Wells Fargo უკან იხევს იპოთეკური ბაზრიდან

ძირითადი მიღება

• Wells Fargo, ქვეყნის სიდიდით მესამე იპოთეკური კრედიტორი, უკან იხევს იპოთეკური ბაზრიდან.
• მიუხედავად იმისა, რომ მთლიანად არ გამოდიან, ისინი ყურადღებას გაამახვილებენ მხოლოდ იპოთეკის მიწოდებაზე არსებული მომხმარებლებისთვის და უმცირესობების თემებში.
• ეს არის მნიშვნელოვანი შერყევა, რომელიც ხედავს Wells Fargo-ს ლიდერობას კონკურენტებისგან, როგორიცაა Bank of America და JPMorgan Chase, ფოკუსირებულია საინვესტიციო საბანკო და არაუზრუნველყოფილი დაკრედიტებაზე, როგორიცაა საკრედიტო ბარათები.

სამი უმსხვილესი იპოთეკური კრედიტორიდან ერთ-ერთი (და ოდესღაც ნომერ პირველ ადგილს იკავებდა) შეერთებულ შტატებში, Wells Fargo, უკან იხევს იპოთეკური ბაზრიდან. ისინი მთლიანად არ გამოდიან მისგან, მაგრამ მკვეთრ ცვლილებებს ატარებენ თავიანთ სტრატეგიაში, ერთ-ერთ ყველაზე დიდ რყევაში, რომელიც ჩვენ ვნახეთ წლების განმავლობაში.

Wells Fargo-ს მიზანი იყო აშშ-ს რაც შეიძლება მეტი სახლების შესვლა (და სახლის აქტისთვის). ახლა ისინი ცდილობენ თავიანთი ძირითადი ბიზნესი უფრო მჭიდროდ დააკავშირონ თავიანთ უდიდეს კონკურენტებთან, როგორიცაა Bank of America და JPMorgan Chase, რომლებმაც შეწყვიტეს იპოთეკური შეთავაზებები 2008 წლის ფინანსური კრიზისის შემდეგ.

ეს არის უახლესი ცვლილება უოლ სტრიტის ცვალებად ბედში, რომელიც 2008 წლის შემდეგ აგრძელებდა რღვევას და ცვლილებას. ეს ნაწილობრივ გამოწვეული იყო ახალი რეგულაციებისა და კორპორატიული გაკვეთილების შედეგად, რომლებიც ისწავლეს ავარიის შედეგად, მაგრამ ასევე სექტორში დამრღვევთა ზეწოლის შედეგად.

სახლის მეპატრონეებისთვის და სახლის სავარაუდო მფლობელებისთვის, ბაზრიდან ასეთი მნიშვნელოვანი გასვლა აუცილებლად გამოიწვევს შედეგებს. რა არის ისინი და როგორ იმოქმედებს ეს იპოთეკის ინდუსტრიაზე?

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის მხარდაჭერით საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის, მათ შორის აქციებში, ETF-ებსა და ფასიან ქაღალდებში, რაც დაგეხმარებათ იპოთეკური ბაზრის მაქსიმალურად გამოყენებაში.

რა ცვლილებებს ახორციელებს Wells Fargo?

Wells Fargo-ს სტრატეგია ადრე ფოკუსირებული იყო სუფთა მოცულობაზე. რაც შეიძლება მეტი იპოთეკური კლიენტის მიღება ბაზრის ყველა სეგმენტში. ახლა, აღმასრულებელი დირექტორი ჩარლი შარფი აპირებს ფოკუსირება მოახდინოს არსებული მომხმარებლების დაკრედიტებაზე, ისევე როგორც უმცირესობებისთვის მომსახურების შეთავაზების გაუმჯობესებაზე.

ცვლილების მთავარი მამოძრავებელი ძალა იყო ფედერალური ბანკის საპროცენტო განაკვეთის პოლიტიკა. მიუხედავად იმისა, რომ წმინდა საპროცენტო მარჟა არსებითად გაიზარდა, იპოთეკურ სესხებზე მოთხოვნა საგრძნობლად დაეცა. 30 წლიანი ფიქსირებული იპოთეკური სესხი საპროცენტო განაკვეთიდან 3%-დან 7%-მდე გაიზარდა.

ეს ნიშნავს, რომ საშუალო თვიური იპოთეკა გაიზარდა ასობით დოლარით თვეში, რაც საოცნებო სახლებს მიუწვდომელია მრავალი პოტენციური მყიდველისთვის.

Wells Fargo აშკარად შეშფოთებულია საპროცენტო განაკვეთის პოლიტიკის ამ ცვლილების გრძელვადიანი შედეგებით.

კომპანიას 2008 წლის ფინანსური კრიზისის შემდეგაც კი მოუწია პრობლემების სამართლიანი ნაწილის მოგვარება. ამან ფუნდამენტურად შეცვალა აშშ-ში დაკრედიტების ფუნქციონირება და, როგორც ქვეყნების ერთ-ერთი უმსხვილესი საბინაო გამსესხებელი, მათ იგრძნეს რეგულაციის ცვლილებების მთელი ძალა.

კიდევ უფრო უარესი, Wells Fargo მოექცა ყურადღების ცენტრში ჯვარედინი გაყიდვების სკანდალის გამო 2016 წელს, რომელიც საბოლოოდ დასრულდა 3 მილიარდი დოლარის ანგარიშსწორებით. ამ უახლესი ისტორიის გამო, ბანკი გახდა ბევრად უფრო რისკებისადმი მიდრეკილი და სამომხმარებლო დაკრედიტების ხელმძღვანელმა კლებერ სანტოსის თქმით, მათ „მკვეთრად იციან (იმ სამუშაოს შესახებ, რომელიც ჩვენ უნდა გავაკეთოთ საზოგადოების ნდობის აღსადგენად“.

სამწუხაროდ, ბანკის თანამშრომლებისთვის ეს ნიშნავს თანამდებობიდან გათავისუფლებას. მიუხედავად იმისა, რომ ოფიციალური ნომრები არ გამოქვეყნებულა, უფროსმა აღმასრულებლებმა ნათლად განაცხადეს, რომ იქნება მნიშვნელოვანი შემცირება მათი იპოთეკური ოპერაციების განყოფილებაში.

შინაგანად, ნაწერი კედელზე დგას გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, ბანკში იპოთეკური მილსადენი 90%-მდე ბოლოს 2022.

Wells Fargo უერთდება მთავარ კონკურენტებს

იმის გამო, რომ იპოთეკური ბაზარი 2008 წლის შემდეგ გახდა ბევრად უფრო რთული ბაზარი, Wells Fargo-ს ბევრმა უმსხვილესმა კონკურენტმა უკვე გადადგა ნაბიჯი სახლის დაკრედიტების ბიზნესიდან.

კომპანიებმა, როგორიცაა JPMorgan Chase და Bank of America, გაცილებით მეტი ყურადღება გაამახვილეს თავიანთ საინვესტიციო საბანკო ბიზნესზე, ისევე როგორც არაუზრუნველყოფილი სესხების გაცემაზე, როგორიცაა საკრედიტო ბარათები და პირადი სესხები.

ბიზნესის საინვესტიციო საბანკო მხარე შეიძლება იყოს უაღრესად მომგებიანი, ხოლო არაუზრუნველყოფილი დაკრედიტება თან ახლავს გაცილებით ნაკლებ მოთხოვნილებას სათანადო შრომისმოყვარეობისთვის და გაცილებით დაბალი თანხები (და შესაბამისად რისკი) ჩართული თითოეულ ინდივიდუალურ ტრანზაქციაში.

რას ნიშნავს ეს საბინაო ბაზრისთვის?

რა თქმა უნდა, ეს არ დაეხმარება რამეს. საბინაო ბაზარი 2022 წლის დასაწყისიდან მნიშვნელოვანი ზეწოლის ქვეშ მოექცა, როდესაც Fed–ის განაკვეთების გამკაცრების პოლიტიკამ ტრანზაქციის ნომრებზე ჩაქუჩი ჩამოაგდო.

მოცულობები დაეცა სართულზე, ახალი მყიდველების წინაშე ბევრად უფრო მაღალი გადახდების პერსპექტივაა, ხოლო არსებული სახლის მფლობელები ყველა, მაგრამ ხაფანგში არიან მათი მიმდინარე იპოთეკური გარიგებები.

პრობლემა სავარაუდოდ გაუარესდება. ინფლაცია ჯერ კიდევ წარმოუდგენლად მაღალია ისტორიული სტანდარტებით და Fed-ის თავმჯდომარემ ჯერომ პაუელმა ცხადყო, რომ ისინი არ გაჩერდებიან მანამ, სანამ არ მიაღწევს სამიზნე მაჩვენებელს 2-3%.

ნაკლები კონკურენცია მხოლოდ გაამკაცრებს მათ, ვინც ეძებს სახლებს, ისევე როგორც სხვა სექტორებს, როგორიცაა რეალტორები, რომლებიც ეყრდნობიან მოცულობებს ფულის გამომუშავებისთვის.

ყოველივე ამის შემდეგ, თითქოს Wells Fargo ერთადერთი თამაშია ქალაქში. ყველაზე დიდი იპოთეკური კრედიტორი შეერთებულ შტატებში რჩება Rocket Mortgage (ადრე Quicken Loans), რომელიც წერდა $ 340 მილიარდი იპოთეკური სესხების ღირებულების 2021 წელს. United Wholesale Mortgage-მა იმავე წელს $227 მილიარდი შეადგინა, ხოლო Wells Fargo-მ მესამე ადგილი დაიკავა $159 მილიარდი ახალი იპოთეკით.

რაც შეეხება ინვესტორებს?

Wells Fargo-ს აქციების ფასი საყოველთაოდ უცვლელი იყო ახალი ამბების გამო, რაც იმაზე მეტყველებს, რომ ინვესტორები ამჟამად არ ათავსებენ დიდ აქციებს საბინაო ბაზარზე.

ფოკუსის შევიწროება იყო თემა, რომელსაც ჩვენ ვხედავთ არა მხოლოდ ფინანსურ სექტორში, არამედ ბევრ სხვაზე. განსაკუთრებით ტექნიკური. აზრი აქვს. როდესაც ბაზრები ცოტათი არეულია, ძირითადი, მომგებიან სერვისებზე ფოკუსირება შეიძლება იყოს გონივრული გეგმა, სანამ კარგი დრო არ დაბრუნდება.

ეს არის ერთ-ერთი მიზეზი, რის გამოც "ღირებულების" აქციები ბრუნდება. 2008 წლამდე, საფონდო ბირჟის ყველაზე დიდი გამარჯვებულები ფინანსურ სექტორში იყვნენ. რეკორდული მოგება მიღწეული იყო სექტორში, რომელიც ზოგადად ფასდება მიმდინარე ფულადი სახსრების ნაკადზე და არა პოტენციურ სამომავლო ზრდის პერსპექტივაზე, როგორც ჩვენ ვხედავთ ტექნოლოგიაში.

რა თქმა უნდა, ეს ბუშტი აფეთქდა და მის კვალდაკვალ და იაფი კრედიტის ეპოქაში, ჩვენ ვნახეთ, რომ მზარდი აქციები (კერძოდ, ტექნიკური) გახდა საინვესტიციო პორტფელის საყვარელი.

ახლა, როგორც ჩანს, ქანქარა უკან ბრუნდება. საპროცენტო განაკვეთების მატებასთან ერთად პირველად ათწლეულზე მეტი ხნის განმავლობაში, მაღალი მზარდი კომპანიები არ გამოიყურებიან მიმზიდველად. არა მხოლოდ ეს, არამედ საბანკო სექტორი გახდა ბევრად უფრო მკაცრად დარეგულირებული, რაც შეიძლება დაგვეხმაროს იმის უზრუნველსაყოფად, რომ 2008 წლის კრიზისის განმეორება არ დავინახოთ.

მაგრამ, როგორც ინდივიდუალური ინვესტორი, როგორ მართავთ ამ ცვლილებებს? როგორ იცით, როდის არის თქვენი ღირებულების აქციების გაყიდვის და ზრდის აქციების ყიდვის დრო? ან გაყიდეთ მზარდი აქციები იმპულსური აქციების შესაძენად?

პატიოსნად, ეს არ არის ადვილი.

სწორედ ამიტომ, ჩვენ გამოვიყენეთ ხელოვნური ინტელექტის ძალა, რომ ეს ჩვენთვის გავაკეთოთ. ჩვენი უფრო ჭკვიანი ბეტა ნაკრები ინვესტირებას ახორციელებს ფაქტორებზე დაფუძნებულ ETF-ებში და ყოველ კვირას ჩვენი AI აანალიზებს მონაცემთა უზარმაზარ რაოდენობას, პროგნოზირებს, თუ როგორ იმოქმედებენ ისინი რისკის კორექტირებულ საფუძველზე.

შემდეგ ის ავტომატურად ასწორებს კომპლექტს ამ პროგნოზების საფუძველზე. ასე რომ, თუ გსურთ დარწმუნდეთ, რომ ინვესტიციას ახორციელებთ ბაზრის მიმდინარე ტენდენციების შესაბამისად, მიეცით საშუალება ხელოვნურ ინტელექტს გაგიკეთოს მძიმე ტვირთი.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის საფუძველზე მომუშავე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის.