დადებითი და უარყოფითი მხარეების აწონვა

როდესაც თქვენ ყიდულობთ აქციებს კომპანიაში, თქვენ იმედოვნებთ, რომ ძირითადი კომპანია კარგად იმოქმედებს და გამოიწვევს აქციების ფასს. როცა ინვესტიციას აკეთებ ინდექსის ფონდი, თქვენ იმედოვნებთ, რომ ბაზრის მთელი სექტორი, რომ ინდექსის ტრეკები კარგად იმუშავებს და გამოიწვევს მასში შემავალი ყველა კომპანიის ღირებულებას, რითაც გაზრდის თქვენი ინდექსის ფონდის ღირებულებას. ეს არის განსხვავება ინდექს ფონდებსა და აქციებს შორის მოკლედ. ახლა მოდით ჩავუღრმავდეთ დეტალებს. განიხილეთ მუშაობა ა ფინანსური მრჩეველი თქვენი პორტფელისთვის ინდივიდუალური აქციებისა და ინდექსური ფონდების მფლობელების საუკეთესო ნაზავის მოსაძებნად.

რა არის ინდექსის ფონდი?

ინდექსური ფონდი არის აქტივების პორტფელი, რომელსაც ფლობს და მართავს საინვესტიციო ფირმა. როგორც წესი, იგი დამზადდება ძირითადად (ან მთლიანად) მარაგებიდან და კორპორატიული ობლიგაციები. აქციების მსგავსად, თქვენ ინვესტირებას აკეთებთ ინდექსურ ფონდში ინდივიდუალური აქციების შეძენით. შემდეგ თქვენ ფლობთ მთლიანი პორტფელის პროცენტს, რომელიც ექვივალენტურია რამდენი აქცია იყიდეთ და გაქვთ უფლება მიიღოთ ფონდის ანაზღაურება პროპორციულ საფუძველზე.

მაგალითად, ვთქვათ, რომ ABC ფონდი ათავისუფლებს თავისი ღირებულების 50%-ს 100 აქციის სახით. ეს ნიშნავს, რომ ფირმას, რომელიც მართავს ფონდს, შეინარჩუნა პორტფელის ნახევარი. მეორე ნახევარი მან შესთავაზა ინვესტორებს. თუ თქვენ იყიდით ამ ფონდის ერთ წილს, თქვენ ფლობთ მთლიანი პორტფელის 0.5%-ს და გაქვთ უფლება მიიღოთ მისი შემოსავლის 0.5%.

ეს არის ძირითადი სტრუქტურა, რასაც ჰქვია ფონდზე დაფუძნებული აქტივი, რომელსაც ფირმები ჩვეულებრივ ყიდიან ურთიერთდახმარების ფონდები და ETFs.

ინდექსური ფონდი არის ფონდზე დაფუძნებული აქტივის სპეციალიზებული ფორმა. ინდექსის ფონდით, მმართველი ფირმა ირჩევს პორტფელის აქტივებს, რათა შეესაბამებოდეს ინდექსს, რომელიც აკონტროლებს ბაზრის კონკრეტულ სეგმენტს. იდეა იმაში მდგომარეობს, რომ ფირმა დააკავშირებს თავისი ფონდის მუშაობას კონკრეტულ იდეასთან, ინდუსტრიასთან, სექტორთან ან სხვა ბაზრის მეტრიკასთან.

ფონდის მიზანია შეესაბამებოდეს ინდექსის მაჩვენებელს. ეს ეწინააღმდეგება ფონდებზე დაფუძნებულ ბევრ აქტივს, რომლებიც შექმნილია უბრალოდ ანაზღაურების შესაქმნელად ან რისკის შესამცირებლად, მთლიანი ბაზრის მიუხედავად. მართლაც, სხვა ტიპის აქტივებისგან განსხვავებით, ინდექსის ფონდი, რომელიც კარგავს ღირებულებას, ხშირად მუშაობს ზუსტად ისე, როგორც შექმნილია. მაგალითად, ფირმამ შეიძლება შექმნას ინდექსის ფონდი გარშემო ტექნოლოგიების სექტორი. ეს ნიშნავს, რომ ფონდი აკონტროლებს ტექნოლოგიური აქციების მუშაობას, როგორც ინდუსტრიას. თუ ტექნიკური კომპანიები კარგად მუშაობენ და მოიპოვებენ ღირებულებას, ინდექსის ფონდიც მოიპოვებს ღირებულებას. თუ ტექნიკური კომპანიები უხეში პატჩს მოხვდებიან და მათი ფასები დაეცემა, ინდექსის ფონდის ღირებულება დაეცემა - დიზაინის მიხედვით.

ამბავი გრძელდება

ამისათვის ფირმა, რომელიც მართავს ინდექსურ ფონდს, ააშენებს თავის პორტფელს აქტივებიდან, რომლებიც შეესაბამება არჩეული მეტრიკის შესრულებას. მაგალითად, ფირმამ, რომელიც აშენებს ტექნოლოგიური სექტორის ინდექსის ფონდს, შეიძლება ააშენოს პორტფელი ტექნოლოგიური კომპანიის აქციებიდან, ტექნოლოგიური კომპანიების მიერ გამოშვებული ობლიგაციებიდან და ნებისმიერი სხვა აქტივიდან, რომელიც, მისი აზრით, ასახავს ტექნიკური სექტორის მუშაობას მთლიანობაში. მაგალითად, ფონდიდან გამომდინარე, ამ ფირმას შეუძლია შეიძინოს ოფციონის კონტრაქტები ოქროში, სილიციუმი და სხვა ნახევარგამტარები. ან შესაძლოა ინვესტიცია განახორციელოს ლოჯისტიკურ კომპანიებში, რომლებიც ცნობილია, რომ ტექნოლოგიურ კომპანიებთან ძლიერად მუშაობენ.

ინდექსის ფონდის ზუსტი შემადგენლობა დამოკიდებულია ფირმაზე, რომელიც მართავს ფონდს, და საინვესტიციო ფირმები ძალიან ბევრს მუშაობენ, რათა შექმნან სწორი ფორმულები ინდექსის ფონდისთვის, რომელიც წარმატებით აკონტროლებს მისი ინდუსტრიის ღირებულებას. თუმცა, საერთო პრინციპი თანმიმდევრულია: ინდექსის ფონდი აგებულია აქტივებიდან, რომლებიც ფირმას სჯერა, რომ წარმოადგენს ბაზრის სეგმენტის ამ ღირებულებას.

ყველაზე პოპულარული ინდექსის ფონდები აკონტროლებენ ბაზრის ძირითად ნაწილებს. ეს განსაკუთრებით მოიცავს:

• ბაზრის ინდექსებიროგორიცაა S&P 500 და Dow Jones Industrial Average, სადაც ინდექსის ფონდი თვალყურს ადევნებს ამ ბაზრის მეტრიკის ღირებულებას; და

• ინდუსტრიის ინდექსები, სადაც ფირმა ააშენებს თავის ინდექსის ფონდს, რათა თვალყური ადევნოს მთლიანი ინდუსტრიის ღირებულებას, როგორიცაა საცალო ვაჭრობა, ტექნოლოგია ან ენერგია.

როგორ განსხვავდება ინდექსის ფონდები აქციებისგან

აქცია, იმავდროულად, არის საკუთრების წილი ინდივიდუალურ კომპანიაში. აქციების შეძენით თქვენ ფაქტიურად იყიდეთ ფრაქციული საკუთრება ძირითად ბიზნესში. მაგალითად, ვთქვათ, რომ კომპანია ავრცელებს მის მთელ ღირებულებას გასაყიდად 100 აქციაში. თუ თქვენ იყიდით ამ კომპანიის აქციების ერთ წილს, ახლა თქვენ ფლობთ თავად კომპანიის 1%-ს. იმის მიხედვით, თუ როგორ მართავს ეს ბიზნესი თავის აქციებს, ამან შეიძლება მოგცეთ უფლება მიიღოთ მისი მოგების წილი დივიდენდების ფორმა. მას ასევე შეუძლია მოგცეთ უფლება მიიღოთ ხმა ბიზნესის მართვაში იმის მიხედვით, თუ რამდენ აქციას ფლობთ. (რა თქმა უნდა, იმის გათვალისწინებით, რომ მსხვილ ფირმებს შეუძლიათ გაათავისუფლონ მილიარდობით აქციები, საჭიროა მნიშვნელოვანი ინვესტიცია, სანამ მიიღებთ მნიშვნელოვან ხმას საქმეებში. საჯარო ვაჭრობის კორპორაცია.)

ძირითადად თქვენ იღებთ მოგებას აქციებიდან, რასაც ჰქვია კაპიტალის მიღწევების. როდესაც კომპანია კარგად მუშაობს, სხვა ინვესტორები ინტერესდებიან ამით. ეს ზრდის მოთხოვნას კომპანიის აქციებზე, რაც თავის მხრივ ზრდის მის ფასს ბაზარზე. თუ ეს ფასი გაიზრდება, სანამ თქვენ ფლობთ აქციებს, შეგიძლიათ გაყიდოთ თქვენი აქციები იმაზე მეტ ფასად, ვიდრე გადაიხადეთ მათ შესაძენად, მიიღებთ მოგებას. აქციებს ასევე შეუძლიათ უკუგების გადახდა დივიდენდების სახით, როდესაც კომპანია უხდის თავის აქციონერებს კორპორატიული მოგების ნაწილს.

როგორიც არ უნდა იყოს დეტალები, აქციებით საბოლოოდ თქვენ ფულს გამოიმუშავებთ ერთი კომპანიის მუშაობისგან.

ინდექსური ფონდები აქციების წინააღმდეგ

ყველაზე დიდი განსხვავება ინდექსში ინვესტირებასა და აქციებში ინვესტირებას შორის არის რისკი.

ინდივიდუალური აქციები, როგორც წესი, ბევრად უფრო არასტაბილურია, ვიდრე ფონდებზე დაფუძნებული პროდუქტები, ინდექსების ჩათვლით. ეს შეიძლება ნიშნავდეს თავდასხმის უფრო დიდ შანსს… მაგრამ ასევე ნიშნავს დანაკარგის მნიშვნელოვნად დიდ შანსს. ამის საპირისპიროდ, ინდექსის ფონდის დივერსიფიცირებული ბუნება ზოგადად ნიშნავს, რომ მის შესრულებას გაცილებით ნაკლები მწვერვალი და ხეობა აქვს. ფონდებზე დაფუძნებული ყველა პროდუქტის მსგავსად, ინდექსური ფონდი ფლობს სხვადასხვა აქტივების დიდ რაოდენობას თავის მთლიან პორტფელში. იმის ნაცვლად, რომ ჩადოთ ინვესტიცია მხოლოდ ერთ აქციაში, როგორც თქვენ გააკეთებთ აქციებს, თქვენ ინვესტირებას ახორციელებთ ათობით (თუ არა ასობით) აქციებში, ობლიგაციებში. და სხვა აქტივები.

ეს ნიშნავს, რომ მაშინაც კი, თუ ერთი კომპანია კარგავს ღირებულებას, ჩვეულებრივ არის სხვა კომპანია, რომელიც შეასრულებს ამ შესრულებას. რა თქმა უნდა, თუ ერთი კომპანია გამოაქვეყნებს უზარმაზარ მოგებას, ეს შემოსავლები მთლიანად შემცირდება პორტფელის დანარჩენი ნაწილით.

ინდექსის ფონდის დივერსიფიკაცია დამოკიდებულია თავად ფონდის ბუნებაზე. ფონდი, რომელიც ინვესტირებას ახორციელებს კონკრეტულ ინდუსტრიაში ან ბაზრის სექტორში, ნაკლებად მრავალფეროვანი იქნება, ვიდრე ფონდი, რომელიც ინვესტირებას ახდენს მთლიან ბაზარზე. მაგალითად, შეგიძლიათ ინვესტირებას ტექნოლოგიური სექტორის ინდექსის ფონდში და S&P 500 ინდექსის ფონდში. უფრო ადვილია რაღაც მოხდეს (კარგი ან ცუდი) კონკრეტულად ტექნოლოგიურ სექტორში, ვიდრე რაღაც მოხდეს (ისევ კარგი ან ცუდი) მთელ საფონდო ბაზარზე.

ინდუსტრია უფრო ადვილად შეიძლება ჩავარდეს ან აყვავდეს, ვიდრე მთლიანი ბაზარი შეიძლება ჩავარდეს რეცესიაში ან ზრდაში.

ინდექსი ფონდის უპირატესობები

ინდივიდუალური ინვესტორისთვის, ინდექსურ ფონდებს ზოგადად ორი ძირითადი უპირატესობა აქვთ ინდივიდუალურ აქციებში ინვესტირებასთან შედარებით. უპირველეს ყოვლისა, უგულებელყავით ის, რაც ზოგიერთმა სხვა ფინანსურმა ვებსაიტმა დაწერა თქვენს ჰოლდინებზე კონტროლისა და ფინანსური წარმატების პირადი კმაყოფილების შესახებ. ძალიან ცოტა ინვესტორმა აჯობა ბაზარს. ეს მართალია პროფესიონალთა შორისაც კი. კვლევები თანმიმდევრულად აჩვენებს, რომ პროფესიონალი ინვესტორების 90%-ზე მეტს არ შეუძლია აირჩიოს აქციები, რომლებიც გრძელვადიან პერსპექტივაში მთლიან ბაზარს უკეთესად მოქმედებენ.

Აიღე ორი საინვესტიციო პორტფელი. ჩადეთ სხვა არაფერი, გარდა S&P 500 ინდექსის ფონდისა, შემდეგ კი აქტიურად იყიდეთ და გაყიდეთ აქციები მეორეში. თქვენი ინდექსის ფონდი თითქმის ყოველ ჯერზე უფრო მეტი ღირს წელიწადში. ეს არ არის რკინის წესი, მაგრამ ათიდან ცხრაჯერ მეტ ფულს გამოიმუშავებთ ინდექსური სახსრებით.

მეორეც, ინდექსის ფონდი ამცირებს სირთულეს. საფონდო ბირჟაზე ინვესტიცია ნიშნავს შესრულების თვალყურის დევნებას, კომპანიის საფუძვლების დაცვას, მოგების განცხადებების წაკითხვას და ბევრად, ბევრ სხვას. ეს ძნელი გასაკეთებელია და მას შეუძლია სწრაფად დაკარგოს თქვენი დრო და ყურადღება. ინდექს ფონდში ინვესტიცია არის ა პასიური ინვესტიციის სტრატეგია. თქვენ ყიდულობთ აქტივს და შემდეგ ტოვებთ მას მარტო ღირებულების შესაგროვებლად და ანაზღაურების შესაქმნელად. არ არის საჭირო შესრულებაზე თვალყურის დევნება ან საფონდო ბირჟაზე თამაში.

აქციებით ინვესტიცია არ არის უგუნური. სინამდვილეში ბევრი ინვესტორი სარგებლობს აქტიური ინვესტიციებით. ისინი აღმოაჩენენ, რომ ბაზრის დამარცხების მცდელობა მღელვარებაა. თუმცა, როგორც ყველა სპეკულაციური აქტივი, თქვენ უნდა დარწმუნდეთ, რომ ინდივიდუალური აქციები მხოლოდ თქვენი პორტფელის სპეკულაციურ ნაწილს შეადგენენ. ინვესტირება ამ აქტივებში ფულით, რომლის დაკარგვაც შეგიძლიათ. თქვენი პორტფელის გრძელვადიანი, სტაბილური სეგმენტისთვის, ინდექსური სახსრები ხშირად შესანიშნავი იდეაა.

ქვედა ხაზი

აქცია გაძლევთ საკუთრების ერთ წილს ერთ კომპანიაში. ინდექსური ფონდი არის აქტივების პორტფელი, რომელიც ზოგადად მოიცავს მრავალ კომპანიაში წილებს, ასევე ობლიგაციებსა და სხვა აქტივებს. ეს პორტფელი შექმნილია ბაზრის მთელი სექციების თვალყურის დევნებისთვის, რომლებიც იზრდება და მცირდება, როგორც ეს სეგმენტები აკეთებენ.

რჩევები ინვესტიციის შესახებ

• მეტი რისკზე უნდა წახვიდე? დროა დავიწყოთ უსაფრთხოდ თამაში? ამას აქ ვერ გეტყვით, მაგრამ ეს არის ზუსტად ისეთი საუბარი, როგორიც შეიძლება გქონდეთ ჭკვიან ფინანსურ მრჩეველთან. ერთის პოვნა არ უნდა იყოს რთული. SmartAsset-ის შესატყვისი ინსტრუმენტი დაგეხმარებათ იპოვოთ ფინანსური პროფესიონალი თქვენს მხარეში, რომელიც დაგეხმარება მსგავსი კითხვებით… და მრავალი სხვა. თუ მზად ხარ, ახლავე დაიწყე.

• აქციებსა და ინდექსურ ფონდებს შორის გადაწყვეტილების მიღება არ არის ერთადერთი არჩევანი, რომელსაც ფრთხილად ინვესტორები აწყდებიან. სხვა გამოწვევებს შორის არის კარგი შეფასება იმისა, თუ როგორ იმუშავებს თქვენი პორტფელი დროთა განმავლობაში. აი სად არის თავისუფალი investmenet კალკულატორი შეიძლება გამოადგეს.

სურათი საკრედიტო: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic

პოსტი ინდექსი ფონდები vs აქციები: ძირითადი განსხვავებები გამოჩნდა პირველი SmartAsset ბლოგი.