოციაცია (NAIC), ალტერნატიული ინვესტიციების ანალიტიკოსების ასოციაცია (CAIA), Value Reporting Foundation (VRF) და FCLTGlobal, მათი მუშაობის გაზრდისთვის. მრავალფეროვნება, კაპიტალი და ინვესტიციის ღირებულების ჯაჭვში ჩართვა და მათი შეხედულებებისა და გამოცდილების გულუხვად გაზიარებისთვის.