Wells Fargo-მ სამშაბათს განაცხადა, რომ ის ელოდება, რომ Walt Disney (DIS) „მოძრავად გამოვა“, როდესაც გასართობი კონგლომერატი მოახსენებს ფისკალურ პირველი კვარტლის შედეგებს მომავალი თვის დასაწყისში. კლუბში ჩვენ ოდნავ უფრო ფრთხილები ვართ და ყურადღებით დავაკვირდებით აღმასრულებელი დირექტორის ბობ იგერის დეტალურ შემობრუნების გეგმას. როდესაც Disney გამოაქვეყნებს თავის პირველ კვარტალში შემოსავალს თებერვალს. 8, ანალიტიკოსები ვარაუდობენ, რომ ერთ აქციაზე მოგება იქნება 80 ცენტი აქციაზე, რაც 24.5%-ით ნაკლებია გასული წლის ანალოგიურ პერიოდთან შედარებით, ხოლო მთლიანი შემოსავალი უნდა გაიზარდოს 7%-ით, 23.35 მილიარდ დოლარამდე, Refinitiv-ის შეფასებით. . ”ჩვენ ვფიქრობთ, რომ DIS-ის მენეჯმენტი F1Q23 მოწოდებაზე გამოვა, რათა თავიდან აიცილოს კრიტიკა. ჩვენ ვხედავთ ხელახლა ფოკუსირებას [ინტელექტუალურ საკუთრებაზე] ნაცვლად [აბონენტთა მიზნებზე], აგრესიული ხარჯების ქმედება და შემოსავლის განახლების პოტენციალი. ჩვენ მოგვწონს ეს კონფიგურაცია ბეჭდვისთვის“, - წერენ Wells Fargo-ს ანალიტიკოსები კვლევის ჩანაწერში. ანალიტიკოსებმა იწინასწარმეტყველეს, რომ Disney-ის ფინანსური მაჩვენებლები შეიძლება გაუმჯობესდეს, თუ კომპანია გააცოცხლებს ფოკუსირებას ინტელექტუალური საკუთრების აქტივებიდან, როგორიცაა ბრენდები, პერსონაჟები და თვისებები, რომლებიც ასოცირდება კლასიკურ გასართობ ფრენჩაიზასთან, და არა პირდაპირ მომხმარებელთა აბონენტების მიზნების დევნაზე. ამავდროულად, Wells Fargo-მ იწინასწარმეტყველა, რომ Disney-ს შეეძლო გამოეცხადებინა დაახლოებით 2 მილიარდი დოლარის ხარჯების შემცირების გეგმა თავის უშუალო მომხმარებელზე (DTC) ბიზნესში - ძირითადად შედგება მისი გაჭირვებული სტრიმინგის ოპერაციებისგან - რათა დაეწყო მომგებიანობა 2024 ფისკალური წლის დასაწყისისთვის. სტრიმინგის განყოფილებაში შედის Disney+, Hulu და ESPN+. დისნეიმ დეკემბრის დასაწყისში გამოუშვა სარეკლამო რგოლი Disney+-ისთვის, მაგრამ კომპანიამ განაცხადა, რომ ჯილდოს მიღებას ამ წლის ბოლომდე არ ელოდება. დისნეიმ განიცადა $1.47 მილიარდი საოპერაციო ზარალი მის DTC ერთეულში კომპანიის ფისკალურ მეოთხედში - სამარცხვინო კვარტალი, რამაც აიძულა საბჭო გადაეყენებინა აღმასრულებელი დირექტორი ბობ ჩაპეკი და ვეტერანი დისნეის აღმასრულებელი ბობ იგერი დაებრუნებინა კუთხის ოფისში. Disney-ის შემდეგი შემოსავლის გამოშვების პერსპექტივა ხდება მაშინ, როდესაც ნელსონ პელცი, აღმასრულებელი დირექტორი და აქტივისტური საინვესტიციო ფირმის Trian Partners-ის დამფუძნებელი, აწარმოებს მიმდინარე მარიონეტულ ბრძოლას დისნეის საბჭოში ადგილის მოსაპოვებლად. პელცმა თქვა, რომ მას სურს "თანამშრომლობდეს ბობ იგერთან და სხვა დირექტორებთან, რათა მიიღონ გადამწყვეტი ქმედებები, რაც გამოიწვევს გაუმჯობესებულ ოპერაციებს და ფინანსურ საქმიანობას". დისნეის საბჭომ ამ თვის დასაწყისში ერთხმად გადაწყვიტა პელცის ადგილის შეთავაზება, SEC-ის ბოლო წარდგენის თანახმად. ტრიანი ამჟამად ფლობს დისნეის 1 მილიარდ დოლარს. სხვა ინვესტორების მსგავსად, მათ შორის კლუბის ჩათვლით, ტრიანმა გამოხატა იმედგაცრუება დისნეის სტრიმინგის დანაკარგების, გადაჭარბებული ხარჯვისა და აქციების ფასის 44%-ზე მეტი კლების გამო გასულ წელს. დისნეის აქციები 21 წლის დასაწყისიდან 2023%-ზე მეტით გაიზარდა. "ტრიანს სურს აქციების უფრო მაღალი ფასი და აპირებს მენეჯმენტს უბიძგოს გადაწყვეტილებებზე, რომლებიც, მისი აზრით, მიაღწევს ამ მიზანს", - ამბობს Wells Fargo. ბანკმა გაიმეორა თავისი ჭარბი წონის, ანუ ყიდვის, რეიტინგი Disney-ზე, რომლის ფასი 125 დოლარი იყო აქციაზე. Disney დაიხურა სამშაბათს, 0.29%-ით, 106$-ად. კლუბი მიიღებს Disney-ის მომავალ შემოსავალს, Iger-ისთვის იქნება შანსი, გადაასწოროს კომპანიის სტრატეგია და გადაჭრას ზოგიერთი ტკივილი, რომელიც ინვესტორებს აწუხებს, მათ შორის ჭარბი ხარჯები, დამღუპველი დანაკარგები სტრიმინგში და გაუარესებული ბალანსი. თუ კომპანია გამოაცხადებს მყარ და ყოვლისმომცველ გეგმას ხარჯების შესამცირებლად, ეს შეიძლება დაეხმაროს Disney-ის მომგებიანობის გაუმჯობესებაში გრძელვადიან პერსპექტივაში და საშუალებას მისცემს აქციებს უფრო მაღლა გადავიდეს. როგორც თვეების განმავლობაში ვკამათობდით, ბევრმა კომპანიამ - განსაკუთრებით ტექნოლოგიურ სივრცეში - უნდა გაიაროს მომგებიანობა და ვფიქრობთ, რომ ხარჯების შემცირება კარგად იქნება მიღებული ბაზარზე. ჩვენ კვლავ ოპტიმისტურად ვართ განწყობილნი, რომ იგერს, რომელიც თავის წინა პოსტებში, როგორც აღმასრულებელი დირექტორი და თავმჯდომარე, დაეხმარა საკულტო კომპანიისთვის ღირებულების გამომუშავებას, შეუძლია გემის გამოსწორება ამ გადამწყვეტ მომენტში. მაგრამ ჩვენ ასევე მხარს ვუჭერთ პელცის საბჭოში გაწევრიანებას, რადგან ის დააყენებს ხარჯების დისციპლინას, რომელიც კომპანიას ძალიან სჭირდება. (ჯიმ კრამერის საქველმოქმედო ფონდი არის ხანგრძლივი DIS. იხილეთ აქ აქციების სრული სია.) როგორც CNBC საინვესტიციო კლუბის აბონენტი ჯიმ კრამერთან ერთად, თქვენ მიიღებთ სავაჭრო გაფრთხილებას, სანამ ჯიმი ვაჭრობას განახორციელებს. ჯიმი ელოდება 45 წუთს სავაჭრო განგაშის გაგზავნის შემდეგ, სანამ იყიდის ან გაყიდის აქციებს მისი საქველმოქმედო ტრასტის პორტფოლიოში. თუ ჯიმმა ისაუბრა აქციაზე CNBC TV-ზე, ის ელოდება 72 საათს სავაჭრო განგაშის გაცემიდან, სანამ განახორციელებს ვაჭრობას. საინვესტიციო კლუბის ზემოაღნიშნული ინფორმაცია ექვემდებარება ჩვენს წესებსა და პირობებს და კონფიდენციალურობის პოლიტიკას, ჩვენს პასუხისმგებლობის უარყოფასთან ერთად. არავითარი ფიდუციარული ვალდებულება ან მოვალეობა არ არსებობს ან არ არის შექმნილი ინვესტიციურ კლუბთან დაკავშირებით მოწოდებული ნებისმიერი ინფორმაციის თქვენი მიღების ძალით.
Wells Fargo-მ სამშაბათს განაცხადა, რომ მოელის Walt Disney (DIS) "გამოვიდეს swinging", როდესაც გასართობი კონგლომერატი იუწყება ფისკალური პირველი კვარტლის შედეგებს მომავალი თვის დასაწყისში. კლუბში ჩვენ ოდნავ უფრო ფრთხილები ვართ და ყურადღებით დავაკვირდებით აღმასრულებელი დირექტორის ბობ იგერის დეტალურ შემობრუნების გეგმას.
წყარო: https://www.cnbc.com/2023/01/24/wells-fargo-gives-a-bullish-endorsement-to-beleaguered-disney-.html